Обзор валютного рынка на 21 апреля 2006 года, пятница
FOREX
Котировки доллара повысились на торгах в четверг против ведущих мировых валют на международном валютном рынке на фоне позитивных данных по рынку труда и снижения темпов падения индекса экономической активности в США. Однако ряд аналитиков полагает, что восстановление котировок доллара произошло не из-за публикации макроэкономических показателей, а в связи с техническими факторами.
EUR/USD
Евро предпринял нисходящую коррекцию к доллару в четверг. Рост потребительской инфляции в еврозоне замедлился до 2.2% в марте с 2.3% в феврале, однако оказался выше двухпроцентной планки ЕЦБ, что позволяет трейдерам надеяться на продолжение роста процентных ставок. В частности, рынок рассчитывает на повышение ключевой ставки ЕЦБ в июне. Вместе с тем ЕЦБ очень чувствителен к колебаниям валютного курса, влияющего на конкурентоспособность европейского экспорта. Если евро останется в коридоре 1.2150-1.2375 в ближайшие 2 месяца, Банк возможно пойдет на ужесточение денежной политики, однако если евровалюта пробьет 1.25 и продолжит движение в коридоре 1.24-1.26, повышения ставок в июне может и не случиться. Поддержки – 1.2274 и 1.2236 долл./евро, сопротивления – 1.2365 и 1.2418 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена выросла к большинству мейджоров, однако продолжила снижение к доллару. Аналитики считают, что движение рынка в настоящий момент определяется силой доллара, а не фундаментальными показателями японской экономики. Профицит внешнеторгового баланса страны вырос в марте сильнее ожиданий, этого оказалось достаточно, чтобы подтолкнуть иену вверх против фунта и евро, однако доллар устоял. Между тем замглавы Банка Японии Муто вновь подтвердил, что Банк, возможно, сохранит ставки на нулевом уровне вплоть до дальнейшего улучшения экономических показателей. Поддержки – 117.23 и 116.94 иен/долл., сопротивления – 117.86 и 118.20 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт ощутимо ослабел к доллару. Потребительские цены выросли в марте лишь на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как рынок ожидал повышения цен на 0.4%. Годовые темпы роста индекса CPI снизились до 1.8% с 2.0% месяцем ранее, ключевой индекс вырос на 1.3% после роста на 1.4%. В результате годовой показатель упал ниже двухпроцентной планки, установленной Банком Англии, что может увеличить число сторонников снижения процентных ставок в его правлении, а это явно неблагоприятный фактор для британской валюты. Поддержки – 1.7721 и 1.7654 долл./фунт, сопротивления – 1.7889 и 1.7990 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
По итогам вчерашних торгов индексы российского фондового рынка закрылись разнонаправлено. РТС 0,22%; ММВБ –0,57%. Торги проходили при высокой волатильности на фоне коррекции цен на нефть, золото и слабости лондонского рынка (FTSE100 –0,17%). Похоже, постепенно люди начинают осознавать, что рынок находится выше, чем должен быть. Фиксируют прибыль. Однако, находится другая категория людей, которая своим спросом не дает рынку корректироваться.
Сейчас я бы рекомендовал закрыть все длинные позиции и подождать более благоприятных моментов для покупки. На данный момент ориентировочные цели снижения: Лукойл – 2460, Норникель – 3000, Сургутнефтегаз – 46.600, Газпром – 260, Ростелеком – 95.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский франк понизился к доллару в четверг аналогично евро и другим ведущим валютам. Поддержки – 1.2693 и 1.2604 франк/долл., сопротивления – 1.2845 и 1.2908 франк/долл.
USD/RUR
На российском валютном рынке в четверг котировки доллара не претерпели существенных изменений на фоне резко возросших оборотов. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.4555 руб. за долл., на 3.56 коп. ниже закрытия среды. В течение торгов котировки доллара двигались преимущественно вбок. Минимальное значение доллара составило 27.4525 руб. Во второй половине торгов доллар начал резко расти, достигнув дневного максимума 27.4975 руб. к 14:40 мск. Затем дневной тренд изменил свое направление, доллар начал движение вниз, однако к концу торгов котировки вновь поднялись. Сессия завершилась на уровне 27.48 руб. за долл., на 1.15 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 0.02 коп. – до 27.4672 руб. за долл. Торговая активность повысилась до 2108.768 млн долл. с 1424.259 млн. долл. в среду.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Хотя доллар и корректируется к большинству мировых валют, участники рынка используют рост доллара для открытия длинных позиций по евро, фунту и шв. франку. Рынок не может постоянно жить в напряжении из-за ситуации вокруг Ирана и использует каждую положительную новость (например, встречу глав США и Китая) для корректировки существующих позиций и фиксации прибыли. Мы полагаем, что после короткой коррекции падение доллара продолжится»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление – 1.2800. Поддержка – 1.2550.
Стратегия – закрыть короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Сопротивление – 1.7920. Поддержка – 1.7620. Стратегия – закрыть длинную позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 207.5. Сопротивление – 211. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии в марте профицит торгового баланса сократился до 8.3 млрд. долл. с 9.41 млрд. долл. годом ранее.
В Италии индекс потребительского доверия упал до 106.1 пунктов (прогноз – 109.1).
В Великобритании потребительские цены в марте выросли на 1.8% за год и понизились на 2% за месяц.
