Обзор валютного рынка на 20 января 2006 года, пятница
FOREX
На международном валютном рынке в четверг доллар повышался против большинства ведущих мировых валют. Основной причиной роста котировок доллара явилась публикация данных по первичным обращениям за пособиями по безработице, количество которых неожиданно упало до минимального с апреля 2000 г. уровня. Участниками рынка эта новость была воспринята как указание на возможность того, что ФРС США поднимет процентную ставку еще два раза с целью воспрепятствовать росту инфляции. Росту доллара препятствовала трансляция каналом Аль-Джазира аудиозаписи, где человек, идентифицированный как Осама Бин Ладен, сообщал о возможности новых атак на США. Поддержкой для евро служило выступление главного экономиста ЕЦБ О. Иссинга, заявившего о возможном прекращении роста нефтяных цен и и ускорении экономического роста в еврозоне, способствующего повышению ставок ЕЦБ.
EUR/USD
Котировки евро понизились к доллару на рынке Forex в четверг на фоне публикации разноречивых макроэкономических данных. Несмотря на то, что данные по обращениям за пособиями по безработице были неожиданно сильными, объем начатого жилищного строительства и число разрешений на постройку новых домов были не в пользу доллара. Поддержку евро также оказала информация о ценах производителей в Германии, выросших на 0.3% в декабре, тогда как прогнозировался рост на 0.2%. В то же время, на евро оказывали давление данные по торговому балансу в еврозоне в ноябре, составившему -2.3 млн евро. Дефицит внешнеторгового баланса в еврозоне отмечен третий раз за три года. Поддержки – 1.2058 и 1.2020 долл./евро, сопротивления – 1.2131 и 1.2166 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также понизилась к доллару, несмотря на впечатляющий рост фондового рынка страны после обвала в начале недели. По мнению экспертов, рост индексов обусловлен растущими корпоративными прибылями и улучшающейся ситуацией с экспортом. Негативом для японской валюты была картина рынка недвижимости, не показавшего заметного роста, несмотря на рост заработных плат и бонусы конца года, размер которых стал выше среднего значения. Поддержки – 115.01 и 114.62 иен/долл., сопротивления – 115.70 и 116.00 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт также претерпел снижение против американской валюты, несмотря на отсутствие публикаций важных макроэкономических данных в Великобритании. В течение азиатской сессии котировки фунта снижались до недельного минимума. Основной новостью дня стала публикация квартального экономического отчета Британской торговой палаты (British Chambers of Commerce). Данные отчета продемонстрировали некоторое укрепление в сегменте обрабатывающей промышленности и обслуживающей индустрии, тогда как в остальных отраслях экономики отмечено снижение. Поддержки для фунта – 1.7547 и 1.7503 долл./фунт, сопротивления – 1.7672 и 1.7753 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Вероятней всего сегодня на открытии торгов мы увидим рост, этому будут способствовать положительное закрытие американского рынка и хороший спрос на АДРы на российские акции в Нью-Йорке. При этом в конце торгов не исключена коррекция. Завтра пятница и некоторые участники рынка могут посчитать рискованным оставлять позиции на выходные. Норильский Никель: на дневном графике хорошо видно формирование фигуры двойное дно (последние шесть торговых дней) с целью роста до 2370. В свете последних новостей о возможном объединении с компанией Алроса, на акции НорНикеля появился спрос. Лукойл: спустя несколько попыток, все-таки удалось пробить сильный уровень сопротивления – 2100 и достигнуть новых исторических максимумов. В данный момент разумней сохранять длинные позиции. Если таковых нет, лучше дождаться снижения до уровня 2100 и уже тогда открывать. АДР(американские депозитарные расписки).
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский фунт понижался в четверг к доллару, следуя за движениями пары доллар/евро. Поддержками выступают уровни 1.2781 и 1.2730 франк/долл., сопротивления – в районе 1.2888 и 1.2944 франк/долл.
USD/RUR
Доллар несколько отыграл на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.2900 руб. за долл., на 2.30 коп. выше закрытия среды. В течение торгов доллар двигался вбок, дневной максимум 28.3050 руб. за долл. был отмечен в 11:35 мск., дневной минимум 28.2500 руб. за долл. – в 13:40 мск. Рынок закрылся на отметке 28.3000 руб. за долл., на 3.30 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 0.97 коп. до 28.2906 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1410.66 млн долл. с 1073.87 млн долл. в среду.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Внимание валютных аналитиков, в отсутствие значимых макроэкономических новостей, приковано к ценам на нефть. Февральские фьючерсы на смесь марки Brent выросли выше уровня 66 долларов и достигли трехмесячного максимума. По нашим оценкам, дальнейший рост цен на черное золото может негативно сказаться на долларе, однако не стоит преувеличивать влияние рынка энергоносителей на валютный рынок. Скорее всего, курс евро/доллар закончит неделю около уровней 1.21».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF.
Поддержка – 1.2670, сопротивление – 1.2890. Стратегия – покупки при пробое сопротивления
GBP/USD.
Пара торгуется в канале. Поддержка – 1.7580. Сопротивление – 1.7810. Стратегия – продажи при пробое поддержки.
GBP/JPY.
