Обзор валютного рынка на 28 февраля 2006 года, вторник
FOREX
На международном валютном рынке в понедельник доллар двигался разнонаправленно относительно ведущих мировых валют. Против евро доллар достиг двухмесячного максимума, тогда как к японской иене котировки американской валюты снизились до минимального за месяц уровня. Рост доллара против евро аналитики объясняют продолжением растущего тренда, начавшегося на прошедшей неделе. Причиной повышения иены эксперты считают надежды рынка в отношении того, что правительство Японии не станет препятствовать Центробанку в его намерении завершить период сверхмягкой денежной политики. Позитивным для доллар фоном остаются ожидания участников новых повышений учетной ставки в США. Данные о резком падении продаж новых домов в январе в США не оказали значительного влияния на рынок.
EUR/USD
Евро ослабел к доллару в понедельник в преддверии публикации уточненных данных по ВВП США за I квартал – рынок ожидает пересмотра показателя экономического роста с 1.1% до 1.6%. В связи с этим благоприятные макроэкономические данные по еврозоне не смогли оказать сильной поддержки единой валюте. Денежный агрегат М3 вырос в январе сильнее прогнозов, что прямо указывает на вероятность повышения процентных ставок. Однако аналитики считают, что подъем ставки на четверть пункта в ближайший четверг уже полностью учтен рынком заложен в цены. Поддержка – 1.1833 долл./евро, сопротивление – 1.1846 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила восхождение к доллару. Поводом для оптимизма на рынке послужило заявление премьера Коидзуми, по словам которого последнее слово по вопросу о процентных ставках «должно остаться за центральным банком». Таким образом, противостояние Банка Японии и правительства, похоже, начинает ослабевать, что открывает дорогу для постепенного ужесточения денежной политики. В японской прессе уже появились публикации со ссылкой на источники в правительстве, согласно которым правительство не будет возражать, если первые шаги в этом направлении будут предприняты на ближайшем заседании Банка 8-9 марта. Поддержки – 115.49 и 116.32 иен/долл., сопротивление – 116.94 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт упал к доллару второй день подряд на фоне смешанных макроэкономических данных. Снижение денежного агрегата M0 на 0.1% в январе несколько ослабляет инфляционные ожидания, что может быть воспринято рынком с настороженностью. Данные по рынку жилья носили смешанный характер. Главная интрига на рынке прежняя – насколько правление Банка Англии склонно к внесению изменений в текущие стандарты денежно-кредитной политики. Поддержка – 1.7375 долл./фунт, сопротивление – 1.7441 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк понизился к американской валюте вслед за евро. Поддержка – 1.3187, сопротивление – 1.3246 франк/долл.
USD/RUR
Доллар незначительно вырос в понедельник. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 28.1400 руб. за долл., на 2.75 коп. выше закрытия воскресенья. Дневной максимум 28.1410 руб. за долл. был отмечен в самом начале торгов, дневной минимум 28.1050 руб. за долл. – около 11:00 мск. Далее, вплоть до закрытия, котировки двигались вбок. Торги закрылись на отметке 28.1150 руб. за долл., на 0.25 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс снизися на 2.31 коп. до 28.1215 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1103.58 млн долл. с 797.9 млн долл. в воскресенье.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «На рынке Форекс обсуждаются два сценария возможного развития ситуации в паре евро/доллар. По одному сценарию нынешний рост доллара используется участниками валютного рынка для скупки евро на достаточно привлекательных уровнях в преддверии возможного повышения ставок Европейским центральным банком в четверг 2 марта. По другому сценарию, повышения ставок может не и произойти, тогда нынешний рост доллара выглядит оправданным. Мы считаем, что ЕЦБ будет сокращать разницу в процентных ставках между Европой и Америкой и рост евро в ближайшее время может возобновиться»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара консолидируется. Сопротивление – 1.3230. Поддержка – 1.3070. Стратегия – открывать позицию при поддержки.
GBP/USD.
Пара торгуется возле сопротивления. Поддержка – 1.7280. Сопротивление – 1.7560. Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/JPY.
Пара падает. Поддержка – 201.6. Сопротивление – 204. Стратегия – открывать длинную позицию при пробое сопротивления.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку.
Макроэкономика
В США объем продаж нового жилья упал в январе на 5% до минимального за год уровня 1.233 млн домов в годовом исчислении с 1.298 млн домов в декабре (прогноз 1.26 млн домов). Число домов, выставленных на продажу, выросло до исторического максимума 528 тыс. в январе с 515 тыс. в декабре.
