Обзор валютного рынка на 23 января 2006 года, понедельник
FOREX
Доллар терял свои позиции на международном валютном рынке в пятницу. Сильным негативом для американской валюты стало заявление президента Федерального банка Сан-Франциско Дж.Еллен о том, что ФРС США может быть близок к окончанию цикла повышений процентных ставок, что обусловлено усилением контроля денежных властей над инфляцией в стране. Кроме того, на котировки доллара отрицательно повлияло резкое понижение фондового рынка США, испытавшего наиболее сильное за более, чем два года, дневное падение. Заметно вырос курс японской иены после заявления управляющего Центробанком Японии Т.Фукуи (T.Fukui) о «позитивном тренде» в динамике изменений потребительских цен в стране. Т.Фукуи также повторил свои прежние высказывания о высокой вероятности того, что ЦБ Японии сменит направление денежной политики с начала нового финансового года, стартующего 1 апреля.
EUR/USD
Евро вырос против доллара в пятницу, несмотря на то, что отчет INSEE продемонстрировал падение объемов потребительских расходов в декабре. Снижение стало наиболее сильным за последние семь месяцев, составив 1.0% по сравнению с ноябрем. Так как продажи продукции обрабатывающей промышленности составляют около 15% ВВП Франции, их падение может обозначать замедление экономического роста страны в IV квартале, данные по которому будут опубликованы 10 февраля. Также негативом для единой валюты было выведение Ираном резервных активов из европейских банков с целью предотвратить замораживание счетов в случае наложения ООН санкций на страну. Поддержки – 1.2070 и 1.2003 долл./евро, сопротивления – 1.2173 и 1.2209 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также выросла к доллару. На прошедшем совещании Банк Японии сохранил неизменной учетную процентную ставку, что и ожидалось рынком. В то же время, комментарии, сопровождавшие решение, были довольно оптимистичными для иены. Кроме того, министр финансов С.Танигаки (S.Tanigaki), известный своей приверженностью к сверхмягкой денежной политике, заявил об объединении усилий центробанка и правительства с целью преодолеть дефляцию. Поддержки – 114.89 и 114.54 иен/долл., сопротивления – 115.64 и 116.04 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт заметно вырос против доллара на фоне сочетания миролюбивых комментариев членов ФРС США и сильных макроэкономических данных по Великобритании. Объем розничных продаж в Соединенном Королевстве рос в декабре пятый месяц подряд, превысив прогнозы экспертов. Прошедший праздничный сезон стал лучшим для операторов розничной торговли за последние годы. Поддержки – 1.7586 и 1.7465 долл./фунт, сопротивления – 1.7777 и 1.7847 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
На сегодняшних торгах вероятней всего мы увидим разнонаправленное движение акций. Негативная динамика на Американском рынке в пятницу плюс открытие вниз Азиатских рынков может оказать давление на бумаги не нефтяного сектора. В свою очередь продолжающийся рост цен на нефть должен оказать поддержку нефтяным акциям. Также сегодня начинаются на бирже ММВБ торги акциями Газпрома. Скорей всего участники рынка переключат свое внимание именно на них, что лишит поддержки части бумаги. Норильский Никель: 2350 – сильное сопротивление (180-дневная средняя на часовом графике). После пробития на хороших объемах, можно открывать длинные позиции. Поддержка – 2360. Ростелеком: Сопротивление – 65.590, поддержка – 63,970. Рекомендую играть от этих уровней, используя обязательно стоп-лосс. РАО ЕЭС: на часовом графике формируется правое плечо фигуры “голова и плечи”(начало фигуры 11 янв.). Линия шеи – 12,770. Цель снижения – 12,250.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский франк также повысился в пятницу. Поддержки – 1.2712 и 1.2664 франк/долл., сопротивления – 1.2850 и 1.2940 франк/долл.
USD/RUR
Доллар понизился на российском валютном рынке в пятницу на фоне выросших оборотов. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.2850 руб. за долл., на 1.50 коп. ниже закрытия четверга. В течение торгов доллар преимущественно двигался в коридоре 28.3000 – 28.2800 руб. за долл., дневной максимум 28.3225 руб. за долл. был отмечен в 11:40 мск., дневной минимум 28.2700 руб. за долл. – непосредственно перед окончанием сессии. Рынок закрылся на отметке 28.2749 руб. за долл., на 2.51 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс повысился на 0.12 коп. до 28.2918 руб. за долл. Торговая активность выросла до 2218.65 млн долл. с 1410.66 млн долл. в четверг.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Пара евро/доллар закончила неделю выше отметки 1.21, а начало недели ознаменовалось ростом до уровней 1.2250. Все это свидетельствует о среднесрочной слабости доллара. Мы полагаем, что на этой неделе падение доллара США к евро может ускориться, т.к. по всей видимости, основная резервная валюта мира вышла из коридора, в котором она торговалась на протяжении последних 4-х месяцев».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF.
Пара пытается закрепиться ниже пробитой поддержки – 1.2670, следующая поддержка – 1.2300. Сопротивление – 1.2740. Стратегия – продажи при отбое от сопротивления или пробое уровня 1.2630.
GBP/USD.
Пара пытается закрепиться выше пробитого сопротивления – 1.7800. Поддержка – 1.7710. Стратегия – покупки при отбое от сопротивления или пробое уровня 1.7840.
