Обзор валютного рынка на 27 марта 2006 года, понедельник
FOREX
Доллар упал против большинства ведущих мировых валют на рынке Forex в пятницу. Основной причиной снижения котировок американской валюты стала публикация данных о наиболее сильном за последние девять месяцев падении объема продаж нового жилья в США. Новость об охлаждении американского жилищного рынка значительно сокращает, по мнению участников, вероятность повышения ставок до 5% к маю текущего года. В течение недели поддержку доллару оказывали высказывания главы ФРС Б.Бернанке о «позитивных» перспективах экономики США. Кроме того, данные о падении на 1.3% количества новых заказов на товары длительного пользования, за исключением транспортного оборудования, тогда как прогнозировался рост этого показателя на 1%, также оказывали давление на доллар.
EUR/USD
По итогам недели евро понизился к доллару, падая с понедельника по четверг. В понедельник наблюдалась нисходящая техническая коррекцию после роста на предыдущей неделе. Во вторник евро продолжил нисходящее движение к доллару на фоне очередного заявления главы ФРС Бернанке, по словам которого процентные ставки в краткосрочной перспективе могли бы вырасти. Евро продолжил снижение к доллару в среду – пессимизм на рынке был обусловлен слабыми макроэкономическими данными и ростом политических рисков в еврозоне. Евро продолжил снижение в четверг на фоне неожиданно сильных данных по рынку вторичного жилья в США. В пятницу евро рос на фоне слабости доллара после данных о падении продаж нового жилья.
USD/JPY
Иена также снизилась за неделю против доллара. Японская валюта в понедельник не смогла продолжить восходящее ралли – протестировав отметку 115.5, доллар возобновил свой рост. По слухам, Банк Японии предпринял интервенцию, поддержав доллар на этом уровне. Во вторник иена снизилась на фоне низкой активности игроков – японские рынки были закрыты в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. В среду иена сумела предпринять восходящую коррекцию. Японская валюта возобновила падение к доллару в четверг после заявления представителя Банка Японии Накахары, по словам которого ужесточение количественных ограничений денежно-кредитной политики еще не означает, что Банк будет готов поднять процентные ставки в ближайшее время. В пятницу иена, как и прочие мэйджоры, росла к доллару.
GBP/USD
Британский фунт не стал исключением среди остальных валют, снизившись по итогам недели к доллару. Фунт практически не изменился относительно доллара по итогам понедельника. Макроэкономический фон был в целом благоприятным для него. Во вторник курс фунта понизился, несмотря на выход обнадеживающего отчета по инфляции – потребительские цены выросли на 0.3% в феврале после сокращения на 0.5% в январе. Британский фунт практически не изменился к доллару в среду. Как и большинство других мейджоров, в четверг фунт падал против доллара, а в пятницу – рос.
USD/CHF
Швейцарский франк в течение недели в основном следовал за евро, кроме понедельника, когда ему дополнительную поддержку оказали данные о росте промпроизводства в стране.
USD/RUR
Доллар рос четвертый день подряд на российском валютном рынке в пятницу, обороты оставались низкими. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 27.8001 руб. за долл., на 3.01 коп. выше закрытия четверга. В течение сессии доллар двигался с повышением, дневной максимум был зафиксирован на уровне 27.8600 руб. за долл. Торги завершились на отметке 27.8500 руб. за долл., на 8.00 коп. выше, чем в четверг. Средневзвешенный курс вырос на 8.12 коп. – до 27.8496 руб. за долл. Торговая активность выросла до 818.5 млн долл. с 681.67 млн долл. в четверг.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Все-таки рынок жилья в США реагирует на рост процентных ставок. Так продажи новых домов упали на 10.5 % – это самый низкий уровень, начиная с мая 2003. Данная новость означает, что американская экономика начинает притормаживать из-за негативного эффекта высоких ставок. По нашим прогнозам доллар до заседания ФРС США во вторник будет находиться под давлением к ведущим мировым валютам. Дальнейшая динамика основной резервной валюты мира определиться после публикации комментариев к решению ФРС по процентным ставкам (повышение на 0.25 б.п. уже заложено в цену доллара)»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление – 1.3200. Поддержка – 1.3050. Стратегия – закрыть длинную позицию.
GBP/USD.
Пара падает. Поддержка – 1.7250. Сопротивление – 1.7490. Стратегия – закрыть короткую позицию.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 203. Сопротивление – 206.1. Стратегия – вне рынка.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В США объем продаж нового жилья упал в феврале на 10.5% до уровня 1.08 млн домов в годовом исчислении с пересмотренного уровня 1.207 млн домов в январе (прогноз 1.210 млн домов в годовом исчислении). В США объем новых заказов на поставку продукции длительного пользования вырос на 2.6% до 215.8 млрд долл. в феврале за месяц (прогноз +1.3%) после падения на 8.9% в январе.
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии вырос в пятницу, лидировали акции компаний сектора недвижимости и банков, в частности Mitsubishi Estate и Mizuho Financial Group после публикации данных о том, что цены на землю в трех крупнейших городах страны выросли – впервые за пятнадцать лет. Кроме того, эти данные стали позитивом для акций операторов железнодорожных перевозок. Их акции росли в цене на фоне слухов о том, что стоимость принадлежащей ж/д компаниям земли станет повышаться. Повышение цен на нефть ударило по акциям экспортеров и химических компаний, в том числе Sony, TDK и Mitsubishi Chemical. В нефтяном секторе акции дорожали.
