Обзор валютного рынка на 5 декабря 2005 года, понедельник
FOREX
На международном валютном рынке в пятницу торги проходили с высокой волатильностью, по итогам дня доллар понизился против основных мировых валют. Данные о росте количества рабочих мест в США хотя и были позитивными, не смогли оказать доллару сильной поддержки. Слухи о возможной дальнейшей ревальвации юаня в следующем году оказали негативное влияние на котировки американской валюты – это означает снижение спроса на казначейские обязательства США. Заявление министра экономики США Д.Сноу о том, что на встрече «Большой семерки» на ближайших выходных будет обсуждаться проблема низкого курса иены, стало причиной понижения доллара против японской валюты. Дополнительную нервозность внесли комментарии А.Гринспена по поводу опасности роста дефицита бюджета США.
EUR/USD
Евро не претерпел значительных изменений к доллару по итогам недели. В понедельник евро рос на фоне негативных данных по рынку жилья в США. Во вторник сильные макроэкономические данные по США помешали росту единой валюты - потребительский оптимизм и продажи новых домов выросли намного сильнее прогнозов. Евро мало изменился к доллару в среду в преддверии заседания ЕЦБ. Евро ощутимо упал к доллару в четверг после решения ЕЦБ о повышении ключевой ставки на 0.25 п.п. до 2.25%. Решение было уже полностью заложено в цены. В пятницу евровалюта росла несмотря на позитивные данные по рынку труда в США.
USD/JPY
Японская иена падала против доллара всю неделю за исключением пятницы. В понедельник доллар сумел вновь закрепиться чуть выше психологической отметки 119 иен/долл. Во вторник иена испытала падение к доллару, проигнорировав позитивные макроэкономические данные по потребительским расходам и безработице. В среду снижение продолжилось. В четверг иена продолжила падение несмотря на мощный рост фондового рынка страны. В пятницу иена смогла несколько отыграть в преддверии обсуждения курса японской валюты на встрече «Большой семерки».
GBP/USD
Британский фунт сумел укрепиться к доллару по итогам недели. В понедельник продолжался рост, начавшийся на предыдущей неделе. Во вторник фунт снизился на фоне публикации смешанных макроэкономических данных. В среду британский фунт неожиданно сильно вырос к американской валюте. Макроэкономический фон носил при этом нейтральный характер. В четверг и пятницу фунт продолжил повышение к доллару вопреки публикации разочаровывающих макроэкономических данных - индекс PMI обрабатывающей промышленности испытал падение в ноябре, что указывает на возможность ослабления сектора обрабатывающей промышленности в будущем.
USD/CHF
Швейцарский франк, как и евро, не претерпел значительных изменений к доллару на прошедшей неделе.
USD/RUR
Доллар резко вырос в пятницу на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.9400 руб. за долл., на 8.50 коп. выше, чем накануне. В течение торгов доллар колебался между отметками 28.9300 руб. за долл., и 28.9800 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.9450 руб. за долл., на 9.00 коп. выше закрытия четверга. Средневзвешенный курс доллара подпрыгнул на 14.64 коп. до 28.9662 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1050.59 млн долл. с 700.1 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«Евро продолжает торговаться в диапазоне 1.1660 на 1.1815 с тенденцией к постепенному ослаблению курса единой валюты. Мы ожидаем, что уже на этой неделе доллар может установить новый 2-х летний максимум, поднявшись до уровня 1.1580 за одно евро».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется около уровня 1.3200. Поддержка - 1.3100.
Сопротивление - 1.3230. Стратегия - вне рынка.
GBP/USD.
Пара торгуется ниже сопротивления - 1.7350. Поддержка - 1.7100. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 1.7000.
GBP/JPY.
Пара пробила сопротивление 208. Стратегия - вне рынка.
Макроэкономика
В США уровень безработицы составил 5.0% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики увеличилось на 215 тыс. человек. Прогнозировалась безработица на уровне 5.0% и увеличение числа занятых на 210 тыс. человек.
Мировые фондовые рынки
Японский рынок акций ощутимо вырос в пятницу. Бумаги Sony и других экспортеров дорожали благодаря оптимистичным макроэкономическим публикациям по США, усиливающим надежды на укрепление японского экспорта, поскольку американская экономика достаточно сильна, чтобы продолжить рост без увеличения инфляции. Акции Toyota и Honda повысились в цене, поскольку обе компании сообщили о росте продаж в США, потеснив General Motors и Ford на американском рынке.
