Обзор валютного рынка на 3 апреля 2006 года, понедельник
FOREX
Доллар вырос в пятницу на международном валютном рынке против ведущих мировых валют. Вышедшие в США макроэкономические данные были смешанными, однако, для игроков наибольшее значение имела публикация новости о повышении индекса потребительского оптимизма Университета Мичигана. Данные о росте потребительских расходов, объем которых оказался выше прогнозов, также поддерживали доллар. Для евро сильным негативом стала публикация данных о снижении объема розничных продаж в Германии. Цифры роста объема зарплат в Италии (+0.6%), также не смогли поддержать евровалюту.
EUR/USD
Евро несколько повысился по итогам недели против доллара. Единая валюта дешевела относительно доллара на торгах в понедельник. Основной причиной понижения были ожидания участников по поводу повышения ФРС учетной ставки, а также неблагоприятные прогнозы данных германского индекса IFO. Евро рос на торгах в среду, что, по мнению экспертов, во многом связано с тем, что участники большее, чем ранее, значение придали содержащимся в сопровождающем решение ФРС заявлении, словам «возможный», «потенциальный» и «вероятный». Евро продолжил рост против доллара в четверг, причиной роста евровалюты стали надежды участников на то, что Европейский Центробанк поднимет ставку на следующей неделе. В пятницу курс евро снижался на негативных макроэкономических данных.
USD/JPY
Котировки японской иены не претерпели значительных изменений по итогам недели. Иена росла на торгах в понедельник. Повышение курса японской валюты характерно для окончания финансового года, когда инвесторы возвращают средства из-за рубежа с целью создать видимость высокой ликвидности активов компаний. Во вторник, однако, доллар отыграл потери – на японском рынке основной темой обсуждения стало предстоящее решение ФРС США. Японская иена повысилась в среду на данных о росте объема розничных продаж, в четверг рост продолжился. В пятницу иена понижалась на фоне общего усиления доллара.
GBP/USD
Британский фунт, напротив, несколько ослаб относительно американской валюты. В понедельник фунт рос благодаря сильным данным по ипотечному кредитованию. Несмотря на публикацию неблагоприятных макроэкономических данных, во вторник агрессивные комментарии главы Банка Англии Мервина Кинга смогли ограничить падение котировок фунта. Фунт заметно упал против доллара в среду, несмотря на публикацию позитивных данных по ВВП Великобритании. Фунт стерлингов вырос в четверг на данных по ценам на жилищном рынке страны. В пятницу фунт ослабел на фоне негативных данных индекса Gfk.
USD/CHF
Швейцарский франк, как и евро, смог несколько укрепиться против доллара по итогам недели.
USD/RUR
Доллар продолжил падение на российском валютном рынке в пятницу. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 27.6601 руб. за долл., на 8.49 коп. ниже закрытия четверга. В первой половине торгов доллар рос, достигнув дневного максимума 27.7400 руб. за долл. к 14:15 мск. Затем наблюдалось понижение, торги завершились на уровне 27.7100 руб. за долл., на 3.50 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 4.34 коп. – до 27.7121 руб. за долл. Торговая активность изменилась незначительно, составив 959.89 млн долл. против 967.85 млн долл. в четверг.
Макроэкономика
В Японии потребительские цены (без учета свежих продуктов питания) выросли на 0.5% в феврале за год (прогноз +0.6%). Безработица упала до минимального с июля 1998 г. уровня 4.1% в феврале с 4.5% в январе
В Еврозоне индекс доверия к экономике вырос со 102.7 пунктов в феврале до 103.5 пункта в марте, наиболее высокого с июня 2001 г. уровня. Потребительские цены в марте повысились на 2.2% за год.
В Германии объем розничных продаж, с учетом поправок на сезонные колебания и инфляцию, упал на 0.6% в феврале после роста на 1.9% в январе.
Во Франции рост ВВП в IV квартале составил 0.4% за квартал (пересмотренные данные, первоначально сообщалось о повышении на 0.2%).
В США объем личного дохода вырос в феврале на 0.3%, личные потребительские расходы увеличились на 0.1%. Экономисты прогнозировали рост личных доходов на 0.4% и нулевое изменение личных расходов. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана вырос до 88.9 пункта в марте с 86.7 пункта в феврале (уточненные данные, прогноз 86.9 пункта). Индекс деловой активности чикагского региона увеличился до 60.4 пункта в марте с 54.9 пункта в феврале (прогноз 57.0 пунктов). Объем новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности вырос в феврале на 0.2% после падения на 3.9% в январе (прогноз +1.3%).
