Обзор валютного рынка на 9 марта 2006 года, четверг
FOREX
Доллар снизился против ведущих мировых валют на рынке Forex в среду, наиболее заметно вырос против американской валюты евро. По мнению аналитиков, снижение доллара отчасти объясняется коррекцией после мощного роста во вторник. Кроме того, негативом для американской валюты стало снижение доходности двухлетних казначейских облигаций США. В то же время, рынок ожидает сильных данных по рынку труда США, публикация которых запланирована на пятницу. Прогнозируется увеличение количества новых рабочих мест на 212 тыс. в феврале после роста на 193 тыс. в январе. Также внимание участников обращено к решению Банка Японии.
EUR/USD
Евро слегка повысился к доллару в среду. Относительно спокойный день без важных макроэкономических публикаций был использован рядом участников для закрытия длинных позиций по доллару и фиксации прибыли. В четверг рынок обратит внимание на публикации по внешнеторговому балансу США за январь, а также по числу обращений за пособием по безработице. Рост дефицита выше прогнозов (ожидается на уровне 66.5 млрд долл.) на фоне опасно высокого уровня госдолга может отправить доллар в нокаут. Ряд аналитиков всерьез говорит об угрозе дефолта, если Конгресс США откажется в этом месяце увеличить лимит государственного долга вопреки просьбе администрации. Поддержки – 1.1886 и 1.1846 долл./евро, ближайшее сопротивление – 1.1965 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена также умеренно повысилась к доллару. Рынок ждал решения центрального банка, который 8-9 марта проводил очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Как и ожидалось, Банк Японии ужесточил количественные ограничения денежно-кредитной политики (лимиты кредитования коммерческих банков), однако сохранил процентные ставки на нулевом уровне. Поскольку период борьбы с дефляцией очевидно уходит в прошлое, экономисты ожидают повышения ставок до 0.25%, максимум до 0.5% до конца текущего года. Они также отмечают, что это знаковый шаг, однако при этом Япония останется одной из стран с наиболее низкими процентными ставками в мире. Поддержки – 117.44 и 117.02 иен/долл., сопротивления – 118.20 и 118.29 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт немного укрепился к доллару на фоне общего ослабления последнего на рынке FOREX. Данные по внешнеторговому балансу США, как уже было сказано, могут представлять для американской валюты серьезную угрозу, однако могут и развернуть рынок, если неожиданно окажутся лучше прогнозов. В дальнейшем участники также обратят внимание на отчет по занятости в США, выходящий в пятницу. Поддержки – 1.7348 и 1.7309 долл./фунт, ближайшее сопротивление – 1.7401 долл./фунт.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
Пока мы отдыхали и праздновали 8 марта, АДРы на наши акции активно торговались в Европе и США. Причем, вчерашние торги были продолжением сложившейся во вторник тенденции. Похоже, что участники рынка прислушались к намекам Вьюгина и Грефа о том, что пора бы рынку выпустить пар и скорректироваться. И момент выбран удачный – снижение цен на нефть и отсутствие позитивных новостей как внутри страны, так и за ее пределами. На вчерашних торгах нефть марки IPE Brent Crude снизилась до $60,03 (-$1,14) за баррель. На открытии торгов я ожидаю снижение котировок ликвидных бумаг, а далее вероятна кратковременная коррекция вверх, поскольку рынок несколько перепродан.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
USD/CHF
Швейцарский франк повысился к доллару аналогично большинству других мейджоров. Поддержки – 1.3072 и 1.3047 франк/долл., сопротивления – 1.3113 и 1.3129 франк/долл.
USD/RUR
Доллар резко вырос на российском валютном рынке во вторник, торговая активность несколько снизилась. Сессия расчетами “завтра” открылась на дневном минимуме 27.9700 руб. за долл., на 4 коп. выше закрытия понедельника. В течение торгов доллар рос, торги завершились на дневном максимуме 28.0700 руб. за долл., на 14.00 коп. выше, чем в понедельник. Средневзвешенный курс подскочил на 10.54 коп. до 28.0245 руб. за долл. Торговая активность упала до 1444.08 млн долл. с 2117.87 млн долл. в понедельник.
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Рынок ожидает пятничных данных по платежным ведомостям в США. Именно с этими показателями связаны надежны участников по выходу доллара из бокового диапазона в большинстве валютных пар. Аналитики считают, что уровень занятости в Америке окажется лучше прогнозных значений, что может придать новый импульс основной резервной валюте мира»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара растет. Сопротивление – 1.3030. Поддержка – 1.2840. Стратегия – держать длинную длинную позицию.
GBP/USD.
Пара падает. Поддержка – 1.7280. Сопротивление – 1.7460. Стратегия – держать короткую позицию.
GBP/JPY.
