Обзор валютного рынка на 25 января 2006 года, среда
|

Обзор валютного рынка на 25 января 2006 года, среда

FOREX

Котировки доллара росли на международном валютном рынке во вторник после наиболее сильного за последние три недели дневного падения накануне. Сильной поддержкой для американской валюты стало заявление управляющего ФРС М.Олсона о том, что денежные власти США «пристально» наблюдают за инфляционными процессами в стране. Тем не менее, по мнению аналитиков, для дальнейшего роста доллара недостаточно двух повышений процентных ставок, уже заложенных в стоимость американской валюты. На курс евро негативно повлияли технические данные, сигнализирующие о возможном прекращении роста котировок единой валюты. Японская иена снижалась на фоне спекуляций на тему того, что смена денежной политики Центробанка страны произойдет позднее, чем ожидают участники.

EUR/USD

Евро слегка подешевел к доллару во вторник, однако пока не пробил сильных уровней поддержки. Сильные макроэкономические данные по промышленным заказам в еврозоне за ноябрь, а также слухи о покупке евро центральными банками ограничили снижение единой валюты. Между тем главный экономист ЕЦБ Иссинг выступил с комментарием, смысл которого сводится к тому, что Банк не пойдет по пути постепенного повышения ставок вслед за ФРС США, хотя и оставляет за собой возможность вмешательства в случае увеличения инфляционных рисков на фоне роста цен на энергоносители. Поддержки – 1.2249 и 1.2219 долл./евро, сопротивления – 1.2317 и 1.2355 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена незначительно понизилась на фоне публикации смешанных макроэкономических данных – третичный индекс деловой активности в сфере услуг оказался хуже прогнозов, зато продажи в универмагах в декабре выросли сильнее, чем ожидалось. Между тем на фондовом рынке произошла восходящая ценовая коррекция, индекс Nikkei сумел вырасти после двухдневного обвала. Возможно, преобладанию пессимизма по иене способствовали слухи о том, что Банк Японии может воздержаться от повышения ставок более длительное время, чем ожидалось ранее. Поддержки – 114.29 и 114.00 иен/долл., сопротивления – 114.88 и 115.18 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт практически не изменился к доллару по итогам дня, но медведи все же получили небольшой перевес. Усилению пессимистичных настроений способствовало неожиданное для рынка падение промышленного индекса CBI. Сегодня ощутимо повлиять на динамику валютной пары могут данные по ВВП Великобритании за IV квартал – ожидается скромное усиление экономического роста до 0.5% с 0.4% кварталом ранее. Кроме того, рынок обратит внимание на материалы заседания Банка Англии по процентным ставкам, чтобы выяснить есть ли в правлении Банка сторонники снижения ставок. Поддержки –  1.7807 и 1.7755 долл./фунт, сопротивления – 1.7905 и 1.7951 долл./фунт.

Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца

Торги последних дней показали, что участники рынка пока не определись с направлением дальнейшего движения. С одной стороны, отсутствие плохих новостей, высокая рублевая ликвидность, рост цен на нефть, что подталкивает к росту, а с другой, понимание того, что рынок уже достаточно сильно вырос с начала года (ЛУКОЙЛ + 26,5%, Газпром + 15%, РАО ЕЭС + 10%, Сургутнефтегаз +19,5%) и пора бы уже фиксировать прибыль и корректироваться. Сегодня произойдет долгожданное событие, которое оказывало сильную поддержку акциям Лукойла – компания объявит о новых крупных приобретениях. Если информация окажется лучше ожиданий, начнется движение к новым максимумам, если нет, то спешите закрыть лонги. Поэтому следите за новостями.   

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

USD/CHF

Швейцарский франк повел себя аналогично единой валюте, снизившись к доллару во вторник. Поддержки – 1.2557 и 1.2511 франк/долл., сопротивления – 1.2645 и 1.2687 франк/долл.

USD/RUR

Доллар вновь понизился на российском валютном рынке во вторник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.9800 руб. за долл., на 2.00 коп. ниже закрытия понедельника. В начале торгов доллар рос, дневной максимум 28.0050 руб. за долл. был зафиксирован дважды около полудня. Затем последовало снижение до дневного минимума 27.9700 руб. за долл., отмеченного в 15:40 мск. Рынок закрылся на отметке 27.9899 руб. за долл., на 1.01 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 3.35 коп. до 27.9913 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 907.58 млн долл. с 1158.68 млн долл. в понедельник.

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Незначительный подъем американского фондового рынка за последние два дня, падение цен на нефть – все эти факторы говорят в пользу возможного роста курса доллара США. По нашему мнению, если рост и случиться, то вряд ли он будет значительным. Так коррекция в паре евро/доллар может вылиться в падение курса евро до отметки 1.2230, после чего тенденция к ослаблению основной резервной валюты мира может продолжиться»

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.  

Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)

USD/CHF.

Пара падает. Сопротивление – 1.2670. Поддержка – 1.2250. Стратегия – держать короткую позицию.

GBP/USD.

