Обзор валютного рынка на 8 июня 2006 года, четверг
FOREX
Рост доллара США относительно ведущих мировых валют в среду продолжился третий день подряд, что является наиболее продолжительным повышением доллара с марта текущего года. Усиление доллара вызвано комментариями чиновников ФРС, указывающими на возможность нового повышения процентной ставки в июне в целях борьбы с инфляцией. Опасения по поводу инфляционного давления, высказанные председателем ФРС Беном Бернанке в понедельник, поддержали уже четыре других высокопоставленных представителя ФРС. Такая солидарность, проявляемая чиновниками ФРС, убеждает рынок в том, что процентные ставки в июне будут вновь повышены, что способствует укреплению валюты США. Однако, как отмечают аналитики, тот факт, что денежные власти США в гораздо большей степени озабочены сдерживанием инфляции, чем поддержанием темпов экономического роста, таит в себе серьезную опасность для экономики.
EUR/USD
Евро упал к доллару третий день подряд. В четверг состоится заседание ЕЦБ по вопросу о процентных ставках. Рынок ожидает повышения ключевой процентной ставки на 25 б.п., однако рассматривается и вариант повышения сразу на 50 б.п., что может оказать поддержку европейской валюте. Как отметил вчера австрийский министр финансов Грассер, наиболее комфортным коридором для евро является 1.20-1.30. Таким образом, укрепление евро свыше отметки 1.30 ЕЦБ может рассматривать как нежелательное. Поддержки – 1.2753 и 1.2716 долл./евро, сопротивления – 1.2833 и 1.2876 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена слегка ослабела к доллару на фоне спада национального фондового рынка. Между тем данные по опережающим экономическим показателям за апрель вышли вровень с прогнозами и серьезного влияния на рынок не оказали. В свою очередь рост заказов на станки и оборудование в мае резко ускорился, что говорит об укреплении делового оптимизма в промышленности. Поддержки – 113.08 и 112.59 иен/долл., сопротивления – 113.88 и 114.19 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт вновь ослабел к доллару. В четверг состоится заседание Комитета по денежной политике Банка Англии. Ожидается, что ставки останутся без изменений, так что рост медвежьих настроений на рынке вполне объясним. В то время как ФРС США и ЕЦБ проводят ужесточение денежной политики, Банк Англии выжидает. Позитивным для фунта фактором является намерение испанской Grupo Ferrovial приобрести ряд британских аэропортов за 10.3 млрд фунтов. Поддержки – 1.8504 и 1.8455 долл./фунт, сопротивления – 1.8626 и 1.8699 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк понизился к доллару третий день подряд наряду с другими мейджорами, хотя темпы спада по сравнению со вторником замедлились. Поддержки – 1.2155 и 1.2095 франк/долл., сопротивления – 1.2261 и 1.2307 франк/долл.
USD/RUR
На российском валютном рынке в среду, 7 июня, котировки доллара несколько повысились, однако в течение дня движение было разнонаправленным. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.855 руб. за долл., на 2.99 коп. выше закрытия вторника. В первой половине торговой сессии наблюдались попытки роста котировок доллара, которые затем прерывались резкими спадами, формируя таким образом общий понижательный тренд, минимальной точкой которого стала 26.835 руб. к 13:25 мск. Во второй части торгов, вслед за снижением котировок европейской валюты по отношению к доллару на рынке Forex, доллар изменил направление и начал повышаться, достигнув максимального значения 26.8775 руб. к 15:47 мск. Однако, к окончанию торгов котировки доллара вновь упали, причем, на 0.5 коп. ниже уровня открытия, закрывшись на отметке 26.85 руб. Таким образом, по сравнению с закрытием накануне, доллар вырос на 2.49 коп. Средневзвешенный курс доллара повысился на 8.9 коп. до 26.8561 руб. Торговая активность, по сравнению с оборотами вторника, снизилась на 80.8 млн. долл. и составила 1251.107 млн. долл.
Макроэкономика
В Японии индекс опережающих показателей в апреле остался неизменным по сравнению с мартом и составил 50 пунктов, совпав с прогнозами.
Розничные цены в Еврозоне в апреле выросли на 1.4% м/м и на 2.8% г/г (прогноз +0.9% м/м, +2.4% г/г; в марте -0.8% м/м, -0.2% г/г).
Объем промышленных заказов в Германии в апреле вырос на 4.9% г/г (прогноз +10.1 г/г, в марте +15.2% г/г).
По сообщению Минэнерго США, запасы нефти на складах за прошедшую неделю увеличились на 1.1 млн. барр. до 346.6 млн. барр. (+4% г/г). Запасы бензина увеличились на 1 млн. барр. до 210.3 млн. барр. (-2.3% г/г). Объем потребительского кредитования в США в апреле вырос на 10.6 млрд долл. до 2.17 трлн. долл. (+3.5 млрд прогноз).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок в среду снизился до минимальных за полгода значений. Падение на фондовом рынке США накануне и опасения, что возможное повышение процентных ставок в США может стать причиной замедления глобального экономического роста, негативно повлияло на настрой инвесторов в Токио. Кроме того, продолжает поддерживать нервозность на рынке и арест в понедельник главы инвестиционного фонда MAC Asset Management Иошиаки Мураками, обвиняемого в инсайдерской торговле. По информации трейдеров, бумаги автомобильного, сталелитейного, банковского, металлургического секторов снижались на фоне продаж со стороны иностранных брокеров. Среди лидеров падения были акции Komatsu (-6.5%), Sony (-2.2%), Canon (-1.2%), Honda (-2%).
