Обзор валютного рынка на 2 февраля 2006 года, четверг
FOREX
Доллар рос на мировом валютном рынке в среду, достигнув годового максимума против иены. Основной причиной усиления позиций американской валюты стали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности в США. Значение индекса, хотя и оказавшееся ниже прогнозов, находится на позитивной территории. Рынок воспринял данные индекса о том, что производители стали тратить больше средств на сырье в связи с расширением производства, как свидетельство того, что экономика США растет достаточно быстро для того, чтобы ФРС повысила в очередной раз ставку на следующем заседании. Повышение ставки во вторник сопровождалось комментариями о готовности к изменениям в денежной политике в случае смены экономических условий. В краткосрочной перспективе евро может отыграть часть потерь на фоне спекуляций о возможном повышении ставок ЕЦБ.
EUR/USD
Евро возобновил снижение к доллару в преддверии заседания ЕЦБ по вопросу о процентных ставках. Рынок уверен, что Банк в очередной раз сохранит ключевую ставку без изменений, однако тон комментариев президента Трише на фоне последних макроэкономических данных по Франции и Германии может стать более пессимистичным. Если же глава ЕЦБ вновь предупредит рынок о риске инфляции, это поддержит евро, поскольку будет указывать на возможность повышения ставок в будущем. Накануне президент России Путин вновь затронул тему досрочного погашения долгов Парижскому клубу, что оказывает евро дополнительную поддержку. Поддержки – 1.2014 и 1.1971 долл./евро, сопротивления – 1.2135 и 1.2213 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена возобновила падение после непродолжительной коррекции. Данные по рынку труда оказались достаточно оптимистичными – оплата труда в декабре ощутимо выросла. Вместе с тем, макроэкономика оказывает на рынок довольно ограниченное влияние с тех пор, как стало известно, что правительство не даст Банку Японии возможность хотя бы чисто символически повысить ключевую процентную ставку в ближайшем будущем. Других важных публикаций по японской экономике не ожидается вплоть до конца недели, так что динамика рынка будет определяться главным образом долларовыми факторами. Поддержки – 117.31 и 116.61 иен/долл., сопротивления – 118.44 и 118.87 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт слегка понизился к американской валюте в среду. Вместе с тем стабилизация рынка жилья и восстановление сектора обрабатывающей промышленности, о котором свидетельствует вчерашний индекс PMI, оказывают ощутимую поддержку британскому фунту. Теперь нейтральное решение Банка Англии по вопросу о процентных ставках выглядит в обозримом будущем намного вероятнее, чем новое понижение ключевой ставки. Поддержки – 1.7702 и 1.7667 долл./фунт, сопротивления – 1.7795 и 1.7852 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк повел себя аналогично другим мейджорам, понизившись к доллару в среду. Поддержки – 1.2804 и 1.2716 франк/долл., сопротивления – 1.2947 и 1.3002 франк/долл.
USD/RUR
Доллар несколько повысился на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.0950 руб. за долл., на 3.25 коп. ниже закрытия вторника. В течение сессии доллар рос, дневной минимум 28.0899 руб. за долл. был зафиксирован в самом начале торгов, дневной максимум 28.1594 руб. за долл. – непосредственно перед окончанием торгов. Рынок закрылся на отметке 28.1476 руб. за долл., на 2.01 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс снизился на 0.50 коп. до 28.1273 руб. за долл. Торговая активность продолжала снижаться, составив 783.89 млн долл. против 914.85 млн долл. во вторник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «На рынке Форекс циркулируют слухи о том, что данные по занятости в США, которые будут опубликованы завтра, окажутся лучше ожидаемого. Это в свою очередь позволит ФРС продолжить ужесточение монетарной политики в США путем повышения ставок. На фоне этих слухов, доллар продолжает укрепляться к основным мировым валютам, в первую очередь к японской йене и евро. Впрочем, сегодня у евро есть шанс вернуть утраченные позиции в том случае, если Европейский центральный банк повысит учетные ставки в Еврозоне. Однако аналитики оценивают данное событие, как маловероятное»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Сопротивление – 1.2920. Поддержка – 1.2730. Стратегия – открывать позицию после заседания ЕЦБ и выхода пары из диапазона.
GBP/USD.
Поддержка – 1.7520. Сопротивление 1.7900. Стратегия – вне рынка, до выхода пары из указанного диапазона.
GBP/JPY.
Пара растет. Поддержка – 207.3. Сопротивление – 210. Стратегия – открывать короткую позицию при пробое поддержки.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В еврозоне индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, рассчитываемый NTC Research, снизился до 53.5 пункта в январе с 53.6 пункта в декабре (прогноз 54.1 пункта). Безработица выросла до уровня 8.4% в декабре с 8.3% в ноябре.
В США индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (ISM) упал до 54.8 пункта в январе с 55.6 пункта в декабре (прогноз 55.5 пункта).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок закрылся в минусе, прервав шестидневный рост. Понижение испытали котировки акций банков и телекомов после слабых финансовых отчетов таких компаний, как Mizuho Financial Group и NTT DoCoMo. Также дешевели акции, испытывавшие самый сильный рост в течение предыдущих шести дней, в том числе Sumitomo Mitsui Financial и Sony. Ряд крупных инвесторов посчитал, что стоимость этих акций переоценена. Дополнительное давление оказало повышение ФРС учетной ставки с возможной перспективой дальнейшего роста.