Мировые фондовые рынки
Японские биржевые индексы выросли в пятницу, позитивной новостью для рынка стали данные о повышении потребительских цен в феврале, подтверждающие предположения о том, что семилетний период дефляции в стране преодолен. Инфляционные процессы наблюдаются в стране четвертый месяц подряд, что придает уверенности инвесторам в том, что экономический рост будет продолжаться, несмотря на повышения ставок. Лидировали акции банков и компаний сферы недвижимости, в том числе Mitsubishi UFJ Financial и Mitsui Fudosan. Акции автопроизводителей падали вслед за Honda Motor, рейтинг которых был понижен Merrill Lynch & Co. на фоне высоких цен на нефть.
Европейские фондовые индексы в пятницу падали, сокращая наиболее сильный за последние восемь лет рост индекса Dow Jones Stoxx 600 в первом квартале. Основными причинами пессимизма инвесторов стали беспокойства по поводу роста процентных ставок и падения курса доллара, могущим привести к снижению корпоративных прибылей. Наиболее сильно упали в цене акции Ericsson. После мощного роста, наблюдавшегося на прошедшей неделе, снижались котировки акций горнодобывающих компаний, в частности Rio Tinto. Стоимость акции телевещательной компании ITV на новости об отказе группы компаний от ее покупки.
Индексы на фондовом рынке США не претерпели значительных изменений по итогам торгов в пятницу. Снижение цен на энергоносители негативно отразилось на акциях компаний нефтяного сектора, в частности ConocoPhillips, Exxon Mobile и Schlumberger. В то же время макроэкономический фон был позитивным, опубликованные в четверг данные по ценам потребителей и в пятницу – по потребительскому оптимизму, служили поддержкой индексам. Кроме того, президент федерального банка Канзаса Томас Хоениг заявил, что ставки достигли «нейтрального» уровня, что также способствовало оптимизму инвесторов.
Российский фондовый рынок
В пятницу 31 марта «голубые фишки» показали разнонаправленную динамику, биржевые индексы по итогам торгов изменились незначительно. В первой половине дня преобладал рост, индексы вышли из верхней границы коридора консолидации, а после полудня на рынке возобладали продажи. Тем не менее, такая динамика укладывается в классические постулаты технического анализа о возврате к линии пробития. При этом многие игроки ждут продолжения роста в связи с началом нового месяца и улучшения ликвидности на рынке МБК.
По итогам торгов индекс РТС прибавил 0.26% (3.77 п) и закрылся на отметке 1434.99 пункта. Объем торгов вырос по сравнению с предыдущим днем и составил 67 млн долл. в «классике». Индекс ММВБ вырос на 0.25% и закрылся на отметке в 1299.19 пунктов. В фондовой секции ММВБ наторговали акциями на 1.2 млрд долл.
Лидерами роста среди «голубых фишек» стали бумаги РАО «ЕЭС России». Обыкновенные акции выросли на 3.06%, привилегированные прибавили 2.25%. Около 4% прибавили в цене акции «Юкоса». Акции «Ростелекома» и ГМК «Норильский Никель» показали умеренное снижение котировок (-1.03%) и (-0.55%).
Бумаги остальных эмитентов по итогам торгов изменились в цене несущественно.
Рынок нефти
Цены на нефть понизились по итогам торгов в пятницу в связи с ослаблением беспокойств игроков по поводу возможного прекращения поставок из Нигерии и Ирана. По итогам торгов на NYMEX, майский фьючерс на легкую нефть подешевел на 0.52 долл. до 66.63 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 65.91 долл. за баррель, на 0.55 долл. ниже, чем накануне.
Снижение пришло на смену росту цен, длившемуся всю неделю и приведшему к повышению стоимости нефти на 3 долл. Наряду с опасениями по поводу поставок цены поддерживали данные о снижении объема запасов бензина в США.
Как отметили трейдеры, в пятницу снижение цен началось после заявления министра иностранных дел Ирана Манукера Моттаки о том, что Тегеран не планирует использовать тему нефти в споре со странами Запада по поводу его ядерных исследований.
Рынок металлов
Цены на золото понизились с 25-летних максимумов по итогам торгов в пятницу в связи с фиксацией прибыли игроками на фоне роста котировок доллара на рынке Forex. По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подешевел на 5.10 долл. – до 586.70 долл. за т.у. Накануне стоимость контракта достигала уровня 594.60 долл. за т.у., максимального с начала 1981 года. Тем не менее, по итогам квартала рост цен составил 13%.
Серебро также понижалось в цене, потеряв 0.14 долл., по итогам сессии его стоимость составила 11.52 долл. за т.у. Ранее цены на «белый металл» росли на ожиданиях открытия фонда, торгующего серебром, что привело бы к росту спроса.
