Обзор валютного рынка на 27 февраля 2006 года, понедельник
FOREX
Доллар вырос в пятницу относительно большинства ведущих мировых валют на международном валютном рынке, достигнув 10-дневного максимума против евро. Повышению доллара не смогли воспрепятствовать данные о резком падении объема заказов на товары длительного пользования. По мнению аналитиков, это объясняется тем, что основное снижение пришлось на заказы авиакомпании Boeing, тогда как менее волатильный компонент показателя – заказы на товары без учета транспортных средств – вырос на 0.6%, превысив прогнозы. Продолжил снижение против доллара фунт стерлингов, несмотря на позитивные данные по ВВП Великобритании – показатель четвертого квартала был оставлен без изменений на уровне +0.6%, тогда как цифры третьего квартала были пересмотрены вверх – с +0.4% до +0.5%.
EUR/USD
Благоприятные макроэкономические данные по ценам производителей в Германии и внешнеторговому дефициту в еврозоне не смогли обеспечить рост единой валюты в прошлой начале недели – евро практически не изменился к доллару в понедельник и ощутимо подешевел во вторник. Между тем руководство ЕЦБ продолжает акцентировать опасность инфляции – члены правления Веллинк и Гарганас вновь призвали к повышению процентных ставок в марте. Однако их комментарии не внесли в ситуацию на рынке ничего принципиально нового, поскольку они практически повторили слова президента Трише, прозвучавшие неделей ранее. Евро закончил неделю ощутимым снижением в пятницу. В целом, повышение ключевой ставки ЕЦБ в ближайший четверг выглядит практически неизбежным, и этот факт уже в значительной мере учтен трейдерами. Большое значение для рынка будет иметь заявление Трише по итогам заседания Банка. Если тон его заявлений останется благоприятным, единая валюта может получить серьезную поддержку.
USD/JPY
Японская иена падала на прошлой неделе на фоне противостояния правительства и центрального банка по вопросу об увеличении процентных ставок, которому пока что не видно конца. Чем сильнее правительство противится ужесточению денежной политики, тем неувереннее иена чувствует себя по отношению к доллару. Однако в пятницу иена серьезно выросла к доллару, практически ликвидировав потери, понесенные ей в предыдущие 3.5 недели, на фоне благоприятных комментариев главы Банка Японии Фукуи. По его словам, пришло время для ужесточения количественных ограничений в рамках денежно-кредитной политики Банка. Кроме того, центральный банк Китая обнародовал свои планы по улучшению механизма формирования обменного курса юаня. Рынок рассматривает это как очередной шаг в сторону установления плавающего обменного курса. Поскольку курс юаня искусственно занижен к доллару, любые признаки его возможной ревальвации традиционно толкают вверх большинство валют азиатских стран в силу тесной взаимосвязи их экономик.
GBP/USD
Британский фунт рос к доллару в первой половине недели, окончательно разорвав наметившуюся ранее связку с динамикой пары евро/доллар. Очевидно, британскую валюту поддерживали на плаву новости с рынка слияний и поглощений. Впоследствии британский фунт вновь начал ослабевать, завершив неделю заметным снижением. В свою очередь главный экономист Банка Англии Бин предупредил о сохранении инфляционной угрозы в связи с высокими ценами на энергоносители. Это позволяет надеяться, что Банк Англии в ближайшем будущем скорее останется верен нейтральной денежно-кредитной политике, чем пойдет на новое снижение процентных ставок.
USD/CHF
Швейцарский франк практически полностью повторил динамику евро, показав боковое движение в начале недели и нисходящее – в конце.
USD/RUR
Доллар резко упал после двух дней роста на российском валютном рынке в воскресенье. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном максимуме 28.2000 руб. за долл., на 2.00 коп. ниже закрытия среды. В течение торгов доллар падал, дневной минимум 28.1101 руб. за долл. был зафиксирован непосредственно перед окончанием сессии. Торги закрылись на отметке 28.1125 руб. за долл., на 10.75 коп. ниже, чем в среду. Средневзвешенный курс упал на 5.60 коп. до 28.1446 руб. за долл. Торговая активность снизилась до 797.9 млн долл. с 1416.52 млн долл. в среду.
Макроэкономика
В Германии индекс делового оптимизма институт Ifo вырос до 103.3 пункта в феврале с 101.8 пункта в январе (прогноз 101.4 пункта).
