Обзор валютного рынка на 21 марта 2006 года, вторник
|

Обзор валютного рынка на 21 марта 2006 года, вторник

FOREX

Доллар вырос против ведущих мировых валют на торгах в понедельник. Основной причиной роста были ожидания игроков по поводу запланированного на вечер понедельника выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Экономическом клубе Нью-Йорка. Несмотря на то, что рынок был настроен позитивно к доллару, по мнению экспертов, поведение игроков было спокойным и осторожным. Участники не предпринимали значительных шагов в преддверии выступления Б.Бернанке, способного изменить ситуацию. Большинство игроков ожидают, что ставка будет повышена на 0.25 п.п. на заседании 28 марта, однако по поводу дальнейших шагов ФРС у трейдеров нет уверенности, поэтому рынок напряженно ожидал выступления Б.Бернанке, надеясь почерпнуть из него необходимую информацию. Публикация данных о снижении индекса опережающих показателей заметного влияния на рынок не оказала.

EUR/USD

Евро предпринял нисходящую техническую коррекцию после серьезного укрепления к доллару на прошлой неделе, проигнорировав сильные макроэкономические данные по еврозоне и оптимистичные заявления денежных властей. Годовые темпы роста цен производителей в Германии неожиданно выросли в феврале до уровня 5.9%, наиболее высокого за последние 2 года. Между тем президент ЕЦБ Трише предупредил, что инфляция в еврозоне в текущем году может превысить уровень 2.0%. В свою очередь главный экономист ЕЦБ Иссинг подтвердил, что Банк готов предпринять дальнейшие шаги по ужесточению денежно-кредитной политики в случае роста инфляционного давления. Поддержки – 1.2142 и 1.2116 долл./евро, сопротивления – 1.2196 и 1.2224 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена не смогла продолжить восходящее ралли – протестировав отметку 115.5, доллар возобновил свой рост. По слухам, Банк Японии предпринял интервенцию, поддержав доллар на этом уровне. Между тем член правления Банка Мицуно выступил с противоречивым заявлением, отметив, что преждевременное повышение процентных ставок вредно для экономики, и ставки могут остаться на близком к нулевому уровне в ближайшем будущем, однако, по его мнению, «сейчас не слишком рано для изменения денежной политики». Кроме того, иену могут поддержать слухи о дальнейшей ревальвации юаня – делегация Сента США активно развивает эту тему на переговорах с китайскими властями. Поддержки для доллара – 115.66 и 115.09 иен/долл., сопротивления – 116.64 и 117.05 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт практически не изменился к доллару по итогам дня. Макроэкономический фон был в целом благоприятным для фунта. Денежный агрегат M4 вырос в феврале сильнее прогнозов, что может указывать на ускорение инфляционных процессов в экономике и уменьшает вероятность снижения процентных ставок Банка Англии, тем более за последние 2 недели макроэкономическая статистика по Великобритании в целом заметно улучшилась. Между тем отраслевой отчет Rightmove  показал, что цены на жилье выросли в марте до рекордного уровня на фоне продолжающегося восстановления жилищного рынка. Поддержки – 1.7530 и 1.7495 долл./фунт, сопротивления – 1.7595 и 1.7625 долл./фунт.

USD/CHF

Швейцарский франк, в отличие от евро, в понедельник удержался от сколько-нибудь заметного снижения. Промпроизводство в Швейцарии выросло в IV квартале сильнее прогнозов после падения кварталом ранее. Возможно, укрепление экономики позволит Банку Швейцарии повысить процентные ставки еще на четверть пункта в обозримом будущем. Поддержки – 1.2880 и 1.2857 франк/долл., сопротивления – 1.2935 и 1.2967 франк/долл.

USD/RUR

Доллар снижался четвертый день подряд на российском валютном рынке в понедельник, обороты были низкими. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.6701 руб. за долл., на 0.51 коп. выше закрытия пятницы, дневной максимум 27.6702 руб. за долл. был отмечен сразу после открытия. В течение сессии доллар двигался разнонаправленно, дневной минимум 27.6400 руб. за долл. был отмечен около полудня. Торги завершились на отметке 27.6575 руб. за долл., на 0.75 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс просел на 2.40 коп. – до 27.6568 руб. за долл. Торговая активность упала до 661.38 млн долл. с 1166.36 млн долл. в пятницу.

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «В целом валютный рынок позитивно оценил выступление нового главы ФРС США Бена Бернанке в Экономическом клубе Нью-Йорка. Бернанке в своем докладе успокоил инвесторов в отношении процентных ставок и замедления экономического роста в Америке. Мы ожидаем, что сегодня продолжиться консолидация в большинстве валютных пар. Так курс евро/доллар, скорее всего, будет колебаться возле отметки 1.21 доллар за одно евро. Британский фунт находится под некоторым давлением в преддверии выхода данных по инфляции в Великобритании. Полагаем, что сегодня пара фунт/доллар может пробить вниз отметку 1.75»

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)

USD/CHF.

Пара падает. Сопротивление – 1.2950. Поддержка – 1.2880.

Стратегия – открывать длинную позицию после пробоя сопротивления.

GBP/USD.

Пара консолидируется. Поддержка – 1.7440. Сопротивление – 1.7580. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.

GBP/JPY.

Пара консолидируется. Поддержка – 205. Сопротивление – 206.1. Стратегия – закрыть короткую позицию.

Макроэкономика

В США индекс опережающих экономических показателей снизился на 0.2% в феврале после повышения на 0.5% в январе (прогноз -0.3%).

