Обзор валютного рынка на 6 апреля 2006 года, четверг
FOREX
Евро продолжал расти против доллара на международном валютном рынке в среду, после того как представители ФРС США подтвердили предположения участников рынка о том, серия повышений ставок близка к завершению. Президент Резервного банка Канзаса Джеффри Лэйкер, в частности, заявил о том, что состояние экономики «близко к сбалансированному развитию». Глава Резервного банка Ричмонда Томас Хоенинг также отметил, что размер ставок «приближается к нейтральному уровню» и что они «очень близки к тому размеру, которого должны быть». Поддержкой евро также выступают ожидания участников, что на заседании ЕЦБ в четверг настрой денежных властей еврозоны будет агрессивным.
EUR/USD
В среду евро продолжал расти против доллара, приблизившись к максимальному за 6 месяцев уровню. Важным событием для рынка в четверг станет заседание правления ЕЦБ, на котором, как ожидается, денежные власти Европы дадут сигнал о возможном повышении ставок на следующей встрече в мае. Однако, макроэкономические данные, опубликованные в среду, говорят об обратном. Объем розничных продаж в еврозоне упал на 0.2% в феврале за месяц, несмотря на то, что за год этот показатель вырос на 1%. Январский показатель роста также был пересмотрен – с 0.8% до 0.5%. Данные индекса PMI Services также были не самыми оптимистичными: несмотря на то, что данный показатель в еврозоне не претерпел в марте изменений, составив 58.2 пункта, в Германии индекс активности в сфере обслуживания упал с 57.8 пункта до 56.6 пункта. Поддержки – 1.2259 и 1.2218 долл./евро, сопротивления – 1.2324 и 1.2348 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена росла относительно доллара третий день подряд, несмотря на то, что в течение европейской сессии доллар отыграл значительную часть потерь. Котировки японской валюты продолжают двигаться в узком коридоре, однако, по мере продвижения в этом коридоре, иена приближается к тому, чтобы взломать серьезный уровень сопротивления. В то же время, дальнейшее направление движения пары не вполне очевидно, так как неясно, какой эффект даст взаимодействие кредитно-денежных политик денежных властей Японии и США. Поддержки – 116.73 и 116.14 иен/долл., сопротивления – 117.86 и 118.40 иен/долл.
GBP/USD
Котировки фунта стерлингов понизились как против доллара, так и относительно евро. Пакет макроэкономических данных, опубликованный в Великобритании, заметно поспособствовал пессимизму игроков. Индекс PMI Services в стране в марте упал с 58.9 пункта до 57.4 пункта, его значение оказалось хуже прогнозов. Объем промышленного производства, который, согласно прогнозам, должен был вырасти, также понизился в феврале; кроме того, в сторону понижения были пересмотрены январские показатели. У экспертов создается впечатление, что единственный сектор в Великобритании, демонстририрующий рост – жилищный. На фоне смешаной макроэкономической картины ожидается, что Банк Англии на заседании в четверг оставит размер ставки без изменений. Поддержки – 1.7475 и 1.7407 долл./фунт, сопротивления – 1.7616 и 1.7689 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк, как и большинство мэйджоров, укрепился по итогам торгов против доллара. Поддержки – 1.2780 и 1.2740 франк/долл., сопротивления – 1.2892 и 1.2964 франк/долл.
USD/RUR
Доллар продолжил падение в среду на российском валютном рынке в среду на фоне упавших оборотов. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.5650 руб. за долл., на 1.50 коп. ниже закрытия вторника. До 16:00 котировки двигались вбок, дневной максимум 27.5750 руб. за долл. был зафиксирован в 11:37 мск. В конце сессии доллар стал падать, дневной минимум 27.5201 руб. за долл. был отмечен в 16:37 мск. Торги завершились на уровне 27.5300 руб. за долл., на 5.00 коп. ниже, чем накануне. Средневзвешенный курс упал на 10.34 коп. – до 27.5563 руб. за долл. Торговая активность упала до 637.5 млн долл. с 1122.15 млн долл. во вторник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Сегодня единая валюта вновь в центре внимания в преддверии решения ЕЦБ по процентным ставкам. Безусловно предстоящее сокращение дифференциала процентных ставок между Европой и Америкой поддерживает рост курса евро к основным мировым валютам (особенно, к британскому фунту и шв. франку), однако рынок пока не уверен в дальнейших шагах ЕЦБ в области монетарной политики. Возможно, что эту неопределенность разъяснит на своей пресс-конференции нынешний глава ЕЦБ Жан-Клод Трише»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара падает. Сопротивление – 1.3120. Поддержка – 1.2880.
Стратегия – при признаках разворота закрыть короткую позицию.
GBP/USD.
Пара растет. Поддержка – 1.7470. Сопротивление – 1.7600. Стратегия – открыть короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 204.5. Сопротивление – 206.3. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Великобритании индекс PMI Services понизился до 57.4 пункта в марте с 58.9 пункта в феврале (прогноз 58.5 пункта). Объем промышленного поизводства снизился на 0.2% (прогноз +0.2%) в феврале после роста на 0.1% месяцем ранее.
В еврозоне объем розничных продаж вырос на 1.0% за год и упал на 0.2% за месяц в феврале. Индекс PMI Services в марте не претерпел изменений, составив 58.2 пункта, вровень с прогнозами.