GBP/JPY.
Пара торгуется возле верхней границы канала. Поддержка – 202.8. Сопротивление – 205. Стратегия – покупки при пробое сопротивления.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
Во Франции объем потребительских расходов домашних хозяйств упал на 1.0% в декабре за месяц (прогноз +0.3%) после роста на 1.1% в ноябре. За год объем потребительских расходов вырос на 1.4% (прогноз +3.5%).
В Великобритании розничные продажи выросли на 0.4% за месяц в декабре, вровень с ожиданиями, после роста на 0.7% в ноябре. За год розничные продажи выросли на 4.0% (прогноз +3.7%) после роста на 2.1%.
В США индекс потребительских настроений, рассчитываемый Университетом Мичигана, вырос до 93.4 пункта в январе с 91.5 пункта в декабре (предварительные данные; прогноз 92.9 пунктов).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок не претерпел значительных изменений в пятницу, заметно понизившись по итогам недели после резкого падения во вторник и среду, связанного со скандалом из-за расследования, начатого властями против компании Livedoor. Начиная со среды, торговые сессии были сокращенными, что связано с перегрузками компьютерной системы на Tokyo Stock Exchange, обусловленными резким увеличением количества заявок. На прошедших торгах был отмечен рост котировок ряда экспортеров и технологических компаний.
Европейские фондовые рынки продемонстрировали заметное снижение на фоне роста цен на нефть до 68 долл. за баррель и опасений участников по поводу замедления роста прибылей телекомов и компаний технологического сегмента. Падение по итогам недели стало самым сильным с октября. Заметно понизились котировки Infineon Technologies после негативного квартального отчета, и Vodafone – на фоне спекуляций о том, что прибыльность компаний в отрасли услуг связи будет снижаться. Акции энергетических компаний дорожали, лидировали бумаги Statoil. Росли также акции британских операторов розничной торговли после публикации позитивных данных по объему продаж.
Фондовый рынок США испытал наиболее сильное с 2003 г. падение на фоне разочаровывающих квартальных отчетов General Electric и Citigroup, а также роста цен на нефть выше отметки 68 долл. за баррель. Индекс Dow Jones Industrial Average оказался в минусе по отношению к началу года. Акции Google продемонстрировали наиболее сильное дневное снижение с момента размещения на бирже в августе 2004 г. На акциях компании, обладающей самой популярной поисковой машиной в интернет, негативно отразилась информация о том, что Минюст США потребовал от компании предоставлять информацию о пользователях.
Российский фондовый рынок
В пятницу 20 января рост на российском рынке акций продолжился, биржевые индексы выросли, установив очередной исторический максимум.
Индекс РТС вырос на 2.05 % (26.25 п.) и закрылся на отметке в 1304.53 пункта, индекс ММВБ прибавил 1.85%, его значение при закрытии торгов составило 1169.03 пункта.
Объем торгов в «классическом» РТС составил 143 млн долл, в фондовой секции ММВБ – 1.8 млрд долл., из них на сделки с акциями пришлось 1 млрд долл.
Торги оказались очень волатильными. Бурный рост в первый час торгов резко переломился, и к полудню цены вернулись практически к уровням открытия. Дальнейшая динамика, впрочем, оказалась позитивной, что и позволило рынку закрыться в плюсе. При этом рост был нервозным, с резкими провалами, и не менее динамичными взлетами.
Большая часть «голубых фишек» по итогам торгов выросла, потеряли в стоимости акции «Юкоса», обыкновенные и привилегированные РАО «ЕЭС России», «Мосэнерго», привилегированные «Сбербанка», «Аэрофлота».
Закрытие торгов прошло в волне роста и вблизи максимальных значений индексов, несмотря на падение рынка в США. К 18.45 московского времени индекс DJIA потерял около 100 пунктов.
Рынок нефти
Цены на нефть приблизились к 4.5-месячному максимуму в пятницу, превысив отметку 68 долл. за баррель. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в феврале подорожала на 1.52 долл. до 68.35 долл. за баррель. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.87 долл. выше четверга на уровне 66.10 долл. за баррель.
Основной причиной роста цен на нефть продолжало оставаться беспокойство участников по поводу поставок нефти на мировой рынок, обусловленное дипломатическим противостоянием Ирана и стран Запада, связанным с ядерными исследованиями Тегерана. Нервозности участникам добавляли события в Нигерии, где продолжаются нападения на объекты Royal Dutch Shell – число погибших сотрудников компании достигло 14. Трансляция в четверг аудиозаписи с выступлением Осамы бин Ладена, содержащим угрозы в адрес США, усиливало общее ощущение нестабильности на рынке.
Рынок металлов
Рынок золота закрылся с понижением в пятницу. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подешевел на 5.00 долл. до 554.00 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 567.25 долл. за т.у.
Как считают эксперты, понижение стало следствием фиксации прибыли инвесторами после обновления в четверг рынком 25-летних максимумов. По мнению участников, агрессивные покупки со стороны инвестиционных фондов, которые привели к росту цен на золото в текущем году на 6.76%, обусловлены глобальной экономико-политической картиной. Неуверенность по поводу экономического роста, высокие цены на энергоносители и нестабильность международного валютного рынка – все это создало предпосылки для усиления спроса на золото.