Мировые фондовые рынки

Фондовый рынок Японии продолжал расти в понедельник, индекс Nikkei вырос до максимального за шесть недель уровня. Лидировали акции брокерских компаний, их котировки повысились до пятилетнего максимума после заявления Nikko Cordial о возможном удвоении прибыли до рекордной величины, что может стать причиной увеличения размера дивидендов. Росли акции банков после увеличения Mitsubishi UFJ Financial Group процентных ставок по ряду вкладов. Позитивом для акций производителей станков, электроники и автопроизводителей стал аналитический отчет UBS AG, где говорится о благоприятных перспективах отраслей.

Европейские фондовые рынки росли восьмой день подряд, повышение является наиболее продолжительным с августа 2003 г. Основной причиной роста по-прежнему были продолжающиеся сделки поглощений. Росли акции страховщиков после того, как Aviva сделала рекордное по величине в отрасли предложение за Prudential. Акции London Stock Exchange подскочили на новости о том, что акционеры компании могут согласиться на поглощение со стороны Nasdaq Stock Market. Рост был ограничен снижением в нефтяном секторе на фоне продолжающегося удешевления нефти, понизились в цене акции BP и Total.

Основные фондовые индексы в США продемонстрировали отсутствие значительных изменений по итогам торгов в понедельник после наиболее удачной для рынка недели за последние два месяца, индекс Standard & Poor’s 500 находится на максимальном с мая 2001 г. уровне. Причиной нерешительности инвесторов были ожидания выступления главы ФРС США Бена Бернанке. Многие участники рынка ожидают, что в своем выступлении Б.Бернанке укажет на скорое завершение серии повышений ставок. Некоторое снижение продемонстрировали акции фирм, наиболее чувствительных к изменениям денежной политики, в частности строительных и электроэнергетических компаний. На фоне падения цен на нефть дешевели акции энергетических компаний, включая Exxon Mobil Corp. and Sunoco.

Российский фондовый рынок

В понедельник 20 марта рост на российском рынке акций продолжения не получил. Открывшись вверх, после полудня котировки акций стали снижаться, и биржевые индексы закрылись в отрицательной территории.

По итогам торгов индекс РТС потерял 0.45% (6.4 п) и закрылся на отметке в 1408.52 пункта. Индекс ММВБ упал на 1.26%, значение закрытия составило 1272.05 пункта. Объем торгов в «классическом» РТС оказался невысоким и составил 74 млн долл.

Большая часть «голубых фишек» потеряла в цене. Исключением стали бумаги «Аэрофлота», «Сбербанка», «Сибнефти». А лидером падения оказались акции «Юкоса» (-12.19%), при этом на рынке ходят слухи о том, что эти бумаги активно выкупает с рынка «Роснефть».

Таким образом, выход из коридора консолидации вверх на рынке не удался, несмотря на то, что индекс РТС в течение сессии преодолевал предыдущий локальный максимум в 1420 пунктов и достигал отметки в 1425.85 п.

Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца

Период повышенной неопределенности продолжается. Нефть марки Brent потеряла вчера 3%, упав до $61.57 за баррель. Это хороший сигнал для игры на понижение. При этом некоторые акции находятся в районах сильной поддержки, что затрудняет движение вниз: Лукойл выше 45 и 180-дневных средних, НорНикель выше 180 и 40-дневных средних, которые несколько дней назад были пробиты  вверх на хороших объемах.  Цена РАО ЕЭС подошла к нижней границе 8-дневного восходящего коридора. Индекс ММВБ вблизи вертикальной поддержки на уровне 1264. В данной ситуации лучше оставаться вне рынка и ждать прояснения ситуации.  Интересная ситуация складывается в акциях Ростелекома. Обыкновенная акция Ростелекома находится сейчас в районе пересечения двух линий поддержки (горизонтальной и вертикальной) – 89,50. Пробитие этого уровня открывает дорогу на 85 руб. Судя по общему настроению на рынке, снижение вполне вероятно, однако стоит отметить вот что: на вчерашних торгах стоимость обыкновенной акции уменьшилась на 1.77%,  тогда как привилегированная в конце торгов смогла отыграть дневное падение и закрылась +0,08%. Сомневаюсь, что этот рост был “просто так”.

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.

Рынок нефти

Цены на нефть обрушились на торгах в понедельник. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть упал в цене на 2.35 долл. до 60.42 долл. за баррель, минимального с 10 марта уровня. Дневное снижение стало наиболее значительным с 17 августа. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 61.34 долл. за баррель, на 1.92 долл. ниже, чем накануне.

Согласно прогнозам аналитиков, запасы нефти в хранилищах по итогам текущей недели увеличатся на 2.8 млн баррелей. Как показал отчет Минэнерго США, запасы нефти за неделю, завершившуюся 10 марта, подскочили на 4.8 млн баррелей – до 340 млн баррелей, максимального с мая 1999 г. уровня. Ранее цены на нефть росли под влиянием таких факторов, как снижение экспорта из Ирана и Нигерии, обусловленное нестабильностью обстановки в странах, а также возможностью прекращения поставок из Ирана.

Рынок металлов

На рынке металлов цены в понедельник росли. Цены на платину повысились до двухнедельного максимума на фоне технических покупок со стороны фондов. Золото, открывшись с понижением, впоследствии также выросло в цене. Стоимость серебра значительно не изменилась, находясь вблизи 22-летнего максимума.

По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс вырос на 1.00 долл. до 556.10 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 550.50 – 557.20 долл. за т.у. Спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 555.75 долл. за т.у.

В начале торгов стоимость золота достигла трехдневного минимума, однако затем выросла. Участники объясняют движение цен в коридоре 555 – 560 долл. за т.у. тем, что трейдеры ожидают макроэкономических данных и следят за движениями курсов валют.

полный обзор в формате pdf