Обзор за неделю с 11.12 – 15.12.2006г.
В понедельник после снижения до отметки 1.3129 во время азиатских торгов курс евро против доллара вырос до отметки 1. 3264. Курс фунта против доллара поднимался до уровня 1. 9594. Возможно участники рынка отреагировали на заявление Алана Гринспена. Бывший председатель ФРС США Алан Гринспен, по сообщению Reuters, сказал, что он ожидает, что доллар будет падать “несколько лет”.
Во вторник курс евро против доллара поднимался до отметки 1. 3291. Курс фунта против доллара поднимался до уровня 1. 9713. Курс фунта получил поддержку от данных по инфляции. Уровень инфляции в Великобритании в ноябре оказался выше прогнозируемого, что увеличило вероятность дальнейшего повышения уровня процентных ставок в стране.
Индекс потребительских цен Великобритании в ноябре вырос на 0,3% по сравнению с октябрем, а рост индекса по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года составил 2,7%, по данным Национального бюро статистики Великобритании. Годовая инфляция потребительских цен в Великобритании в ноябре достигла самого высокого уровня с января 1997 года, когда начали рассчитывать этот показатель, а также самым значительным с тех пор, как Банк Англии получил право независимо устанавливать процентные ставки. Экономистов ожидали, что индекс вырастет на 0,2% по сравнению с октябрем и на 2,6% г/г.
На американской сессии доллар США снизился против основных валют после того, как стало известно, что Федеральная резервная система США приняла решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне 5,25%, что соответствовало прогнозам.
В среду курс евро против доллара опускался до отметки 1.3190. Курс фунта против доллара поднимался до уровня 1.9727, после чего упал до отметки 1. 9603. Курс фунта на европейской сессии получил поддержку после выхода данных по безработице. Число заявок на пособие по безработице в Великобритании в ноябре уменьшилось самым значительным образом почти за два года, а рост среднего заработка ускорился.
Число заявок на получение пособия по безработице в ноябре сократилось на 5700, причем снижение числа заявок стало самым масштабным с января 2005 года, когда этот показатель снизился на 6300. Уровень безработицы в ноябре составил 3,0%. Число безработных при этом составило 950 800 против 950 700 шесть месяцев назад.
В октябре число заявок, согласно уточненным данным, уменьшилось на 3600, а безработица составила 3,0%. Ранее сообщалось, что число заявок выросло на 1200.
Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что в ноябре число заявок вырастет на 4000, а безработица не изменится по сравнению с октябрем и составит 3,0%.
Доллар США вырос против основных валют после того, как опубликовали данные по розничным продажам которые показали значительный рост и стали неожиданностью для участников рынка.
Министерство торговли США сообщило о том, что розничные продажи в США в ноябре с учетом коррекции на сезонные колебания выросли на 1,0% после снижения на 0,1% в октябре. Октябрьский показатель был пересмотрен. Ранее сообщалось, что в октябре продажи сократились на 0,4%.
Согласно срединной оценке 25 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, в ноябре общий объем розничных продаж должен был увеличиться лишь на 0,2%.
В четверг курс евро против доллара опустился до отметки 1.3180. Курс фунта против доллара снижался до уровня 1.9621. Давление на курсы оказали данные по Швейцарии. Национальный банк Швейцарии объявил, что диапазон для трехмесячной ставки по швейцарскому франку изменяется с уровня 1.25-2.25% до 1.50-2.50%. Национальный банк Швейцарии понизил прогноз на уровень инфляции в 2007 году с +0.9% до +0.4% за год. Если повышение ставок ожидалось большинством экономистов, то столь значительный пересмотр прогноза уровня инфляции в стране оказался для участников рынка достаточно неожиданным.
На американской сессии доллар США вырос против основных валют после публикации данных по США. Курс евро против доллара упал до отметки 1.3140. Курс фунта против доллара опускался до уровня 1.9578.
Цены на импорт в США в ноябре немного выросли, несмотря на снижение стоимости импорта нефти. Рост цен на импорт наблюдается впервые за три месяца.