В среду европейские акции повысились, частично компенсировав потери предыдущих двух дней, на фоне многочисленный сообщений о слияниях и поглощениях. Акции производителя гигиенических средств GlaxoSmithKline выросли на 2% после сообщений близких к переговорам источников о том, что компания предложила около 15 млрд долл. за одно из подразделений Pfizer. Ранее в этом году компания Pfizer заявляла, что намеревается продать свой бизнес по производству средств гигиены для того, чтобы целиком сосредоточиться на фармацевтическом бизнесе. Бумаги крупнейшего в Британии управляющего фондами страхования жизни Resolution Plc выросли на 3.1% после сообщения о приобретении им за 3.6 млрд ф. ст. подразделения по страхованию жизни банка Abbey National. На фоне снижения стоимости меди подешевели акции Vedanta Resources Plc (-4.7%) и Sweden’s Boliden AB (-7.4%). По итогам торгов общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 0.5% до 314.25 пункта.
Фондовые индексы США в среду снизились на опасениях замедления экономического роста и повышения процентных ставок. Закрытие индекса Dow Jones состоялось ниже 11,000 пунктов, впервые с 9 марта текущего года. Большую часть торговой сессии акции торговались в положительной области, однако, ближе к окончанию торгов, развернулись в сторону понижения. DuPont (-2.13%) и Dow Chemical (-1.2%) стали лидерами снижения в химическом секторе после того, как Deutsche Bank снизил рекомендации по акциям этих компаний с «покупать» до «держать». В результате снижения на 2.3% цен на нефть, подешевели акции нефтяного сектора, в частности Exxon Mobil Corp (-2.6%), Schlumberger Ltd. (-5.4%), Chevron (-3%).
Российский фондовый рынок
В среду, 7 июня, на российском фондовом рынке по итогам торговой сессии наблюдалось снижение фондовых индексов на фоне разнонаправленной тенденции в наиболее ликвидных акциях и высокой волатильности торгов. В начале торговой сессии, несмотря на снижение мировых фондовых рынков накануне, котировки большинства «голубых фишек» демонстрировали повышение. Однако, после 12:00, с открытием Лондона и появления, по словам трейдеров, заявок на продажу от иностранных инвесторов, российские фондовые индексы начали снижение, продолжавшееся примерно до 14:30 мск. Затем, во второй половине торгов, наблюдалось уверенное повышение рынка.
Основной толчок росту задали бумаги энергетических компаний РАО ЕЭС (+4.54%) и Мосэнерго (+3.66%), на фоне сообщений об итогах заседания Правительства РФ, одобрившего предложения Минпромэнерго по либерализации рынка электроэнергетики, в том числе, по проведению допэмиссий генерирующих компаний. На фоне снижения котировок на товарно-сырьевых биржах, существенно подешевели акции нефтяных компаний – Сургутнефтегаза (-4.1%), Лукойла (-2.6%), Татнефти (-2.36%), а также бумаги Норильского Никеля (-1.32%). Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1270.94 пункта, на 0.51% ниже значения вторника. Торговая активность сохранилась на высоком уровне и составила 115.6 млрд. руб., на 22 млрд. руб. превысив объемы торгов накануне.
Индекс РТС снизился на 2.62% до 1431.4 пункта. Объем торгов на «классике» составил 50.55 млн. долл., снизившись по сравнению с торговыми оборотами вторника на 34.44 млн. долл.
Рынок нефти
Фьючерсы на нефть в среду закрылись на 2% ниже значений вторника после публикации данных о повышении запасов нефти и бензина в США на прошлой неделе. Снижению цен на нефть также способствовали надежды на мирное разрешение «иранской проблемы», усилившиеся после того, как во вторник Ираном был позитивно воспринят пакет предложений мирового сообщества. В среду днем экс-председатель ФРС Алан Гринспен заявил, что хотя США до сих пор были в состоянии «переварить» резкое увеличение цен на нефть, но высокие затраты на энергообеспечение начинают препятствовать экономическому росту. Однако, по мнению А.Гринспена, пока высокие цены на нефть не нанесли серьезного ущерба мировой экономике.
Понижательный тренд в среду был достаточно силен для того, чтобы рынок проигнорировал сообщения из Нигерии о захвате пяти южнокорейских рабочих, сотрудников завода по переработке природного газа компании Royal Dutch Shell PLC. Июльский фьючерс на нефть к закрытию NYMEX снизился на 1.68 долл. до 70.82 долл. за баррель.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото закрылись в среду на минимальном за семь недель уровне на фоне продолжающегося роста доллара, который вызван ожиданиями повышения процентной ставки в США в июне и надеждами на прорыв в «иранском вопросе». Как Тегеран, так и Вашингтон пока реагируют положительно на экономические инициативы западных стран, предлагаемые в обмен на отказ Ирана от программы по обогащению урана.
По мнению аналитиков, инвесторы могут использовать текущие цены на металлы для покупки на низких уровнях; большая часть технических индикаторов развернулась «бычью» стороны, или, по крайней мере, сигнализирует о завершении сильного падения.
Августовский фьючерс на золото к закрытию NYMEX подешевел на 2.1 долл. до 632.6 за т.у., что является минимальным значением закрытия с 24 апреля. Стоимость серебра выросла на 0.045 долл. до 11.89 долл. за т.у., платина подешевела на 4.4 долл. до 1231.5 долл. за т.у., цена палладия снизилась на 7.1 долл. до 338.75 долл. за т.у. Медь компенсировала дневные потери и закрылась на уровне 3.584 долл. за фунт, на 0.095 долл. выше уровня закрытия вторника.
