Обзор валютного рынка на 21 февраля 2006 года, вторник
FOREX
На международном валютном рынке в понедельник динамика цен была очень сдержанной, торговая активность была низка. Движения мировых валют друг относительно друга были незначительными, что связано с отмечавшимся в США Днем Президента. Доллар торговался с понижением относительно большинства ведущих мировых валют. По мнению аналитиков, продолжающееся третий день подряд снижение доллара против евро сигнализирует о том, что покупателей доллара на рынке меньше, чем прогнозировалось ранее. Макроэкономические данные Еврозоны, как промышленные заказы в Италии, так и цены производителей в Германии – поддерживали евро. Кроме того, довольно агрессивными были комментарии представителей ЕЦБ. Так, к примеру, член ЕЦБ Лииканен повторил уже озвученное ранее другими представителями Центробанка мнение о необходимости немедленно реагировать на проявления инфляционных процессов.
EUR/USD
Евро практически не изменился к доллару по итогам понедельника. Благоприятные макроэкономические данные – в первую очередь по ценам производителей в Германии – не смогли обеспечить ощутимый рост единой валюты. Цены неожиданно подскочили на 1.2% в январе, подчеркивая увеличение инфляционной угрозы и увеличивая вероятность роста процентных ставок в еврозоне. Руководство ЕЦБ в свою очередь продолжает акцентировать опасность инфляции. На этой неделе рынок обратит внимание на публикации по ВВП Германии и Франции, также ожидаются важные данные инфляции и потребительским расходам. Поддержки – 1.1918 и 1.1892 долл./евро, сопротивления – 1.1974 и 1.2004 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена в отличие от большинства других мейджоров продолжила снижение к доллару. Главной темой спекуляций на рынке остается противостояние правительства и Банка Японии по вопросу о процентных ставках. Банк вновь отметил, что дефлятор ВВП – менее надежный и более волатильный показатель инфляции, чем индекс потребительских цен. В свою очередь Минфин продолжает ориентироваться на дефлятор и уверяет рынок, что дефляция еще продолжается. Чем сильнее правительство противится ужесточению денежной политики, тем неувереннее иена чувствует себя по отношению к доллару. Поддержки – 117.98 и 117.72 иен/долл., сопротивления – 118.45 и 118.66 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт возобновил рост к доллару., при этом рынок не смог разочаровать даже пессимистичный отчет Британской банковской ассоциации (BBA), свидетельствующий о замедлении роста цен на жилье. На этой неделе главным событием для рынка может стать намеченная на среду публикация материалов последнегог заседания Банка Англии по вопросу о процентных ставках. Поддержки – 1.7405 и 1.7364 долл./фунт, сопротивления – 1.7476 и 1.7506 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк продолжил боковое движение в понедельник. Поддержки – 1.3030 и 1.3000 франк/долл., сопротивления – 1.3175 и 1.3285 франк/долл.
USD/RUR
Доллар упал на российском валютном рынке в понедельник на фоне снизившихся оборотов. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.1301 руб. за долл., на 9.74 коп. ниже закрытия пятницы. Дневной минимума 28.1300 руб. за долл. был отмечен в самом начале сессии, затем в течение торгов котировки доллара росли, дневной максимум 28.1701 руб. за долл. был зафиксирован в 16:15 мск. Торги закрылись на уровне 28.1685 руб. за долл., на 5.90 коп. ниже, чем в пятницу. Средневзвешенный курс снизился на 6.88 коп. до 28.1561 руб. за долл. Торговая активность упала до 649.53 млн долл. с 1530.96 млн долл. в пятницу.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «США усиливают давление на Китай в вопросе ревальвации юаня. На рынок просочились слухи, что американское Казначейство планирует обвинить Китай в искусственном завышении курса национальной валюты. Это в свою очередь может повлечь санкции в отношении китайского импорта, что уменьшит дефицит внешнеторгового баланса США в торговле с Китаем. Приведет ли реализация данного сценария к укреплению доллара США к основным мировым валютам сказать трудно – в теории китайский импорт может быть замещен товарами других производителей из Европы, Азии, что может наоборот привести к ослаблению курса основной резервной валюты мира. А пока доллар продолжает торговаться в боковом диапазоне к большинству валют и в настоящий момент не видно факторов, которые могли бы нарушить эту торговлю»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3140. Поддержка – 1.3020. Стратегия – открывать короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/USD.
Пара торгуется возле поддержки. Поддержка – 1.7280. Сопротивление – 1.7480. Стратегия – вне рынка.
GBP/JPY.
Пара растет. Поддержка – 205. Сопротивление – 207. Стратегия – держать длинную при позицию.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку.
Макроэкономика
В Германии цены производителей в январе выросли на 1.2%, максимальными за 24 года темпами.
В Италии объем промышленных заказов увеличился на 2.3% (прогноз +0.9%).