Фондовые рынки Европы продолжали расти, обновляя четырехлетние максимумы второй день подряд. Оптимизму инвесторов способствовали спекуляции на тему того, что усиление экономического роста приведет к росту корпоративных прибылей. Росли котировки энергетических компаний и производителей цветных металлов на фоне роста цен на нефть и медь. В сегменте страховщиков лидировали акции Swiss Life после того, как JPMorgan прогнозировал «восстановление» объемов прибыли компании.
Итоги торгов на американском фондовом рынке в пятницу были смешанными. Публикация оптимистичных данных по безработице не оказала рынку большой поддержки. По мнению ряда аналитиков, ФРС США может ужесточить денежную политику на фоне позитивных макроэкономических данных. Подобные опасения спровоцировали фиксацию прибыли инвесторами. Также нервозности добавило заявление А.Гринспена о том, что бюджетная политика Конгресса недостаточно сбалансирована. Кроме того, негативом для рынка стал заметный рост нефтяных цен.
Российский фондовый рынок
В пятницу 2 декабря торги на российском рынке акций окрылись с вполне закономерным ценовым разрывом вверх. Прорыв предыдущих исторических максимумов в четверг создал для этого все предпосылки, кроме этого продолжается рост на фондовом рынке США. Стоимость нефти в Нью-Йорке также выросла - цена за 1 баррель теперь выше 58 долл. за барр.
Тем не менее, день на рынке оказался непростым. Около 15.00 рост был прерван сообщением о том, что «Лукойл» собирается фактически конвертировать выпущенные ранее облигации (в соответствие с условиями эмиссии) в АДР. После этого по рынку прокатилась волна продаж, но к закрытию торгов цены по многим бумагам вернулись к максимальным за день отметкам. Все это продемонстрировало устойчивость рынка к продажам.
По итогам торгов большая часть «голубых фишек» выросла в цене, отдельно стоит отметить акции «Юкоса», которые прибавили 7.99% и закрылись на отметке в 50.001 руб.
Акции «Газпрома» вновь установили новый рублевый максимум, теперь его значение составляет 186.49 руб. Рынок находится в ожидании в ожидании продолжения процесса либерализации рынка акций этого эмитента, а 9 декабря ожидается второе и третье чтение соответствующего законопроекта.
По итогам торгов индекс РТС прибавил 1.34% (+ 14.23 п.) и закрылся на отметке 1073.16 п., индекс ММВБ вырос на 1.61%, и значение его закрытия составило 985.99 п. Объем торгов в «классическом» РТС оказался высоким и составил 80.5 млн долл.
Рынок нефти
Цены на нефть росли в пятницу третий день подряд на фоне похолодания на Северо-востоке США и спекуляций по поводу того, что усиление экономического роста в Америке поспособствует росту спроса на энергоносители. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в январе стала стоить 59.32 долл. за баррель, на 0.85 долл. больше, чем в четверг; цена закрытия стала наиболее высокой с 8 ноября. В Лондоне январский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.90 долл. выше четверга на уровне 57.05 долл. за баррель.
По мнению аналитиков, макроэкономические данные последней недели продемонстрировали способность американской экономики продолжать рост, несмотря на повышение нефтяных цен. Поддержку рынку также оказало заявление президента ОПЕК А. Аль-Сабаха о том, что цены на нефть в любом случае не снизятся ниже 40 – 45 долл. за барр. в течение следующего квартала.
Рынок металлов
Золото продолжало расти в цене в пятницу. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс подорожал на 0.80 долл. до 503.30 долл. за т.у. Достигнутый ценами уровень стал максимальным с декабря 1987 г. Повышение составило 11 долл. с 23 ноября (последнего дня торгов на предыдущей неделе перед длинными выходными). В течение торгов цена достигала отметки 506.50 долл. за т.у. – наивысшей с февраля 1983 г.
По мнению участников, рынок продолжает подталкивать вверх спрос со стороны инвестиционных фондов. Также аналитики объясняют повышение цен опасениями по поводу замедления экономического роста и усиления инфляции. В то же время, физический спрос из стран Азии невысок в связи с рекордно высокими ценами.