Небольшое падение. Поддержка – 202. Сопротивление – 204.5. Стратегия – вне рынка.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В еврозоне потребительские цены выросли на 2.2% в декабре за год после роста на 2.3% в ноябре. За месяц цены выросли на 0.3%. Дефицит внешнеторгового баланса составил 2.3 млрд евро в ноябре против профицита в 2.6 млрд евро годом ранее.
В США число первичных обращений за пособием по безработице упало за неделю, истекшую 14 января, на 36 тыс. до 271 тыс. обращений (прогноз 315 тыс.) Объем начатого жилищного строительства упал в декабре на 8.9% до 1.933 млн домов в годовом исчислении (прогноз 2.100 млн домов). Объем разрешений на строительство упал на 4.4% до 2.068 млн в годовом исчислении (прогноз 2.035 млн домов). Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Филадельфии упал до 3.3 пункта в январе с 10.9 пункта в декабре (прогноз 13 пунктов).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок резко вырос в четверг после трехдневного падения, во время которого уровень капитализации компаний, чьи акции торгуются на Токийской фондовой бирже, сократился в сумме на 400 млрд долл. Индекс Topix испытал на прошедших торгах наиболее сильное за 20 месяцев ралли. Лидерами роста стали акции крупнейших национальных компаний, таких, как Softbank, Tokyo Electron и Mizuho Financial. Сильно выросли акции интернет-компаний, испытавшие в среднем 13%-ное падение накануне. Также восстанавливались котировки сильно пострадавших во время панических продаж акций производителей полупроводников.
Европейские фондовые рынки росли на фоне спекуляций на тему того, что падение в среду, ставшее наиболее значительным с октября, не имело под собой серьезных оснований, кроме негативных прогнозов по корпоративным прибылям. В банковском секторе лидировали акции UBS после публикации квартальных итогов Merrill Lynch, превысивших ожидания аналитиков. Среди акций компаний горнодобывающего сегмента наиболее заметно выросли котировки BHP Billiton на фоне роста цен на золото и медь. Резко подорожали акции Deutsche Lufthansa после того, как годовая прибыль превысила ожидания самой компании.
Фондовый рынок США также рос после двухдневного падения. Основной причиной оптимизма инвесторов стал ряд позитивных квартальных отчетов, значительно улучшивших картину корпоративных прибылей. Квартальные прибыли Pfizer, Merrill Lynch & Co. и Advanced Micro Devices оказались выше прогнозов аналитиков, что позитивно повлияло на рынок после слабых отчетов Intel и Yahoo! Повышение биржевых индексов было ограничено ростом нефтяных цен выше 66 долл. за баррель, а также аудиозаписью, авторство которой предположительно принадлежит Осаме Бин Ладену, где содержатся угрозы дальнейших террористических атак на США.
Российский фондовый рынок
Утром 19 января, еще до открытия торгов, на российском рынке акций стало известно о новых налоговых претензиях к «Юкосу» за 2004 год общей суммой более чем на 3 млрд долл. Рынок открылся с ценовым разрывом вниз, но цены открытия оказались практически минимальными за день. Далее, до конца торгов на рынке происходил рост, по итогам дня биржевые индексы выросли.
Индекс РТС вырос на 3.50% (43.27 п.) и закрылся на отметке в 1278.28 пункта, индекс ММВБ прибавил 3.99%, его значение при закрытии торгов составило 1147.80 пункта. День оказался очень активным: объем торгов в «классическом» РТС составил 127 млн долл., в фондовой секции ММВБ – 1.6 млрд долл.
Акции «Юкоса» оказались единственной бумагой из расчётной базы индекса ММВБ, которые по итогам дня подешевели на 17.74% до 50.75 руб. Остальные акции выросли в цене, причем в лидерах опять оказались акции «Сбербанка».
Рынок нефти
Цены на нефть подпрыгнули в четверг до четырехмесячного максимума в четверг на фоне опасений участников рынка, что возобновление Ираном ядерных исследований может стать причиной сокращения поставок нефти на мировой рынок. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в феврале подорожала на 1.10 долл. до 66.83 долл. за баррель. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.04 долл. выше среды на уровне 64.17 долл. за баррель. Цена закрытия, как на NYMEX, так и на ICE, стала максимальной с 19 сентября.
Представители США, Великобритании, Франции и Германии планируют обсудить на Совете безопасности ООН вопрос о применении штрафных санкций против Ирана. Опасения участников сокращения поставок нефти перевесили данные о неожиданном росте запасов нефти в хранилищах США, увеличившихся на 2.7 млн баррелей за неделю, завершившуюся 13 января. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 235 тыс. баррелей.
Рынок металлов
Золото в четверг резко подорожало. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подорожал на 14.50 долл. до 559 долл. за т.у. Дневной рост цены стал наиболее значительным с 14 сентября 2001 г., когда цены на драгметаллы подпрыгнули на 15.60 долл. в первый день торгов после теракта 11 сентября. Стоимость контракта в четверг выросла до максимального с 21 января 1981 г. уровня.
По мнению аналитиков, причиной резкого скачка цен стала трансляция заявления Осамы Бин Ладена о возможности новых терактов в США. Кроме того, на стоимость золота повлияла нестабильность, связанная с ситуацией с возможными штрафными санкциями против Ирана. Также, по мнению экспертов, поддержкой для рынка золота стал сильный рост котировок на Токийской фондовой бирже.
