Обзор валютного рынка на 7 апреля 2006 года, пятница
FOREX
На международном валютном рынке в четверг котировки доллара выросли против ведущих мировых валют на фоне ожидания участниками публикации в пятницу данных по безработице в США. Рынок ожидает, что правительственные данные продемонстрируют меньшее, чем месяцем ранее, количество новых рабочих мест в марте. В четверг доллар заметно выиграл от слабости евро после выступления Жана-Клода Трише на пресс-конференции после заседания ЕЦБ, на котором учетная ставка была оставлена без изменений. Президент Европейского центробанка заявил, что ожидания участников повышения ставки на следующем заседании в мае не отвечают текущим планам банка.
EUR/USD
Евро заметно понизился относительно доллара на торгах в четверг. Впервые за долгое время новости из еврозоны стали причиной глобальных движений валютного рынка. ЕЦБ оставил ставку неизменной на уровне 2.5%, что ожидалось рынком, однако неожиданностью для участников стало выступление президента Центробанка Ж.-К.Трише. Не допуская каких-либо разнотолков, Трише заявил, что ожидания рынка повышения ставок в мае расходятся с намерениями денежных властей еврозоны. В совокупности с недавним ростом котировок евро, падение четверга демонстрирует, насколько рынок чувствителен к изменениям размера ставок. Поддержки – 1.2152 и 1.2078 долл./евро, сопротивления – 1.2317 и 1.2408 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена оказалась не в состоянии продолжать повышение против доллара, несмотря на то, что фондовый индекс Topix вырос в четверг до максимальной за 15 лет отметки. Мощное ралли на фондовом рынке страны обозначает, что иностранные инвесторы продолжают вкладывать деньги в японские ценные бумаги на фоне восстановления экономики и планов Центробанка изменить направление кредитно-денежной политики. Тем не менее, приток средств из-за рубежа компенсируется вывозом их японскими компаниями. Кроме того, негативом для экономики страны являются высокие цены на нефть. Поддержки – 117.27 и 116.90 иен/долл., сопротивления – 118.01 и 118.38 иен/долл.
GBP/USD
Фунт стерлингов понизился относительно доллара, однако вырос против евро. Поддержкой британской валюте стали данные Halifax, продемонстрировавшие рост жилищных цен в стране на 0.9% в марте. Макроэкономическая картина в Великобритании в последнее время исключительно смешанная: на каждую позитивную новость приходится по разочаровывающей. Так и в четверг: рост цен на жилье был омрачен пересмотром NIESR прогноза роста ВВП страны в первом квартале с 0.7% до 0.6%. Такая пестрая картина, вероятно, и стала основной причиной того, что Банк Англии на заседании в четверг оставил ставку без изменений на уровне 4.5%. Поддержки – 1.7474 и 1.7424 долл./фунт, сопротивления – 1.7650 и 1.7578 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк подешевел против доллара вслед за евро. Поддержки – 1.2823 и 1.2750 франк/долл., сопротивления – 1.2951 и 1.3006 франк/долл.
USD/RUR
Доллар вырос по итогам торгов в четверг на российском валютном рынке после двух дней падения. Сессия расчетами “завтра” открылась на отметке 27.5325 руб. за долл., на 0.25 коп. выше закрытия среды. В первой половине торгов котировки доллара понижались, достигнув дневного минимума 27.4850 руб. за долл. к 13:28 мск., затем наблюдалось боковое движение. После 16:00 мск доллар стал резко расти, дневной максимум 27.5975 руб. за долл. был отмечен непосредственно перед закрытием. Торги завершились на уровне 27.5700 руб. за долл., на 4.00 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс понизился на 3.93 коп. – до 27.5170 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1414.43 млн долл. с 637.5 млн долл. в среду.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Рынок крайне эмоционально прореагировал на заявления главы ЕЦБ Ж-К. Трише посвященное процентным ставкам в Еврозоне. Фактически участники валютного рынка сделали вывод из его комментария, что в ближайшее несколько месяцев не стоит ожидать повышение ставок Европейским центральным банком. Действительно, это заявление вносит существенные коррективы в будущее пары евро/доллар, однако мы хотим заметить, что на жесткую риторику ЕЦБ вчера отреагировали только спекулянты, которые в массовом порядке бросились закрывать длинные позиции по евро. Крупные же участники пока занимают выжидательную позицию и не спешат принимать скоропалительных решений на основании лишь одного комментария важного чиновника»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление – 1.3120. Поддержка – 1.2810.
Стратегия – закрыть короткую позицию.
GBP/USD.
Пара консолидируется. Поддержка – 1.7470. Сопротивление – 1.7600. Стратегия – открыть короткую позицию при пробое поддержки.
GBP/JPY.
Пара консолидируется. Поддержка – 205. Сопротивление – 206.3. Стратегия – открывать короткую позицию после пробоя поддержки.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии индекс опережающих экономических показателей снизился до 80 пунктов в феврале с 81.8 пункта в январе.
Банк Англии оставил базовую процентную ставку неизменной на уровне 4.5% годовых.
Европейский центральный банк оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне – 2.5% годовых.