Европейские фондовые рынки росли в среду на фоне спекуляций о возросшей активности в области слияний и поглощений. Индекс Dow Jones Stoxx 600 закрылся на максимальном за 4.5 года уровне. Лидерами роста стали акции таких компаний, как Lloyds TSB Group, Unilever и Royal Ahold. Заметно выросли акции Volkswagen после новости о том, что Sixt и Apax Partners предлагают 3 млрд евро за прокатное подразделение компании Europcar. Повысились котировки акций British Sky Broadcasting после опубликования превысивших прогнозы квартальных итогов. Рост оптимизма инвесторов по поводу увеличения объемов использования в США альтернативных источников энергии привел к подорожанию акций добывающих солнечную энергию компаний, таких как Conergy.
Фондовый рынок США также закрылся в плюсе, прервав двухдневное снижение. Основной причиной оптимизма инвесторов стало повышение Boeing прогноза по прибыли. Рост индексов был ограничен разочарованием участников по поводу квартальных итогов Google, впервые с момента размещения на бирже испытавшей снижение чистой прибыли. Новость наиболее заметно отразилось на котировках итернет-компаний, таких как Amazon.com. Понизились акции энергетических компаний на фоне падения нефтяных цен более, чем на 1 долл. за баррель. Позитивные данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности стали дополнительной поддержкой рынку.
Российский фондовый рынок
Российские биржевые индексы по итогам торгов 1 февраля выросли. Индекс РТС прибавил 1.79% (23.61п.) и закрылся на уровне 1339.57, а индекс ММВБ вырос на 2.55%, его значение при закрытии торгов составило 1201.32 п. Объем торгов при этом несколько понизился. В «классическом» РТС наторговали на 69.4 млн долл., в том числе 25 млн долл. пришелся на сделки с акциями «Газпрома». В фондовой секции ММВБ объем торгов с акциями составил 1.01 млрд долл.
Боковое движение в конце предыдущего дня оказалось платформой для рывка рынка вверх. Повышение процентных ставок в США не оказало негативного воздействия на фондовые рынки, и с утра начался рост. Лидерами на ММВБ стали обыкновенные акции «Ростелекома», прибавившие больше 5%. Возможной причиной этого является заявление главы департамента Мининформсвязи В.Слизня о том, что с 1 января стала противозаконной деятельность операторов IP-телефонии, оказывающих услуги междугородной связи, и не заключивших при этом договор с операторами междугородней связи, такими, как «Ростелеком». Впрочем, все «голубые фишки», которые входят в базу расчета индекса ММВБ выросли.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Вчера вечером, начиная с 21:25мск началось стремительное снижение стоимости барреля нефти марки Brent. В итоге цена упала на 2,5%. В этой связи, не смотря на почти процентный рост американского рынка акций и хороший спрос на АДРы(Американские Депозитарные Расписки) на российские акции в Нью-Йорке, открытие российского рынка акций сегодня ожидается вниз, возможно, с небольшим гэпом. Лукойл: до пробития вниз уровня 2178 (45-тидневная средняя на часовом графике), длинные позиции держать. Сопротивление: 2226,98 и 2264,05. Норильский Никель: пока цена выше 2429 (40-дневная средняя на часовом графике), длинные позиции держать. Газпром: после пробития уровня 224, можно открыть лонги с целью 229,500 руб. Уже 11 торговых сессий цена находится в боковом коридоре с границами 215-229,500. До пробития границ имеет смысл играть от уровней: 215, 219, 221.800, 223.750, 228, 229.500.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть заметно понизились в среду после отчета Минэнерго США, продемонстрировавшего более сильный, чем ожидалось, рост запасов нефти и бензина. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 66.56 долл. за баррель, на 1.36 долл. меньше, чем во вторник. Дневное снижение цены стало наиболее значительным с 16 декабря. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 96 центов ниже вторника на уровне 65.03 долл. за баррель.
Запасы сырой нефти выросли за прошедшую неделю на 1.9 млн баррелей, в то время, как прогнозировался рост лишь на 1 млн баррелей. Объем запасов бензина увеличился на 4.3 млн баррелей до 219 млн баррелей. В середине американской сессии наблюдался сильный рост цен после новостей об увеличении вероятности того, что против Ирана будут введены экономические санкции, ведущие к перебоям поставок нефти на мировой рынок.
Рынок металлов
Цены на золото снизились в среду с 25-летних максимумов. По итогам торгов на COMEX, наиболее активно торгуемый апрельский золотой фьючерс подешевел на 1.50 долл. до 574 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 576.40 – 567.60 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 568.25 долл. за т.у.
Тем не менее, по мнению ряда участников, в краткосрочной перспективе рынок остается склонным к росту, так как нет фундаментальных причин для разворота. Тем не менее, согласно прогнозу Natexis Commodity Markets, средняя цена золота в текущем году понизится до 515 долл. за т.у. на фоне снижения физического спроса.