В США объем новых заказов на поставку продукции длительного пользования упал на 10.2% до 207.2 млрд долл. в январе за месяц (прогноз -2.0%).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок закрылся с незначительным повышением в пятницу. Рост акций сталеплавильных компаний и операторов розничной торговли перевесил снижение среди производителей автомобилей и электроники. Как отмечает ряд участников, трейдеры опасались играть на повышение в отсутствие ярко выраженной тенденции рынка к росту. Некоторое давление также оказывали опасения того, что Банк Японии прекратит сверхмягкую денежную политику. Большую часть дня основные фондовые индексы провели на негативной территории в связи с фиксацией прибыли участниками после бурного роста в четверг.
Европейские фондовые рынки также закрылись с повышением, индекс Dow Jones Stoxx 600 рос пятую неделю подряд. Лидировали акции Lloyds TSB Group после того, как банк отчитался о получении прибыли выше прогнозов. Также среди банков заметно выросли котировки акций Natexis Banques Populaires после повышения рекомендаций Deutsche Bank по акциям компании. Сильный рост продемонстрировали акции второй в мире среди занимающихся рекламой компаний WPP Group на фоне позитивного квартального отчета. Дешевели акции горнорудных компаний вслед за Lonmin, заявившей о безрезультатном окончании переговоров о покупке компании.
Основные фондовые индексы США по итогам торгов в пятницу закрылись разнонаправленно и с незначительными изменениями. Заметное давление на рынок оказала опубликованная до открытия торгов новость о террористическом акте на нефтяной базе в Саудовской Аравии. Несмотря на то, что взрывы не привели к остановке производства, нефтяные цены на этой новости резко взлетели. Кроме этого, для рынка заметным негативом стали данные по заказам на товары длительного пользования. Падение объема заказов стало наиболее значительным за последние 5.5 лет и сильно превысило прогнозы. Также негативным фоном для рынка оставались ожидания продолжения серии повышений учетной ставки ФРС США.
Российский фондовый рынок
За длинные выходные участники российского фондового рынка накопили «бычий» потенциал, которые был реализован в воскресенье 26 февраля в виде мощного роста.
Индекс РТС вырос на 3.47% (50.84 п) и закрылся на отметке 1516.46 пунктов. Объем торгов в «классике» составил 69 млн долл. Индекс ММВБ прибавил 3.74% и закрылся на уровне 1399.08 пунктов. Общий объем торгов акциями в фондовой секции ММВБ составил 1.3 млрд долл. Торги открылись ценовым разрывом вверх, рост продолжался до самого окончания торгов. Закрылся рынок на уровнях близких к максимальным за день. Уровень в 1500 пунктов не стал для индекса РТС препятствием – на этом значении рост лишь приостанавливался на некоторое время. «Голубые фишки» по итогам торгов дружно выросли, а в лидерах оказались привилегированные акции «Татнефти», подорожавшие на 8.28%. Сильно выросли также бумаги РАО «ЕЭС России».
Акции остальных нефтяных компаний также показали хороший рост, на фоне «пропущенного» за праздники удорожания нефти в Нью-Йорке с 60 долл. за баррель до 63 долл. за баррель.
Единственно, хуже рынка были акции «АвтоВАЗа», потерявшие в стоимости 1.01%.
Рынок нефти
Цены на нефть резко взлетели в пятницу. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в апреле стала стоить 62.91 долл. за баррель, на 2.37 долл. больше, чем в четверг; в ходе торгов стоимость фьючерса достигала отметки 63.25 долл. за баррель. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 2.06 долл. выше четверга на уровне 62.6 долл. за баррель.
Причиной резкого скачка цен на нефть стал теракт в Саудовской Аравии, где боевики-смертники Аль-Каеды попытались взорвать нефтяной комплекс Abqaiq двумя машинами, начиненными взрывчаткой. Попытка взрыва оказалась неудачной, охрана расстреляла автомобили на подступах к предприятию. Саудовская Аравия является крупнейшим мировым нефтедобытчиком, производящим 9.5 млн баррелей нефти в сутки, или 11% от общего мирового объема нефтедобычи.
Рынок металлов
Цены на золото резко выросли в пятницу на фоне теракта в Саудовской Аравии и падения объема заказоа на товары длительного пользования. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс подорожал сразу на 10.3 долл. до 561.2 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 549.60 – 562 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 554.15 долл. за т.у.
По мнению аналитиков, после информации о теракте участники резко увеличили количество «длинных» позиций по золоту. Вслед за «желтым металлом» росли цены по всему комплексу драгоценных металлов.
Как считают эксперты, после преодоления технического уровня сопротивления 560 долл. за т.у. цены направятся к следующим отметкам – 570 и 570.5 долл. за т.у., уровень поддержки располагается на отметке 550 долл. за т.у.