В США число первичных обращений за пособием по безработице упало за неделю, истекшую 1 апреля, на 5 тыс. до 299 тыс. обращений (прогноз 305 тыс.)
Мировые фондовые рынки
Индексы на японском фондовом рынке в четверг продолжали расти, Topix закрылся на максимальной за 14 лет отметке. Котировки акций экспортеров, в том числе Honda Motor, повышались после публикации в США макроэкономических данных, свидетельствующих о том, что рост крупнейшей мировой экономики продолжается, несмотря на продолжающееся увеличение размера процентных ставок. Бумаги операторов розничной торговли, таких как Aeon и Shimamura, дорожали после того, как эти компании повысили прогноз прибыли и продаж. На фоне роста цен на нефть росли котировки акций нефтяных компаний.
Акции банков подорожали на европейских фондовых рынках в четверг после того, как президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише указал на малую вероятность повышения базовой процентной ставки в следующем месяце. Банки наиболее чувствительны к изменениям размера процентных ставок. В число лидеров роста вошли акции ABN Amro и Commerzbank AG. Бумаги SAP подскочили в цене после того, как аналитики ABN Amro повысили рекомендации для акций германского производителя программного обеспечения. Акции производителей автомобилей, в том числе DaimlerChrysler, упали на фоне рекомендации Credit Suisse сократить объем вложений в бумаги этого сектора.
Котировки акций на фондовом рынке США по итогам торгов в четверг понизились – впервые на текущей неделе. Рост цен на золото, достигших максимального за 25 лет уровня, а также нефть, стал причиной усиления опасений инвесторов по поводу увеличения темпов инфляции. Среди операторов розничной торговли наиболее значительное снижение испытали акции Wal-Mart Stores, чьи продажи в марте выросли наименее значительно за год. Индекс Nasdaq Composite избежал снижения благодаря бумагам Apple Computer, дорожавшим второй день подряд после заявления компании о выпуске ПО, позволяющего компьютерам, выпускаемым компанией, работать под Windows XP.
Российский фондовый рынок
В четверг 6 апреля российский рынок подтвердил неустойчивость текущего роста. Открытие торгов прошло с разрывом вверх, но очень быстро активизировались продавцы и весь день цены падали. По итогам торгов биржевые индексы выросли, тем не менее, после такого дня покупатели уже не будут столь агрессивны. Тем более, что некоторые бумаги, в частности акции «Лукойла», «Ростелекома» и «Уралсвязьинформа» не выглядят сильными.
Индекс РТС в начале торгов достигал отметки в 1506.24 пункта, а закрылся на уровне 1493.84 п, прибавив 0.58% (7.78 п.) Индекс ММВБ вырос на 0.65%, значение его закрытия составило 1344.79 пунктов. Объем торгов в «классическом» РТС составил около 97 млн долл.
При закрытии торгов индекс ММВБ показал некоторый рост, но, вероятно, здесь имело место закрытие коротких позиций, а не набор бумаги в ожидании продолжения роста. Уровнем поддержки выступило значение 1340 пунктов, ниже которого находится открытый «гэп».
Из «голубых фишек» большая часть выросла в цене, но выделить можно акции «Газпрома» (+2.01%), «Татнефти» (+1.74%) и «Сургутнефтегаза» (+1.01%).
Рынок нефти
Цены на нефть продолжили рост в четверг, достигнув двухмесячного максимума, также подскочили цены на бензин. Причиной скачка стоимости энергоносителей стали опасения участников по поводу того, что нефтеперерабатывающие мощности США недостаточно велики для того, чтобы обеспечить спрос на бензин в наступающем летнем сезоне.
По итогам торгов на NYMEX, майский фьючерс на легкую нефть подорожал на 0.87 долл. до 67.94 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в мае закрылась на уровне 67.84 долл. за баррель, на 0.74 долл. выше, чем накануне, цена закрытия стала максимальной с момента открытия биржи в 1988 г. В течение торгов была достигнута отметка 67.94 долл. за баррель, максимальная с 31 августа.
Объем бездействующих нефтеперерабатывающих мощностей в США в настоящее время в два раза превышает аналогичный показатель годом ранее, что связано с последствиями ураганов, обрушившихся на США прошлым летом. Согласно данным Минэнерго США, за последние пять недель запасы бензина упали на 6.2%.
Рынок металлов
Покупки со стороны фондов стали причиной резкого роста стоимости драгметаллов в Нью-Йорке, цена золота достигла максимальной за четверть века отметки. По мнению трейдеров, во многом рост цен объясняется инерцией движения котировок, кроме того, повышающими факторами являются дорогая нефть и недавнее падение доллара на валютном рынке.
По итогам торгов на COMEX, июньский золотой фьючерс подорожал сразу на 7.20 долл. – до 599.70 долл. за т.у. В течение сессии стоимость фьючерса достигала отметки 601.90 долл. за т.у., преодолев уровень 600 долл. за т.у. впервые с начала 1981 г.
Наиболее активно торгующийся серебряный фьючерс с поставкой в мае подорожал на 34 цента и закрылся на уровне 12.045 долл. за т.у., в ходе торгов была зафиксирована максимальная с 1983 г. отметка 12.08 долл. за т.у.
