Обзор валютного рынка на 6 сентября 2006 года, среда
FOREX
Доллар вырос во вторник относительно большинства ведущих мировых валют, кроме японской иены, на фоне роста торговой активности после завершения длинных выходных в США. Однако, по мнению аналитиков, укрепление доллара во вторник является временным, поскольку незначительное количество макроэкономических данных США на этой неделе, вероятно, станет поводом для дальнейшей игры вниз по доллару. Согласно правительственным данным, опубликованным во вторник, во II квартале наблюдались наиболее низкие темпы роста цен на жилые дома за почти 30 лет. Также во вторник, президент ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул (William Poole) заявил, что ФРС может быть «терпеливой» при рассмотрении вопроса о дальнейшем повышении процентных ставок в IV квартале, поскольку инфляция «находится под контролем». Несмотря на то, что Уильям Пул в этом году не имеет права голоса на заседаниях FOMC, вероятно, его мнение разделяют и другие члены правления ФРС, что в дальнейшем может оказать давление на доллар, если выходящие макроэкономические данные по США продолжат оставаться столь же слабыми. На этой неделе, при явном недостатке значимых макроэкономических публикаций, валютный рынок уделит особое внимание заседаниям по монетарной политике центральных банков Канады – в среду, Англии – в четверг и Японии – в пятницу.
EUR/USD
Несмотря на то, что экономические данные по еврозоне во вторник были довольно позитивными, игроки предпочли зафиксировать прибыль на фоне возвращения на рынок американских трейдеров после длинных выходных. Вместе с тем, ожидания нового повышения ставок в Еврозоне продолжают оказывать поддержку единой евровалюте. Неожиданный рост объемов розничных продаж и несколько худшие, чем ожидалось, но всё равно указывающие на рост производства индексы PMI стали в глазах трейдеров очередным указанием на то, что ЕЦБ в период до конца года может повысить ставки ещё как минимум один раз.
Поддержки – 1.2777 и 1.2745
Сопротивления – 1.2857 и 1.2905
USD/JPY
В отличие от других мэйджоров, иена по итогам вторника практически не изменилась в цене относительно доллара, при этом в ходе торгов пара USD/JPY опускалась намного ниже отметки 116 иен за долл. Сила японской валюты была, по мнению аналитиков, обусловлена полученным в конце прошлой недели отчетом по капиталовложениям в Японии. Наиболее значительный за 5 лет рост капиталовложений, скорее всего, в ближайшее время повысит деловое доверие. Кроме того, поддержку иене оказывают ожидания участников рынка получить от управляющего Банка Японии Т.Фукуи новые сигналы, что Банк Японии повысит ключевую ставку, так как давление инфляции в стране начинает расти.
Поддержки – 115.66 и 115.29
Сопротивления – 116.30 и 116.57
GBP/USD
Во вторник отчет по розничной торговле, объемы которой резко выросли в августе, указал на рост потребительского оптимизма в Великобритании, что, по мнению аналитиков, увеличивает вероятность нового повышения ставок Банков Англии, хотя, скорее всего, оно произойдет не на этой неделе. Несмотря на это, фунт резко ослабел относительно доллара. На мнения членов MPC может также повлиять отчет по промышленному производству, запланированный на среду.
Поддержки – 1.8872 и 1.8812
Сопротивления – 1.9031 и 1.9130
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник котировки доллара снизились на фоне проведения ЦБ РФ очередного укрепления рубля относительно бивалютной корзины на 10 коп. При этом, курс рубля по отношению к доллару достиг многолетнего минимального значения 26.64 руб. По мнению аналитиков, действия ЦБ были вызваны ростом инфляции в августе на 0.2% против ожидавшейся дефляции в 0.1%. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.7001 руб. за долл., на 0.99 коп. ниже закрытия понедельника, что одновременно стало и максимальным значением дня. На первых минутах торгов доллар резко снизился на 7.51 коп., достигнув минимального дневного уровня 26.625 руб. к 10:03 мск. Затем, в продолжении оставшейся части торговой сессии, доллар демонстрировал плавное повышение, периодически переходящее в боковой тренд, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex. Закрытие состоялось на отметке 26.675 руб., на 3.5 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 6.54 коп. до 26.6509 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, увеличились на 491.16 млн. долл. и составили 1412.104 млн. долл.