Как показали данные, опубликованные Министерством труда США, в ноябре цены на импорт выросли на 0,2% после снижения на 2,3% в октябре и на 2,2% в сентябре. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что в ноябре цены на импорт в США снизились на 0,1%.
Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 3-9 декабря с учетом коррекции на сезонные колебания снизилось на 20 000 до 304 000 по сравнению с 324 000 на предыдущей неделе. Показатель числа заявок за предыдущую неделю не пересматривался. Число заявок, поданных за неделю 3-9 декабря, оказалось самым низким с недели, закончившейся 14 октября, когда этот показатель составил 300 000.
Данные по заявкам не оправдали прогнозы экономистов. Согласно срединной оценке 17 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, число заявок за неделю 3-9 декабря должно было сократиться на 4000 до 320 000. Скользящая средняя числа заявок за четыре недели снизилась на 1500 до 327 250.
Безработица в ноябре повысилась до 4,5%, но ее уровень по-прежнему свидетельствует о том, что спрос на рынке труда превышает предложение. В октябре безработица составила 4,4%, что стало самым низким уровнем за пять лет.
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за декабрь составил 23.1 (прогноз был 18.0, предыдущее значение 26.7).
В пятницу на европейской сессии курс евро против доллара опустился до отметки 1.3098. Курс фунта против доллара снижался до уровня 1.9556. Поддержку курсу доллара оказали положительные данные по США, которые были опубликованы ранее и положительные ожидания по данным которые должны были публиковаться вечером.
На американской сессии курс евро против доллара после подъема до уровня 1.3186, упал до отметки 1.3058. Курс фунта против доллара поднимался до отметки 1.9665 после чего упал до уровня 1.9498. В начале сессии давление на доллар оказали данные по потребительским ценам. В последствии поддержку доллару оказали данные по притокам капитала.
Индекс потребительских цен /ИПЦ/ в США в ноябре, вопреки ожиданиям аналитиков, остался без изменений, так как снизились цены на продукты питания и энергоносители. Базовый ИПЦ также не изменился, оставшись на самом низком уровне более чем за год.
Министерство труда США сообщило, что базовый и общий показатели ИПЦ США в ноябре не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Значение базового ИПЦ, в котором не учитываются цены на продукты питания и энергоносители, в ноябре было самым низким с июня 2005 года. В октябре общий ИПЦ снизился на 0,5%, а базовый вырос на 0,1%. Без округления базовый ИПЦ в ноябре вырос на 0,048%, а в октябре – на 0,096%.
Согласно срединному прогнозу 25 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, общий и базовый ИПЦ США в ноябре должны были вырасти на 0,2%.
Рост промышленного производства в США в ноябре оказался немного выше прогнозов экономистов благодаря увеличению производства в обрабатывающей промышленности. В то же время, коэффициент загруженности производственных мощностей оказался ниже, чем ожидалось.
Объем промышленного производства в ноябре вырос на 0,2%, тогда как в октябре рост производства был нулевым. Октябрьский показатель был пересмотрен. Ранее сообщалось, что производство в октябре выросло на 0,2%. Об этом свидетельствуют данные, представленные в пятницу Федеральной резервной системой США.
Коэффициент загруженности производственных мощностей в ноябре не изменился и составил 81,8%. Коэффициент за октябрь был пересмотрен вниз на 0,2 процентного пункта до 81,8%.
Коэффициент загруженности мощностей в ноябре оставался на 0,8 процентного пункта выше среднего уровня за период с 1972 по 2005 годы.
Показатель роста промышленного производства в ноябре превысил прогнозы, тогда как коэффициент загруженности производственных мощностей оказался ниже ожиданий. Согласно срединному прогнозу 25 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, промышленное производство в ноябре должно было вырасти на 0,1%, а коэффициент загруженности мощностей должен был повыситься до 82,2%.
Чистый объем приобретений долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами в октябре составил 73,5 млрд. долларов, что на 26% больше по сравнению с сентябрем, когда этот показатель составил, по уточненным данным, 58,3 млрд. долларов. Данные по движению инвестиционных капиталов через границу США /TICS/ были представлены в пятницу Министерством финансов США.