В США индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 60.5 пункта в марте с 60.1 пункта в феврале (прогноз 59.0 пунктов).
Мировые фондовые рынки
Японский рынок акций в среду продемонстрировал снижение котировок, индексы падали второй день подряд. Стоимость бумаг сталеплавильных компаний, в частности Nippon Steel, снижалась после того, как крупнейшая мировая судостроительная компания Hyundai Heavy Industries добилась 15%-ного снижения цен на стальной лист у японских поставщиков. Акции компаний сферы недвижимости, в том числе Mitsubishi Estate, дешевели в связи с тем, что ряд инвесторов посчитал, что недавний рост в данном секторе был чрезмерным. Акции экспортеров демонстрировали разнонаправленную динамику: в начале торгов наблюдался рост после высказываний представителей ФРС о контроле над инфляцией в США, однако впоследствии данные бумаги стали падать в связи с ростом курса иены против доллара.
Европейские фондовые индексы увеличились на торгах в среду, лидировали бумаги горнодобывающих компаний, включая Rio Tinto, после заявления аналитиков Credit Suisse о том, что стоимость акций компаний сектора до сих пор не отражает прогноза роста цен на металлы. Во второй половине торгов дополнительной поддержкой рынкам стали слухи о намерениях Vodafone Group продать долю акций в Verizon Wireless. Акции нефтяных компаний дорожали на фоне роста цен на нефть. Акции ряда компаний, в том числе EasyJet, European Aeronautic, Defence & Space и Deutsche Lufthansa потеряли в стоимости на новостях о решениях инвесторов продавать принадлежащие им доли акций данных компаний.
Основные фондовые индексы США закрылись в плюсе третий день подряд, Standard & Poor’s 500 достиг максимальной с 2001 г. отметки. Основной причиной оптимизма инвесторов стала публикация макроэкономических данных, подтвердивших надежды на то, что повышение ставок не смогло воспрепятствовать экономическому росту. Сервисный индекс Института управления поставками, касающийся банков, строителей и операторов розничной торговли, вырос выше прогнозов. Акции Apple Computer продемонстрировали максимальный за год рост после новости о том, что компания выпустила ПО, позволяющее выпускаемым Apple компьютерам работать под Windows XP. Заметно выросли в цене акции сырьевых компаний на фоне удорожания меди, цинка и нефти.
Российский фондовый рынок
В среду 5 апреля российский рынок акций вырос, но назвать этот рост устойчивым трудно. Волны роста регулярно прерывались резкими продажами, тем не менее, по итогам торгов биржевые индексы повысились.
Индекс РТС прибавил 2.03% (29.55 п) и закрылся на отметке в 1485.22 пункта, индекс ММВБ вырос на 2.12% при значении закрытия в 1336.04 пункта. Объем торгов в «классическом» РТС несколько понизился и составил 105 млн долл. против 130 млн долл. накануне.
Наилучшую динамику по-прежнему демонстрируют акции «Юкоса» после того, как стало известно о планах компании провести дополнительную эмиссию и расплатиться по долгам акциями. Рост по итогам торгов составил около 12%.
Продолжился стоимости акций РАО «ЕЭС России» (+4.09%) и «Газпрома» (+3.01 %). Хорошую динамику показали также акции ГМК «Норникель», установившие рублевый исторический максимум 2717 руб. (+ 3.48 %), «Сбербанка» (+ 2.27 %), «Ростелекома» (+ 1.79 %).
Некоторое снижение продемонстрировали только акции «АвтоВАЗа» – привилегированные бумаги потеряли 0.67%, обыкновенные – 0.23%.
Рынок нефти
Цены на нефть выросли в среду на данных о падении запасов бензина в США, превзошедшем прогнозы. По итогам торгов на NYMEX, майский фьючерс на легкую нефть подорожал на 0.84 долл. до 67.07 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 67.10 долл. за баррель, на 0.71 долл. выше, чем накануне.
Согласно данным Минэнерго США, запасы бензина за неделю, завершившуюся 31 марта, упали на 4.4 млн баррелей – до 211.8 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов лишь на 1.9 млн баррелей. За период с 24 февраля падение запасов бензина составило 6.2%.
Запасы нефти в то же время выросли на 2.1 млн баррелей – до 342.8 млн баррелей, тогда как прогнозировался рост на 1 млн баррелей. Уровень запасов нефти в хранилищах превышает среднюю отметку за последние пять лет на 11.5%.
Рынок металлов
На торгах в США фьючерсы на золото несколько подорожали в связи со спекулятивным закрытием коротких позиций на фоне ослабления доллара и растущих цен на нефть, хотя волна покупок оказалось недостаточно сильна для того, чтобы поднять цены выше уровня 600 долл. за т.у.
По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подорожал на 1.90 долл. – до 592.50 долл. за т.у. В течение торгов стоимость фьючерса колебалась в диапазоне 586.80 – 594.70 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 586.50 долл. за т.у.
Цены держатся около уровня 590 долл. за т.у. вторую сессию подряд на фоне умеренного спроса со стороны спекулянтов. Тем не менее, по мнению дилеров, преодоление психологически важной отметки 600 долл. за т.у., до которой осталось всего лишь несколько долларов – это вопрос времени.