Потребительские цены в EC выросли в марте на 0.6% за месяц (в феврале +0.3%).
Потребительские цены в Канаде в марте выросли на 0.5% (прогноз +0.4%) после роста на 0.2% в феврале.
Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало за неделю, истекшую 15 апреля, на 10 тыс. до 303 тыс. обращений (прогноз 308 тыс.). Индекс опережающих индикаторов США в марте снизился на 0.1% (-0.5% в феврале). Индекс деловой активности Федерального Резервного банка Филадельфии составил в апреле 13.2 (в марте 12.3).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок вырос во вторник после публикации макроэкономических данных ФРС США. Усиление спекулятивных настроений вызвано ожиданием, что после грядущего повышения процентной ставки в США, цикл повышения ставок завершится. Лидерами роста были Sony и Canon. В технологическом секторе акции Tokyo Electron также демонстрировали рост после заявления Fujitsu о том, что годовая прибыль корпорации оказалась выше ожидаемой более, чем на треть. В то же время и в корпорациях U.S. Texas Instruments Inc. и Yahoo! Inc. прогнозируемые продажи могут превысить ожидания аналитиков.
Европейские фондовые индексы в ходе торгов в среду продемонстрировали максимальный за два месяца рост после публикации протокола мартовского заседания FOMC. Данные протокола свидетельствуют о том, что конец цикла повышения базовой процентной ставки в США, возможно, уже близок. Вслед за Credit Suisse Group росли котировки акций в банковском секторе, среди энергетических компаний лидировали бумаги E.ON AG. Подорожали акции технологических STMicroelectronics и Infineon Technologies. Этому способствовали позитивные отчеты о прибыли в первом квартале, опубликованные Texas Instrument и International Business Machines Corp. Фондовые индексы росли, несмотря на данные, демонстрирующие усиление инфляционных процессов в США.
В США индекс DJIA вырос до максимальных с начала 2000 г. уровней. Оптимизм инвесторов был вызван рекордными квартальными прибылями General Motors после предыдущих шести негативных отчетов. Акции Merck & Co. также продемонстрировали сильный рост в результате улучшения показателей по прибыли. После закрытия торгов выросли акции компании Google на фоне данных по прибыли, которые превзошли первоначальные прогнозы. Кроме того, существенную поддержку рынку оказали отступившие с рекордных уровней цены на нефть. В технологическом секторе снижению индекса Nasdaq способствовали неутешительные прогнозы по доходам EBay и Juniper Networks.
Российский фондовый рынок
В четверг торги на российском рынке акций прошли очень нервно. Открывшись с ценовым разрывом вверх, рынок впоследствии стал падать. Снижение котировок “голубых фишек” было достаточно резким, но около 15:00 мск столь же резким оказался отскок вверх. Затем после 18:00 мск направление движения рынка поменялось еще раз – оно совпало с падением цены на нефть в Нью-Йорке с 72 долл. за баррель до 71 долл. за баррель. Индекс ММВБ закрылся близко к минимальному значению за день, на отметке 1449.19 пункта, его снижение по итогам дня составило 0.57%. Объем торгов акциями в фондовой секции составил 1.8 млрд долл. Индекс РТС по итогам торгов вырос на 0.22% (3.6 п.) и закрылся на отметке 1618.64 пункта. Объем торгов в “классике” составил 107 млн долл., причем 91 млн долл. пришелся на сделки с акциями “Газпрома”. Из “голубых фишек” на ММВБ только некоторые бумаги показали рост. Это акции РАО “ЕЭС России” (+0.43%), ГМК “Норильский Никель” (+0.55%) и “Аэрофлота” (+0.50%). А наиболее заметно пострадали акции “Сбербанка”, подешевевшие на 2.63%.
Из новостей следует отметить принятое на совете директоров “Газпрома” решение провести общее собрание акционеров 30 июня.
Рынок нефти
Цены на нефть понизились по итогам торгов в четверг, обновив, однако, в ходе торгов новый исторический максимум. Легкая нефть с поставкой в мае в Нью-Йорке упала в цене до уровня 71.95 долл. за баррель, что на 0.22 долл. ниже закрытия среды, дневной максимум был зафиксирован на уровне 72.49 долл. за баррель. В Лондоне июньский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.55 долл. ниже вторника на уровне 73.18 долл. за баррель. В течение торгов также был обновлен исторический максимум, составивший 74.22 долл. за баррель. Причиной снижения стоимости стали признаки того, что объем запасов бензина в США достаточен для того, чтобы обеспечить летний спрос. Последние семь недель запасы бензина падали в связи с тем, что фабрики переключались на производство этилированного топлива по заказам правительства.
Рынок металлов
Цены на драгметаллы обрушились на торгах в четверг, золото подешевело почти на 13 долл., стоимость серебра упала примерно на 14%. По мнению ряда участников, падение цен означает начало глубокой коррекции на рынке металлов после достижения ценами максимальных за более, чем два десятилетия уровней. В течение торгов стоимость июньского золотого фьючерса падала до 610.50 долл. за т.у., по итогам торгов понижение составило 12.90 долл. – до 623.10 долл. за т.у. Аналитики прогнозируют, что ближайшим уровнем поддержки для стоимости “желтого металла” станет отметка 600 долл. за т.у., следующим – 580 долл. за т.у.
