Обзор валютного рынка на 23 марта 2006 года, четверг
FOREX
На международном валютном рынке в среду динамика цен была очень сдержанной. Движения мировых валют друг относительно друга были разнонаправленными: доллар вырос против евро, однако понизился относительно евро и иены. Основным фактором, поддерживающим доллар, оставались ожидания рынка по поводу повышения учетной ставки ФРС. Во Франции продолжаются волнения, связанные с изменением трудового законодательства, однако аналитики не связывают их со слабостью евро. Гораздо вероятней, что на евровалюте негативно отразилась публикация данных по торговому балансу и новым заказам на продукцию обрабатывающей промышленности – и те, и другие данные оказались хуже ожиданий. В четверг также не запланировано публикации значительных экономических новостей, поэтому, вероятно, картина валютного рынка значительно не изменится.
EUR/USD
Евро продолжил снижение к доллару третий день подряд. Пессимизм на рынке был обусловлен слабыми макроэкономическими данными и ростом политических рисков в еврозоне. Дефицит внешнеторгового баланса вырос до 10.8 млрд долл. в январе, вдвое выше прогнозов. Индекс потребительского оптимизма В Италии снизился в марте сильнее прогнозов в связи с приближением парламентских выборов. Дестабилизирующим евро фактором остаются также студенческие беспорядки и акции протеста во Франции. Поддержки – 1.2056 и 1.2035 долл./евро, сопротивления – 1.2105 и 1.2133 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена сумела предпринять восходящую коррекцию в среду. Глава Банка Японии Фукуи выступил с очередным докладом, однако не затронул тему процентных ставок. Очевидно, он по-прежнему придерживается своего заявления, сделанного на прошлой неделе, согласно которому говорить о конкретных сроках повышения ставок сейчас преждевременно. По всей видимости, восходящее движение по иене было обусловлено в большей степени техническими факторами. Напомним, что накануне японские рынки были закрыты в связи с праздником. Поддержки – 116.58 и 116.17 иен/долл., сопротивления – 117.40 и 117.81 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт практически не изменился к доллару в среду. Согласно опубликованным материалам последнего заседания Банка Англии, члены правления проголосовали за то, чтобы сохранить ключевую ставку на уровне 4.5%, в соотношении 8-1. Таким образом, число сторонников снижения ставок со времени предыдущего заседания не выросло несмотря на смешанный характер макроэкономических данных, опубликованных в последнее время. Поддержки – 1.7445 и 1.7419 долл./фунт, сопротивления – 1.7501 и 1.7531 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк понизился к доллару в среду ощутимо сильнее, чем единая европейская валюта. Поддержки – 1.3004 и 1.2961 франк/долл., сопротивления – 1.3073 и 1.3099 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил рост на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.7350 руб. за долл., на 3.00 коп. выше закрытия вторника. Дневной минимум 27.7300 руб. за долл. был отмечен сразу после открытия. В первой половине сессии доллар двигался с повышением, достигнув дневного максимума 27.7800 руб. за долл. в 15:40 мск, затем последовало снижение. Торги завершились на отметке 27.7550 руб. за долл., на 5.00 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 5.53 коп. – до 27.7566 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1044.78 млн долл. с 826.22 млн долл. во вторник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Пара евро/доллар продолжает торговаться в боковом диапазоне с тенденцией к слабому укреплению курса доллара. За последние четыре сессии евро потерял к доллару США около 1%, что можно рассматривать как коррекцию после 3-х процентного роста на прошлой неделе. Мы полагаем, что к пятнице коррекция может закончиться и уже на следующей неделе возобновиться рост курса евро к отметкам 1.23»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление – 1.3200. Поддержка – 1.2990.
Стратегия – держать длинную позицию.
GBP/USD.
Пара падает. Поддержка – 1.7400. Сопротивление – 1.7580. Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 203. Сопротивление – 206.1. Стратегия – вне рынка.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В еврозоне объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности упал на 5.9% в январе за месяц (прогноз +0.8%) после роста на 5.3% в декабре. За год заказы выросли на 9.7%. В еврозоне дефицит внешнеторгового баланса составил 10.8 млрд евро в январе против дефицита в 1.6 млрд евро годом ранее.
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии закрылся в среду с понижением, индекс Nikkei снизился с шестинедельного максимума. Акции экспортеров, в том числе Toyota Motor, дешевели на данных о росте в США индекса Core PPI, а также в связи с выступлением главы ФРС США Бена Бернанке, усилившем опасения участников рынка по поводу того, что ФРС продолжит серию повышений ставок в текущем году. Акции компаний, предоставляющих услуги потребительского кредитования, падали вслед за Acom, снизившей прогноз по прибыли.
