Обзор валютного рынка на 22 марта 2006 года, среда
FOREX
На международном валютном рынке во вторник доллар вырос против ведущих мировых валют. Сильным позитивом для американской валюты стало выступление в понедельник главы ФРС Бена Бернанке, а также публикация макроэкономических данных. Комментарии Б.Бернанке в основном не имели прямого отношения к ставкам, но были восприняты как позитивные для экономики США. Сильной поддержкой доллару стали высказывания на тему того, что повышению ставок может поспособствовать слабая кривизна доходности долгосрочных казначейских облигаций. После публикации данных по ценам производителей доллар демонстрировал кратковременное снижение, т.к. цены упали сильнее прогнозов. Однако впоследствии, когда участники осознали тот факт, что ключевой показатель вырос сильнее прогнозов, доллар возобновил рост.
EUR/USD
Евро продолжил нисходящее движение к доллару на фоне очередного заявления главы ФРС Бернанке, по словам которого процентные ставки в краткосрочной перспективе могли бы вырасти. Помимо этого, снижению единой валюты способствовали политические факторы – угроза всеобщей забастовки во Франции и грядущие выборы в Италии. Таким образом, ожидания роста разницы процентных ставок в США и Еврозоне, а также опасения по поводу политической нестабильности подталкивали евро вниз. Поддержки – 1.2054 и 1.2018 долл./евро, сопротивления – 1.2147 и 1.2204 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена снизилась к доллару на фоне низкой активности игроков – японские рынки были закрыты в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. В целом динамика рынка по-прежнему определяется движениями Банка Японии и комментариями его чиновников – рынок пытается угадать, как долго Банк будет довольствоваться лишь регулированием количественных ограничений, в какой момент и как агрессивно он начнет повышать процентные ставки. Поддержки – 116.54 и 115.88 иен/долл., сопротивления – 117.57 и 117.94 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт понизился к доллару несмотря на выход обнадеживающего отчета по инфляции – потребительские цены выросли на 0.3% в феврале после сокращения на 0.5% в январе. Дело в том, что отчет по инфляции в США в целом свидетельствовал в пользу доллара – цены рухнули в феврале на 1.4% за счет волатильных факторов, однако ключевой индекс CPI без учета продовльствия и энергии вырос также на 0.3%. Таким образом, ситуация кардинально не изменилась – Банк Англии в лучшем случае удержится от снижения ставок, тогда как ФРС США продолжит их повышение. Поддержки – 1.7421 и 1.7377 долл./фунт, сопротивления – 1.7537 и 1.7609 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк снизился во вторник аналогично евро. Поддержки – 1.2929 и 1.2846 франк/долл., сопротивления – 1.3069 и 1.3126 франк/долл.
USD/RUR
Доллар вырос впервые после четырех дней падения на российском валютном рынке во вторник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.6925 руб. за долл., на 3.50 коп. выше закрытия понедельника. В течение сессии доллар двигался вбок, дневной максимум 27.7200 руб. за долл. был отмечен в 11:30 мск, дневной минимум 27.6850 руб. за долл. в 16:35 мск. Торги завершились на отметке 27.7050 руб. за долл., на 4.75 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 4.45 коп. – до 27.7013 руб. за долл. Торговая активность выросла до 826.22 млн долл. с 661.38 млн долл. в понедельник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Как мы и прогнозировали вчера курс евро/доллар продолжает колебаться возле отметки 1.21. А вот против Йены доллар укрепился почти на процент. Причина тому – увеличение инфляции цен производителей в США. Данная новость в очередной раз породила слухи о том, что ФРС США может повысить ставки выше 5% годовых. Мы полагаем, что на этой неделе будет преобладать тенденция к укреплению основной резервной валюты мира»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление – 1.3035. Поддержка – 1.2880. Стратегия – держать длинную позицию.
GBP/USD.
Пара консолидируется. Поддержка – 1.7440. Сопротивление – 1.7580. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 203. Сопротивление – 206.1. Стратегия – вне рынка.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
Во Франции объем потребительских расходов домашних хозяйств вырос на 1.8% в феврале за месяц (прогноз +0.3%) после увеличения на 0.5% в январе. Рост расходов за месяц оказался наиболее сильным с октября 2004 г. За год расходы выросли на 4.5%.
В Великобритании потребительские цены выросли на 0.3% в феврале за месяц (прогноз +0.4%) и на 2.4% за год. Гармонизированный индекс CPI вырос на 2.0% в феврале за год после увеличения на 1.9% в январе.
В США цены производителей упали на 1.4% в феврале за месяц после роста на 0.3% в январе. Без учета энергоресурсов и продуктов индекс PPI повысился на 0.3% после увеличения на 0.4%. Экономисты прогнозировали снижение цен производителей на 0.2%. Без учета энергоресурсов и продуктов питания ожидалось повышение цен производителей на 0.1%.
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии был закрыт в связи с праздником во вторник.