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии рос в понедельник на фоне спекуляций о том, что запланированные к публикации на текущей неделе правительственные отчеты по промпроизводству и потребительским ценам подтвердят предположения об окончании семилетнего периода дефляции. Лидировали акции банков и производителей строительной техники, таких как Mitsubishi UFJ Financial Group и Komatsu. Росли также котировки акций сталеплавильных компаний после информации в газете Nihon Keizai о том, что годовая прибыль Nippon Steel может превысить собственный прогноз компании.
Европейские фондовые рынки выросли в понедельник до 4.5-летних максимумов после того, как в течение сессии было объявлено о слияниях и поглощениях общей суммой на 70 млрд долл. Выросли акции Pilkington после информации о том, что компания пришла к соглашению о приобретении японской Nippon Sheet Glass. Акции Saipem росли на новости о том, что она приобретает конкурирующую с ней в сфере обслуживания нефтяных вышек компанию – подразделение Eni. Росли акции британских электроэнергетических компаний на новости о слиянии Gaz de France и Suez, стоимость которого составила 39 млрд долл. Акции Gaz de France и Suez, тем не менее, подешевели. Среди телекомов упали акции Vodafone после снижения компанией прогноза по продажам.
Фондовый рынок США вырос до максимального за почти пять лет уровня. Основной причиной роста стали сильные квартальные отчеты таких компаний, как продающая сантехнику и мебель для кухни Lowe’s и предоставляющая услуги интернет-телефонии Cablevision Systems. Позитивом для рынка также стало падение цен на нефть. Сильный рост также продемонстрировали акции Merrill Lynch, объявившей об обратном выкупе акций на 6 млрд долл. На фоне данных о снижении продаж новых домов падали акции строительных компаний, в частности D.R. Horton и Toll Brothers.
Российский фондовый рынок
Понедельник 27 февраля на российском рынке акций прошел в смешанной динамике, торги оказались весьма волатильными. Биржевые индексы при этом изменились разнонаправлено. Индекс РТС прибавил по итогам торгов 0.03% (0.53 п) и закрылся на отметке 1516.99 пунктов, а индекс ММВБ упал на 0.74% при значении закрытия 1388.76 пунктов. Объем торгов в «классическом» РТС повысился и составил 106 млн долл. В фондовой секции ММВБ объем торгов оказался очень высоким и составил 2 млрд долл. Наибольшая активность наблюдалась в акциях «Ростелекома» и РАО «ЕЭС России». При этом бумаги «Ростелекома» оказались лидерами роста среди «голубых фишек» – обыкновенные и привилегированные акции прибавили по итогам торгов около 10%.
Утро началось с провала котировок, но после полудня возобладали покупки, которые вывели индексы к новым историческим высотам. А после 18.00 московского времени на рынке начались продажи, которые быстро нивелировали дневной рост.
Стоит отметить, что новость о возбуждении уголовного дело за уклонение от уплаты налогов в отношении двоих руководителей “Мосэнерго” негативного влияния не имела. По итогам торгов эта бумага выросла на 3.48%.
Кроме этого, продолжается влияние новостей о реструктуризации РАО «ЕЭС России». Известие о предполагающемся «зеркальном» распределении генерирующих активов, привело к заметному внутридневному росту, однако эти акции закрылись очень близко к цене последней сделки предыдущего дня.
Рынок нефти
Цены на нефть резко упали в понедельник на фоне ослабления опасений участников рынка по поводу того, что поставки нефти из Саудовской Аравии могут быть прерваны в связи с терактами. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть подешевел на 1.91 долл. до 61 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в апреле закрылась на уровне 60.99 долл. за баррель, на 1.61 долл. ниже, чем накануне; снижение стало наиболее значительным с 7 февраля.
Как сообщили представители силовых ведомств Саудовской Аравии, как минимум пятеро боевиков, подозреваемых в членстве в Аль-Каеде, было убито в ходе перестрелки в понедельник. Власти Саудовской Аравии предполагают, что они могли быть причастны к состоявшемуся в пятницу теракту.
Кроме того, на ценах отразилось снижение беспокойств участников насчет возможного прекращения поставок нефти из Ирана. Как заявили представители иранского правительства, принципиальное соглашение по поводу создания совместной компании достигнуто.
Рынок металлов
Цены на золото снизились в понедельник с двухнедельных максимумов, достигнутых в пятницу на фоне резкого роста цен на нефть. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс упал на 4.20 долл. до 557 долл. за т.у., в течение торгов цена колебалась в диапазоне 561.70 – 554.80 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 533.25 долл. за т.у.
Основной причиной снижения стала волна спекулятивных продаж, последовавшая за падением цен на нефть. Также, по мнению аналитиков, падение цен объясняется фиксацией прибыли игроками. Ближайшие уровни сопротивления для золота находятся на отметках 565 и 570 долл. за т.у.