Европейские фондовые индексы выросли на торгах в пятницу до максимальных за 4.5 года уровней после того, как в течение сессии было объявлено о сделках M&A общей суммой 32 млрд долл. Резко подорожали акции Schering после того как компания позитивно восприняла предложение Bayer о покупке за 16.3 млрд евро. Акции Alcatel повышались в цене после того, как компания заявила о возможности приобретения компании Lucent Technologies по меньшей мере за 12.6 млрд. долл. Дополнительной поддержкой рынку стала публикация в США данных о резком падении объема продаж нового жилья – это уменьшает вероятность новых повышений ставок. Рост стоимости нефти до шестинедельного максимума способствовал повышению сектора нефтяных компаний, в том числе BP и Total.
Макроэкономические данные, свидетельствующие о падении наиболее сильном с 1997 года падении объема продаж новых домов, а также снижении количества заказов на промышленное оборудование, стали причиной оптимизма игроков на фондовом рынке США в пятницу. Охлаждение жилищного рынка и возможное снижение активности в промышленности препятствуют дальнейшим повышениям учетной ставки ФРС. Акции производителей комплектующих для сотовых телефонов дорожали после новости о возможной покупке Alcatel компании Lucent Technologies. Рост нефтяных цен способствовал удорожанию акций нефтяных компаний. Бумаги Google повышались в цене после включения их в индекс S&P 500.
Российский фондовый рынок
Кардинального изменения на российском фондовом рынке 24 марта не произошло. По итогам торгов биржевые индексы изменились незначительно и разнонаправлено. Индекс РТС потерял 0.69% (9.93 п.) и закрылся на отметке 1420.25 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0.16%, значение его закрытия составило 1291.82 пункта. Объем торгов в «классическом» РТС понизился по сравнению с предыдущим днем и составил 49 млн долл. В фондовой секции ММВБ активность также была невысокой. Так, объем торгов с акциями РАО «ЕЭС России» составил 325 млн. штук, «Лукойла» – 2.8 млн.
В течение дня заметна была корреляция российского рынка с западными рынками и фьючерсным контрактом на S&P500. Так, волна продажи, последовавшая после 15:30 мск, совпала с отрицательной динамикой на западе. А после 17:00 мск котировки стали расти, что вывело биржевые индексы «в ноль».
«Голубые фишки» на ММВБ продемонстрировали разнонаправленную динамику, среди них можно выделить акции «АвтоВАза», подорожавшие почти на 10%.
Таким образом, текущая динамика укладывается в картину боковика, выход из которого большинство игроков ожидает после заседания комитета по открытым рынкам ФРС США 28 марта.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
По итогам прошедшей недели акции Лукойла выросли на 3.29%, Норильского Никеля на 0.51%, Газпром +0,35%, РАО ЕЭС –1,02%, Ростелеком – 0,83%, Сургутнефтегаз –0,47%. Основной индикатор состояния фондового рынка вырос на 0,31%. Объемы торгов были средними. Никакой определенной тенденции сформироваться не удалось. По-прежнему прослеживается повышенная корреляция с ценами на нефть.
На сегодняшних торгах Лукойл, вероятней всего, будет тестировать уровни 2300, 2332 после чего большие шансы увидеть коррекцию. НорНикель будет в очередной раз пытаться закрепиться выше 1533. РАО ЕЭС находится пока в восходящем тренде, однако, вблизи его нижней границе. Ближайшие сопротивления находятся на 18.264 и 18.540. Индекс ММВБ будет пытаться пробить 1300, в случае успеха, открыта дорога на 1368. Акция Ростелекома находится на уровне сильной поддержки – 89,670. Более вероятно дальнейшее снижение цены, т.к. были пробиты две сильные вертикальные поддержки.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть продолжили рост в пятницу, преодолев отметку 64 долл. за баррель. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в мае стала стоить 64.26 долл. за баррель, на 0.35 долл. больше, чем в среду. В Лондоне апрельский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.29 долл. выше среды на уровне 63.56 долл. за баррель.
По итогам недели рост цен составил более 2%, удорожание нефти обусловлено данными о снижении запасов энергоносителей в США, а также ожиданиями участников скорого наступления сезона летней активности автомобилистов. Кроме того, согласно прогнозам метеорологов AccuWeather, наступающий сезон ураганов станет хоть и не таким богатым на разрушительные явления природы, но тоже весьма неспокойным. Отсутствие уверенности участников в стабильности поставок из Ирака, Ирана и Нигерии также добавляет нервозности участникам.
Рынок металлов
На рынке металлов в пятницу цены на серебро обновили 22-летний максимум на фоне спекулятивных покупок, связанных с ожиданиями роста спроса на «белый металл». Золото заметно выросло в цене с девятидневного минимума, отмеченного в четверг, что, по мнению трейдеров, связано с падением доллара на мировом валютном рынке.
По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс подорожал сразу на 9.70 долл. до 560.50 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 549 – 561.40 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 556.75 долл. за т.у.
Среди остальных металлов палладий подорожал до максимального с апреля 2004 г. уровня, платина также закрылась в плюсе.