Пара немного выросла. Поддержка – 1.7720. Сопротивление 1.7900. Стратегия – держать длинную позицию.

GBP/JPY.

Пара пробила верхнюю границу канала. Поддержка – 205. Сопротивление – 206.5. Стратегия – держать длинную позицию.

Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.

Макроэкономика

В еврозоне объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности вырос на 4.9% в ноябре за месяц и на 9.2% за год (прогноз +1.2% и +4.1% соответственно) после снижения на 0.5% за месяц и роста на 4.4% за год в октябре

Мировые фондовые рынки

Фондовый рынок Японии продемонстрировал рост во вторник, за четыре последние сессии повышение было зафиксировано по итогам трех из них. Акции интернет-компаний, испытывавшие наиболее сильное понижение на прошлой неделе, стали на прошедших торгах лидерами роста. Восстановление позиций в данном секторе обусловлено квартальным отчетом Yahoo Japan, продемонстрировавшим рост прибыли выше прогнозов. Также росли котировки в банковском сегменте.

Европейские фондовые рынки закрылись в минусе, понизившись до минимального в текущем году уровня. Падал сектор телекомов после того, как Vodafone повторила свой прогноз о снижении роста объемов продаж в наступившем году. В банковском секторе акции HSBC демонстрировали наиболее заметное снижение второй день подряд. Дополнительное давление на индексы оказал отскок цен на нефть от дневного минимума после новости о нападении на офис Eni SpA в Нигерии. Росли акции DaimlerChrysler после заявления компании о намерении сократить количество рабочих мест. Среди сталеплавильных компаний лидировали акции ThyssenKrupp после отказа компании от поглощения Dofasco.

Фондовый рынок США продолжал восстанавливаться во вторник после снижения, испытанного на прошлой неделе. Позитивом для рынка был откат нефтяных цен с четырехмесячных максимумов, а также превысившие прогнозы квартальные итоги таких компаний, как United Technologies и McDonald’s. Тем не менее, на участников рынка продолжает отрицательно влиять информация о снижении прибыли Intel and Citigroup. Кроме того, рост индексов был ограничен слабыми данными по продажам Johnson & Johnson и Texas Instruments. Росли акции Wal-Mart и Coca-Cola после повышения аналитиками рекомендаций по акциям компаний.

Российский фондовый рынок

Остановка падения рынков США и Европы вывела индекс РТС на новый исторический максимум. По итогам торгов он прибавил 0.90 % (11.66 п.) и закрылся на отметке в 1307.05 пунктов, индекс ММВБ вырос на 1.69%, его значение при закрытии торгов составило 1163.40 пункта. Объем торгов в «классическом» РТС составил 115.9 млн долл., в фондовой секции ММВБ – 1.4 млрд долл., из них на сделки с акциями пришлось 767 млн долл. против 600 млн долл. за предыдущий день.

Открывшись с утра вверх, рынок акций демонстрировал неуверенность в направлении движения. А положительный импульс он получил вследствие роста рынка в США после открытия торгов. Лидером роста на ММВБ стали привилегированные акции «Сбербанка», в то время все бумаги, которые входят в базу расчета индекса ММВБ, выросли. При этом показали хорошую динамику обыкновенные и привилегированные акции РАО «ЕЭС России», подорожавшие на 3.50 и 2.08% соответственно.

В среду у участников рынка большие ожидания связаны с пресс-конференцией руководства «Лукойла», на которой ожидают сенсационных объявлений об открытии новых месторождений.

При этом рост с начала торгов в США к закрытию практически сошел «на нет», а конец месяца начинает диктовать свои правила на рынке МБК.

Рынок нефти

Цены на нефть заметно снизились во вторник, несмотря на продолжающееся беспокойство участников рынка по поводу снижения запасов нефти на фоне возможных санкций против Ирана. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте стала стоить 67.06 долл. за баррель, на 1.04 долл. меньше, чем в понедельник. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 10 центов ниже понедельника на уровне 66.06 долл. за баррель.

Дополнительную нестабильность ситуации придают события в Нигерии – представители итальянской компании Eni SPA заявили о нападении во вторник на офис компании, в результате которого девять человек было убито и четверо ранено. В связи с непрекращающимися волнениями в стране нефтяной экспорт из Нигерии сократился на 10%.

По мнению ряда аналитиков, снижение цен на нефть связано с коррекцией после слишком бурного повышения. В то же время, другие эксперты прогнозируют возобновление роста на фоне общей нестабильности.

Рынок металлов

Цены на золото незначительно понизились во вторник на фоне консолидации рынка ниже отметки 560 долл. за т.у. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подешевел на 0.60 долл. до 558.10 долл. за т.у.; в течение сессии цены колебались в диапазоне 553.10 – 560.10 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 557.25 долл. за т.у.

По мнению экспертов, участники ожидают новостей, способных возобновить ценовое ралли, приведшее рынок золота к 25-летним максимумам. В настоящее время у рынка отсутствует четкое направление движения – возможен как рост в связи с покупками со стороны инвестиционных фондов, так и падение на фоне фиксации прибыли участниками.

полный обзор в формате pdf