Пара падает. Поддержка – 201.6. Сопротивление – 206.1. Стратегия – вне рынка.
Анализ производится на дневных свечках.
Макроэкономика
В Японии индекс опережающих экономических показателей вырос до 85.0 пункта в январе с 75.0 пункта в декабре, вровень с прогнозами.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок снижался в среду на фоне макроэкономических данных, свидетельствующих о возможности ускорения темпов инфляции в США. Эти новости ослабили надежды участников на прекращение серии повышений ставки на крупнейшем японском экспортном рынке. Падали акции экспортеров, наиболее заметно подешевели Canon. Также падали акции компании Softbank, объявившей о возможной покупке японского подразделения Vodafone – газета Nihon Keizai опубликовала статью, в которой говорится, что приобретение приведет к росту объема долгов компании, а также к ценовой войне с конкурентами NTT DoCoMo и KDDI. Акции банков падали в связи с ожиданиями повышения ставок в Японии.
Европейские фондовые рынки снизились до минимальных за три недели уровней на фоне опасений, что повышения учетных ставок центробанками ряда стран могут замедлить темпы мирового экономического роста и корпоративных прибылей. Наиболее заметно упали акции банков, наиболее чувствительных к изменениям курса денежной политики, в частности Commerzbank и Societe Generale. Среди горнодобывающих компаний дешевели акции BHP Billiton и OMV на фоне снижения цен на цветные металлы.
Фондовый рынок США возобновил рост в связи со спекуляциями о том, что четырехдневное падение индекса S&P 500 было чрезмерным. Акции Procter & Gamble лидировали среди акций американских компаний на фоне вывода инвесторами средств с волатильных фондовых рынков развивающихся стран. Акции реорганизованной New York Stock Exchange росли в первый день торгов. Позитивом для рынка также было продолжающееся третий день подряд снижение цен на нефть. В начале торгов было отмечено снижение в связи с опасениями инвесторов по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС.
Российский фондовый рынок
Во вторник 7 марта стоимость акций на российском фондовом рынке сильно понизилась. Плавное снижение понедельника переросло фактически в обвал котировок. При этом минимальные значения биржевых индексов, достигнутые в предыдущую волну снижения, были легко преодолены. Для индекса ММВБ это значение составляло 1300 пунктов, для индекса РТС 1435 пунктов.
По итогам торгов индекс РТС упал на 5.70% (84.42 п) и закрылся на отметке 1396.48 пунктов, а индекс ММВБ потерял 5.61% при значении закрытия 1261.93 пункта.
Объем торгов в «классическом» РТС составил 104 млн долл., а лидерами по обороту оказали акции «Лукойла» – 30 млн долл. В фондовой секции ММВБ наторговали на 1.35 млрд долл.
Снижение затронуло весь спектр «голубых фишек», но лидерами стали акции нефтяных компаний на фоне снижения стоимости нефти в Нью-Йорке до 58 долл. за баррель.
Акции «Татнефти», демонстрировавшие ранее сильный рост, потеряли порядка 9%. Акции «Сургутнефтегаза» упали на 7%, при этом на рынке упорно ходят слухи о возможном поглощении этой компании государственной «Роснефтью».
Единственными бумагами, выросшими в цене, стали акции «Аэрофлота» и «Юкоса».
Рынок нефти
Цены на нефть упали в среду после данных о росте запасов нефти США и решения ОПЕК сохранить нефтедобычу на текущем уровне. По итогам торгов на NYMEX, апрельский фьючерс на легкую нефть подешевел на 1.56 долл. до минимального с 17 февраля уровня 60.02 долл. за баррель. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в апреле закрылась на уровне 60.03 долл. за баррель, на 1.14 долл. ниже, чем накануне.
Согласно отчету Минэнерго США, запасы сырой нефти выросли на 6.8 млн баррелей до 335.1 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали рост лишь на 1.6 млн баррелей.
На прошедшей в Вене встрече представители ОПЕК пришли к соглашению сохранять нефтедобычу на близком к максимальному за десятилетие уровне 28 млн баррелей в день. Следующая встреча состоится 1 июня.
Рынок металлов
Цены на золото упали до трехнедельного минимума в среду на фоне спекуляций о том, что ФРС ускорит темпы повышения учетной ставки, что ведет к снижению привлекательности золота как объекта вложений. По итогам торгов на COMEX, апрельский золотой фьючерс упал на 10.20 долл. до 544.30 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, составила 543 долл. за т.у., на 9.70 долл. ниже чем накануне; дневной минимум был зафиксирован на уровне 538.55 долл. за т.у. самой низкой с 16 февраля отметке.
Падение цен продолжается четвертую сессию подряд, цены снизились на 6% с 25-летнего максимума, достигнутого в феврале. По мнению ряда аналитиков, продажи, обусловленные техническими факторами, усилили давление на цены.