Европейские фондовые рынки продолжали расти в связи с продолжающими влиять на участников слухами о готовящихся поглощениях. Индекс Dow Jones Stoxx 600 рос девятый день подряд – впервые с августа 2003 г. Наиболее заметно выросли акции телефонных и сталеплавильных компаний. Акции крупнейшей британской сталеплавильной компании Corus Group росли после статьи в Financial Times, где говорится о возможном объединении компании с российской Евраз Груп. Повышались акции Cable & Wireless, несмотря на то, что Vodafone Group опровергла информацию о намерениях приобрести Cable & Wireless. В первой половине торгов преобладало снижение, обусловленное опасениями продолжения серии повышений ставок в США – биржевые аналитики пессимистично восприняли выступление главы ФРС Бена Бернанке.
Фондовый рынок США снижался на торгах во вторник второй день подряд после выступления Б.Бернанке и публикации данных по индексу цен производителей, также говорящих в пользу дальнейшего повышения ставок. Индекс PPI без учета энергоресурсов и продуктов питания рос в феврале четвертый месяц подряд. Лидерами падения стали акции домостроительных и электроэнергетических компаний, наиболее чувствительных к повышениям ставок. Акции Oracle падали на новости о том, что объем продаж новых программных продуктов оказался ниже ожиданий экспертов. От дальнейшего падения рынок помогли удержать акции General Motors, подорожавшие на новости о том, что компания может сократить расходы, связанные с сокращением штатов.
Российский фондовый рынок
Во вторник 21 марта на российском рынке акций преобладало боковое движение котировок. При этом объем торгов понизился – в «классическом» РТС наторговали на $84 млн. По итогам торгов биржевые индексы понизились, в течение дня направление движения цен менялось несколько раз.
Индекс РТС снизился на 0.94% (13.28 п) до отметки в 1395.24 пункта. Индекс ММВБ опустился на 0.73%, а значение закрытия составило 1262.8 пункта.
Стоимость «голубых фишек» на торгах ММВБ изменялась разнонаправлено. Среди лидеров падения выделяются акции «Юкоса» (-17.88%), «Сургутнефтегаза» (-2.24%) после дивидендной отсечки понедельника и «Татнефти» (-3.53%).
Среди подорожавших бумаг акции «АвтоВАЗа» (+ 0.62%), «Аэрофлота» (+3.07%) и «Ростелекома» (+1.39%).
Как одно из предстоящих ключевых событий игроки рассматривают заседание ФРС США 28 марта, на котором будет рассматриваться вопрос об учетной ставке. При этом по времени это может совпасть с сезонными проблемами с ликвидностью на денежном рынке. Кроме конца месяца, наступает конец квартала. Таким образом, окончившиеся торги не привнесли определенности на рынке.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
По-прежнему на рынке наблюдается отсутствие четких идей. Рынок кидается то вверх, то вниз в зависимости от новостей и от ситуации на нефтяном рынке. Объемы торгов остаются средними. Вчера американские фондовые индексы упали по итогам торгов, а нефть, наоборот, вечером начала расти. Учитывая сильную корреляцию нашего рынка с ценами на нефть, на открытии торгов мы увидим рост котировок наиболее ликвидных бумаг. Ситуация с акциями Ростелекома продолжает удивлять. По итогам вчерашних торгов обыкновенная акция выросла приблизительно на 1.3%, а привилегированная упала почти на 3%. По обыкновенным акциям не советую открывать шотры до закрепления цены ниже уровня 89,800. Индекс ММВБ пробил вчера вертикальную поддержку на уровне 1264. Следующая поддержка находится на уровнях 1230 и 1206. Норильский Никель: цена закрепилась выше 180 и 40-дневных средних(часовой график). Длинные позиции держать пока цена не опустилась ниже 1430. Вероятность снижения рынка пока остается выше вероятности роста.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть не претерпели значительных изменений по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник, на настроение рынка рынка влияли противоречивые факторы. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть подорожал на 0.15 долл. до 60.57 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 62.13 долл. за баррель, на 0.79 долл. выше, чем накануне.
С одной стороны, на стоимость нефти давили ожидания дальнейшего роста запасов в США, а с другой – опасения, связанные с недавними перебоями поставок из Нигерии, а также международным давлением на Иран по поводу ядерных исследований Тегерана.
По последним данным, опубликованным Минэнерго США, запасы нефти находятся на максимально высоком с мая 1999 г. уровне. Следующий отчет запланирован на среду.
Рынок металлов
На рынке металлов во вторник серебро продолжало дорожать, достигнув в ходе торгов максимальной за 19 лет отметки, тогда как золото снизилось в цене. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс упал на 2.90 долл. до 553.20 долл. за т.у. Спотовая цена упала на 2.80 долл. и составила 552.40 долл. за т.у.
Причиной масштабных покупок серебра стали новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США частично одобрила запрос на создание биржевого фонда (ETF), занимающегося серебром. Золото дешевело, оставшись, однако, выше недельного минимума, на фоне роста доллара и прекращения бурного роста цен на нефть.