Мировые фондовые рынки
Японские фондовые индексы выросли во вторник, нивелировав первоначальные потери. Лидерами роста стали риэлторские компании, включая Mitsubishi Estate (+2.9%) и Mitsui Fudosan Co.(+1.5%), после сообщения газеты Nihon Keizai о том, что риэлторы могут увеличить арендную плату за офисы с фиксированным сроком аренды в Токио на 10-50%. Акции других компаний, получающих основную часть доходов на внутреннем рынке, продолжили повышение второй день подряд на ожиданиях продолжения экономического роста в Японии.
Европейские рынки снизились во вторник после выхода макроэкономических данных, указавших на снижение темпов роста в сфере услуг Еврозоны в августе, на второй месяц после повышения процентных ставок ЕЦБ. Французская SEB (-3.2%), производитель бытовой техники Tefal и Moulinex, сообщила об убытках по итогам 1-го полугодия в связи с затратами по сокращению рабочих мест на внутреннем рынке, отметив, что годовой доход может уменьшиться на 13%. Акции французской Generale de Geophysique, занимающейся сейсмической и геодезической разведкой нефтегазовых месторождений, подешевели на 8% после сообщения компании о намерении приобрести за 3.1 млрд долл. контрольный пакет акций Veritas DGC Inc., техасского поставщика геофизической информации и услуг в нефтяной отрасли. Тем не менее, во вторник подорожали акции других компаний, связанных с разведкой и поставками нефти, включая норвежскую Petroleum Geo-Services (+4.7%). По итогам торгов во вторник общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 снизился на 0.3% до 336.65 пункта.
Фондовый рынок США умеренно вырос во вторник на фоне снижения цен на нефть до трехмесячных минимумов, а также после заявления представителя ФРС о том, что инфляция находится под контролем ЦБ. Председатель ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул (William Poole) заявил во вторник, что ФРС может проявить сдержанность при рассмотрении вопроса о дальнейшем повышении процентных ставок. Тем не менее, в ходе в торговой сессии движение рынка было разнонаправленным, давление на акции оказала информация о снижении темпов роста цен на дома. Согласно полученным во вторник данным, стоимость дома для проживания одной семьи во II кв. в среднем выросла на 1.17%, по сравнению с ростом на 3.65% годом ранее. Акции корпорации Chevron (+2.33%) подорожали, несмотря на снижение цен на нефть. Нефтяная компания сообщила об обнаружении нового месторождения нефти в Мексиканском заливе, запасы которого могут составить около 15 млр. барр.
Российский фондовый рынок
Во вторник по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдался преимущественно рост котировок наиболее ликвидных акций на фоне увеличения торговых оборотов. Открытие российского рынка произошло с некоторым повышением котировок. После незначительных колебаний в боковом коридоре на протяжении первой части торговой сессии, во второй половине дня индекс ММВБ демонстрировал уверенный рост, усилившийся ближе к окончанию торгов на фоне благоприятных тенденций на открытии американского рынка. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1481.21 пункта, на 2.06% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились более чем на 37 млрд. руб. и составили 101.19 млрд. руб.