В расчете этих данных были учтены внерыночные покупки/продажи долгосрочных ценных бумаг США, в том числе свопы с использованием акций и выплата основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами.
Без учета этих внерыночных операций, чистые покупки долгосрочных ценных бумаг США иностранцами составили в октябре 82,3 млрд. долларов, что на 17% больше по сравнению с сентябрем, когда этот показатель составил 70,2 млрд. долларов, сообщил Минфин.
Чистый приток инвестиционных капиталов в США из-за рубежа в октябре составил 62,2 млрд. долларов, что на 8% больше по сравнению с предыдущим месяцем. В сентябре чистый приток инвестиционных капиталов составил 57,8 млрд. долларов. В данных по чистому притоку/оттоку капитала через границу США за месяц учитываются внерыночные потоки капитала, чистое изменение объема краткосрочных ценных бумаг США, находящихся во владении иностранных инвесторов, а также приток/отток капитала через границу США, связанный с чистым изменением деноминированных в долларах США банковских обязательств.
Инфляция потребительских цен еврозоны в ноябре превысила прогнозы, но все еще соответствует целевому уровню Европейского центрального банка.
Бюро статистики Европейского Союза сообщило, что оценка годовой инфляции потребительских цен в еврозоне за ноябрь была пересмотрена в сторону повышения до 1,9%. Предварительная оценка составляла 1,8%. Большинство участников рынка ожидали, что предварительная оценка будет подтверждена.
Годовая инфляция по-прежнему соответствует целевому уровню ЕЦБ, который находится чуть ниже 2%. Тем не менее, в ноябре инфляция значительно выросла по сравнению с октябрем, когда она составила 1,6%. В ноябре 2005 года инфляция была на уровне 2,3%.
Промышленное производство в Еврозоне в октябре снизилось на 0,1% по сравнению с сентябрем, тогда как экономисты прогнозировали рост производства в размере 0,4%, сообщило агентством статистики Евросоюза Eurostat. Годовой показатель вырос на 3,6% . Экономисты ожидали годовой рост производства должен был составить 4,4%.
Низкие показатели производства вряд ли удержать Европейский центральный банк от повышения ставок в следующем году с текущего уровня 3,50%, особенно если учесть, что в Eurostat сообщили о пересмотре данных по инфляции в Еврозоне за ноябрь. Согласно уточненным данным, годовая инфляции в ноябре выросла на 1,9%, а не на 1,8%, как показала предварительная оценка.
В октябре в Еврозоне наблюдалось снижение производство энергоносителей и капитальных товаров.
Производство энергоносителей сократилось на 1,7% по сравнению с сентябрем, причем сокращение этого показателя оказалось самым масштабным с мая этого года. В сентябре производство энергоносителей также снизилось – на 0,9%. Тем временем, производство капитальных товаров уменьшилось на 0,8% после снижения на 0,7% в предыдущем месяце.
Производство промежуточных товаров выросло на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Производство потребительских товаров краткосрочного и длительного пользования уменьшилось на 0,3% и 0,1% соответственно.
В понедельник будут опубликованы следующие экономические данные:
EU – Предварительное сальдо торгового баланса за октябрь.
EU – Публикация ежемесячного отчета Бундесбанка.
США – Сальдо платежного баланса за ноябрь.
США – Индекс рынка жилья за декабрь.
На дневном графике курс фунта закрепился ниже уровня 1.9609 (315 градусов). Индикатор находится в нейтральной зоне.
Перспективы следующие:
Курс будет торговаться между уровнями 1.9388 (270 градусов) и 1.9609 (315 градусов). В случае прохождения уровня 1.9388 (270 градусов), цель 1.9169.
На дневном графике курс евро закрепиться ниже уровня 1.3173 (180 градусов). Индикатор находится в зоне покупок.
Перспективы следующие:
Курс будет торговаться между уровнями 1.3052 (150 градусов) и 1.3173 (180 градусов). В случае прохождения уровня 1.3052 (150 градусов), цель 1.2932.