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии продолжал снижаться в понедельник, индекс Topix закрылся на 10-недельном минимуме. Сильное падение продемонстрировали акции Sony после заявления аналитиков Merrill Lynch о том, что начало продаж новой игровой приставки PlayStation 3 в США может быть отложено до начала будущего года. Для Sony задержка продаж одного из наиболее популярных продуктов компании опасна тем, что конкуренты Microsoft и Nintendo могут вытеснить ее с рынка. Также важным нюансом является то, что Sony может пропустить потребительский бум, который обычно приходится на преддверие Рождества. В банковском секторе падали акции Mitsubishi UFJ Financial Group, крупнейшего в мире банка по объему активов. Причиной стала информация о том, что интеграция компьютерных систем банков, вошедших в состав Mitsubishi UFJ Financial Group, и объявивших о слиянии в октябре, откладывается. Дополнительное давление на индексы оказала информация о падении ниже прогнозов индекса доверия потребителей, рассчитываемого Университетом штата Мичиган.
Европейские фондовые рынки закрылись с повышением, индекс Dow Jones Stoxx 600 достиг максимальной за 4.5 года отметки. Лидировали акции нефтяных компаний, такие как BP и Royal Dutch Shell на фоне резкого роста цен на нефть, максимального за месяц. Рост котировок был ограничен снижением котировок акций фармацевтической компании Sanofi-Aventis, чей препарат Acomplia не получил одобрения комитета США по пище и препаратам (US Food and Drug Administration). Также на индексы давило падение акций Vodafone, чей рейтинг был снижен JPMorgan Chase с «нейтральный» до «ниже рынка»; по мнению аналитиков банка, Vodafone слишком зависит от германского рынка мобильной связи. Росли акции компаний горнорудного сегмента, в частности BHP и Xstrata, на фоне продолжающегося роста цен на цветные металлы, а также в связи со спекуляциями о возможных слияниях и поглощениях в данной индустрии.
Фондовый рынок США был закрыт в понедельник в связи с празднованием Дня Президента.
Российский фондовый рынок
В понедельник рост на российском рынке акций продолжился на фоне низкого объема торгов, что, впрочем, характерно для тех дней, когда в США выходной. Таким образом, биржевые индексы установили новые исторические максимумы.
Индекс РТС вырос на 2.19% (31.31 п) и закрылся на отметке 1459.48 пунктов. Объем в «классике» снизился почти в 2 раза и составил 62 млн долл. Индекс ММВБ прибавил 2.79% и закрылся на уровне 1337.28 пунктов. Общий объем торгов акциями в фондовой секции ММВБ составил 1.130 млрд долл.
В лидерах роста оказались акции «Татнефти». Некоторое снижение показали акции ГМК «Норильский Никель» и «Юкоса», остальные бумаги, входящие в расчетную базу индекса ММВБ выросли в цене.
Из внешних новостей стоит отметить военные события в Нигерии, в результате чего стоимость нефти пошла вверх, что, несомненно, оказывает позитивное влияние на российский рынок акций.
Несколько ухудшилось положение на кредитно-денежном рынке: ставки overnight в течение дня стояли на уровне 2-4% годовых, что впрочем, не оказало негативного влияния на фондовый рынок.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Мой прогноз: Цены на нефть продолжили свой рост на фоне напряженной обстановки в Нигерии. Это дает возможность нефтяным бумагам вновь захватить лидерство на рынке и показывать наибольший рост. Поддержку акциям РАО ЕЭС окажет повышение компанией Тройка Диалог справедливой цены акции до 83 центов. Цена акции Сургутнефтегаза уверенно преодолела вчера сопротивление 41 руб., открыв тем самым дорогу к новым максимумам. Вобщем, все говорит о росте рынка, однако просматривается уже небольшая перекупленность, поэтому не исключена коррекция внутри дня.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть резко выросли в понедельник на фоне усиления масштабов нестабильности в Нигерии. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 1.57 долл. выше пятницы на уровне 61.46 долл. за баррель. В Нью-Йорке торги не проводились в связи с праздничным днем в США.
Серия атак вооруженных повстанцев на нефтяные объекты привела к сокращению нефтедобычи на 455 тыс. баррелей в день с обычного уровня 2.5 млн баррелей в день. Однако, как заявляет основной зарубежный нефтедобытчик в Нигерии Royal Dutch Shell, в основном остановка производства была предварительной мерой, а не следствием прямой агрессии. По мнению ряда аналитиков, события в Нигерии приведут к росту цен выше отметки 60 долл. за баррель.
Рынок металлов
Цены на золото выросли в понедельник на фоне спекуляций о том, что рост нефтяных цен, способствующий усилению инфляции, станет причиной обесценивания вложений в ценные бумаги. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, выросла на 2.80 долл. до 554.50 долл. за т.у. На COMEX торги не проводились в связи с праздничным днем.
По мнению рада аналитиков золото в краткосрочной перспективе будет торговаться в диапазоне 535 – 575 долл. за т.у. Рост во многом прогнозируется за счет высокого физического спроса со стороны ювелиров.