Европейские фондовые рынки росли в среду десятый день подряд, повышение является наиболее продолжительным с ноября 1999 года. Основной причиной роста оставались новости о сделках M&A, а также слухи о новых предложениях слияния. Акции крупнейшего британского оператора коммерческого ITV подскочили на новости о том, что группа компаний, в том числе Goldman Sachs планирует приобрести пакет акций ITV. Бумаги британской химической компании Imperial Chemical Industries дорожали на фоне ожиданий того, что DuPont сделает предложение о покупке. Акции крупнейшего итальянского банка UniCredit упали после отчета о снижении квартальной прибыли. Снижался технологический сектор после опубликования информации о том, что Microsoft откладывает начало продаж новой Windows – Vista.
Фондовый рынок США закрылся в среду на позитивной территории, индекс Dow Jones Industrial Average вырос до максимального почти за пять лет уровня на фоне позитивных прогнозов по поводу роста корпоративных прибылей. Лидировали акции производителей автомобилей и комплектующих после обнародования General Motors плана уменьшения объема расходов, связанных с сокращением штатов. Среди фармацевтических компаний резко выросли Bristol-Myers Squibb, заключившей договоренность о задержке выпуска непатентованного препарата, конкурирующего с одним из лекарств Bristol-Myers. Акции брокера Morgan Stanley подорожали после того, как компания отчиталась о квартальной прибыли выше прогнозов. Позитивом для рынка оставались низкие цены на нефть.
Российский фондовый рынок
В среду 22 марта на российском рынке акций преобладало боковое движение, однако волна роста, возникшая около 18:00 мск, вывела биржевые индексы в «зеленую» зону. По итогам торгов индекс РТС вырос на 0.97% (13.57 п.), объем торгов оказался невысоким: на «классике» он составил 53 млн долл. Индекс ММВБ прибавил 1.42%, объем торгов там также оказался низким – 677 млн долл.
Лидером роста на ММВБ стали акции «Юкоса», подорожавшие на 4.63%, и закрывшиеся на отметке 23.25 рублей. Кроме этого, хорошо выросли бумаги «Сургутнефтегаза» (+2.69%), «Лукойла» (+2.86%), «Аэрофлота» (+2.26%). Остальные «голубые фишки» также показали рост, но более скромный.
Впрочем, вечерняя волна роста хорошо коррелируется с движениями западных биржевых индексов, что указывает на попытки отдельных игроков «играть под индексы».
При этом ожидания заседания ФРС США 28 марта, на котором будет рассматриваться вопрос об учетной ставке, остаются в силе.
Цена на нефть в Нью-Йорке по-прежнему демонстрирует высокую волатильность – так в течение суток она падала с 63 до 60 долл. за баррель, но последнее значение оказалось уровнем поддержки.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Весь день рынок спал и только после выхода данных по запасам нефти в США оживился и устремился вверх. В итоге все “голубые фишки” и индексы РТС, ММВБ закрылись в плюсе. Объемы торгов по-прежнему низкие. Данные по запасам нефти показали сокращение запасов, что способствовало росту нефтяных цен. Однако данные оказались не настолько хорошими, и вскоре рост сменился падением. По итогам торгов фьючерс на нефть марки Brent потерял 0,61%. Динамика АДР на российские акции в Нью-Йорке была разнонаправленной. Фондовые индексы США закрылись в плюсе. Что будет завтра, сказать сложно. Тех анализ показывает, что НорНикель может вырасти до 2533, отыгрывая фигуру “двойное дно”, Лукойл до 2300, Газпром до 230.
Рынок нефти
Нефть подешевела на торгах в среду после публикации отчета Минэнерго США, показавшего, что запасы энергоносителей остались на уровне около семилетнего максимума, хотя и упали за прошедшую неделю. По итогам торгов на NYMEX, майский фьючерс на легкую нефть упал в цене на 0.57 долл. до 61.77 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 61.50 долл. за баррель, на 0.63 долл. ниже, чем накануне.
Согласно данным отчета, запасы сырой нефти снизились на 1.3 млн баррелей, что обусловлено снижением объема импорта до 9.33 млн баррелей в день. Аналитики прогнозировали рост запасов на 2.5 млн баррелей. Тем не менее, по итогам месяца запасы выросли и на 9% превышают прошлогодний уровень. Запасы бензина, на которые ряд участников обращает повышенный интерес в связи с приближением летнего водительского сезона, упали на 2.3 млн баррелей, также оказавшись ниже прогноза экспертов.
Рынок металлов
На рынке металов в среду серебро продолжало дорожать, достигнув нового 22-летнего максимума на фоне настроя участников на скорое открытие биржевого фонда, занимающегося серебром и в связи с приближением срока принятия решения регулирующими органами США. Несмотря на «серебряное» ралли, цены на золото продолжали падать.
По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс упал на 2.10 долл. до 551.10 долл. за т.у., в течение торгов цены колебались между 554 и 547.30 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 556.50 долл. за т.у.
Снижение стоимости золота обусловлено ростом курса доллара на рынке Forex, а также ожиданиями участников по поводу дальнейшего увеличения размеров учетной ставки.