Лидером роста стали акции РАО ЕЭС (+5.84%) на сообщениях о намерении энергохолдинга провести 6-12 сентября road show в Нью-Йорке, Стокгольме и Лондоне. Акции Сбербанка (+2.59%) во вторник продолжили отыгрывать повышение накануне агентством S&P суверенного рейтинга России. Бумаги нефтегазового сектора демонстрировали разнонаправленную динамику. Ближе к закрытию торгов акциям Лукойла (+0.63%) удалось компенсировать первоначальные потери на сообщениях о намерении компании инвестировать до 2016 года в собственное развитие более 100 млрд долл. Акциям Газпрома (-0.18%) не удалось закрыться в положительной области, несмотря на сообщения о том, что сделка по приобретению газовыми монополистом 19.9% акций компании «Новатэк» будет завершена в ближайшее время. Негативным фактором для инвесторов Газпрома стало подписание контракта с Туркменистаном на закупку 162 млрд куб. м туркменского газа по цене 100 долл. за 1 тыс. куб. м, невзирая на попытки Газпрома сохранить цену на уровне 65 долл. за 1 тыс. куб. м.
Рынок нефти
Стоимость фьючерсов на нефть во вторник упала ниже 69 долл. за барр. на фоне сообщений об успешных результатах нефтеразведки в Мексиканском заливе, а также под влиянием ослабления опасений о дефиците энергоносителей в связи с окончанием летнего автомобильного сезона в США.
Корпорация Chevron объявила об успешном проведении операции по глубокому бурению в районе Мексиканского залива, обнаружив нефтеносный пласт, который потенциально мог бы стать основным внутренним источником нефти в США. Согласно сообщению Chevron, запасы нефти в исследуемом месторождении могут составить от 3 до 15 млрд баррелей. Проект разрабатывается с участием компаний Devon Energy (+12.46%) и Statoil ASA, доля каждой из которых составляет 25%.
Давление на цены на нефть также оказали ослабление геополитической напряженности и менее интенсивный, чем ожидалось, сезон ураганов в этом году. На прошлой неделе исследовательский центр университета Колорадо снизил прогноз штормовой активности в Атлантике в текущем году, ожидая формирования всего 13 тропических штормов, из которых, по мнению центра, лишь 5 могут перерасти в ураганы. Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан в выходные завершил визит в Тегеран, заявив по его окончании, что Иран готов к обсуждению с Западом своей программы по обогащению урана, однако не будет приостанавливать разработки до начала переговоров. Лидеры ЕС на следующей неделе намерены провести встречу с представителями Ирана.
К закрытию торгов на NYMEX октябрьский фьючерс на легкую нефть снизился на 0.84 долл. по сравнению с закрытием пятницы до 68.35 долл. за барр.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото во вторник выросли в цене на фоне увеличения физического спроса, игнорируя разнонаправленное движение доллара и снижение цен на нефть. По мнению аналитиков, позитивному настрою инвесторов способствует ожидание свадебного сезона в Индии (начинается в октябре и заканчивается в декабре), а также начало подготовки ювелиров к рождественскому сезону: оба эти фактора традиционно увеличивают спрос на золото.
В пятницу стоимость фьючерсов на золото снизилась, однако по итогам прошлой недели выросла почти на 2 долл. за т.у. на фоне снижения доллара и ослабления опасений, связанных с ядерной программой Тегерана. В понедельник на европейских и азиатских рынках золото торговалось в узком ценовом диапазоне. Финансовые и товарно-сырьевые биржи США были закрыты в связи с празднованием Дня Труда.
Во вторник инвестиционный банк Citigroup повысил прогноз цены на медь в 4-м квартале 2006 года с 3 до 3.25 долл. за фунт, и с 2.25 до 2.75 долл. за фунт – в 2007 году. Кроме того, аналитики Citigroup ожидают продолжения сырьевого дефицита вплоть до 2008 года.
Декабрьский фьючерс на золото к закрытию NYMEX вырос на 14.3 долл. до 646.9 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на серебро повысился на 0.07 долл. до 13.14 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину подорожал на 24.7 долл. до 1279.5 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на палладий вырос на 5.8 долл. до 355.4 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на медь подорожал на 0.1635 долл. (4.7%) до 3.6245 долл. за фунт.
