Торговля на новостях: EUR/USD – “Бычий” тренд под угрозой

– ЕЦБ может сохранить процентные ставки на уровне 0,25%

– Выступление Марио Драги в 12:30 GMT

Торговля на новостях: EUR/USD: Подготовка к заседанию Европейского центрального банка и последующей конференции с участием Драги.

Согласно результатам исследования, проведенного Bloomberg News, 54 из 57 принявших участие в опросе экономистов считают, что европейский центробанк оставит нынешний подход к денежно-кредитной политике региона без изменений. Но распространившиеся на рынке слухи (о сокращении ставок, вербальной интервенции, введении отрицательных процентных ставок по депозитам, выкупе нестерилизованных бондов, новом этапе программы долгосрочного рефинансирования – LTRO) могут стимулировать рост волатильности по паре.

Ожидается: Заседание ЕЦБ, пресс-конференция Марио Драги

Важность предстоящих событий определяется следующими факторами:

Пара евро/доллар может укрепить позиции на рынке в ходе торгов на этой неделе, если ЕЦБ просто повторит то, что было сказано на прошлом заседании банка, которое состоялось 6 марта. Тем не менее, если европейский центробанк укажет на возможную реализацию новых нестандартных мер в денежно-кредитной области, курс евро продолжит отступать.

“Медвежий” сценарий, доводы

 
1) Индекс цен производителей – PPI, европейский валютный блок (г/г), февраль

Прогноз: -1,6%
Итог: -1,7%

2) Инфляция в потребительской среде, европейский валютный блок (г/г), март

Прогноз: 0,6%
Итог: 0,5%

3) Уровень промышленного производства, учитывая сезонные колебания, европейский валютный блок (м/м), январь

Прогноз: 0,5%
Итог: -0,2%

В действительности рост угрозы дефляции усилил давление на ЕЦБ по поводу расширения стимулов. В итоге единая европейская валюта может столкнуться с более активным снижением котировок в ближайшие дни, если центробанк пойдет на дополнительные шаги по защите экономики.

“Бычий” сценарий, доводы

 
1) Уровень безработицы в европейском валютном блоке, февраль.

Прогноз: 12,0%
Итог: 11,9%

2) Индекс настроений потребителей по данным Мичиганского университета, март

Прогноз: 101,4 пункта
Итог: 102,4 пункта

3) Показатель продаж в розницу, европейский валютный блок (м/м), январь

Прогноз: 0,8%
Итог: 1,6%

На фоне положительных статистических показателей еврозоны Марио Драги может сохранить довольно нейтральный тон, а евро/доллар США продолжит образование более высоких максимумов и минимумов, если центробанк сохранит нынешний подход к денежно-кредитной политике. Если принять во внимание, что пресс-конференция Марио Драги завершится серией вопросов, адресованных главе банка, сценарий открытия сделок может усложниться.

Возможное использование приведенной выше информации при торговле:

 
Евро, пессимистичный сценарий: Банк смягчит подход к денежно-кредитной политике или риторика Драги окажется мягкой

Если в течение пяти минут после новости на графике пары евро/доллар образуется красная свеча, можно будет открыть две позиции на продажу евро. Первый стоп нужно разместить на ближайшем свинг-максимуме либо на достаточном расстоянии от места входа в рынок. Соотношение риска к прибыли должно быть не ниже 1:1. После достижения первой цели необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности.

Евро, оптимистичный сценарий: Банк сохранит нейтралитет

В этом случае может образоваться зеленая свеча, которая сигнализирует о возможности позиций на покупку евро. Тогда можно использовать описанную выше модель, но в обратном направлении – открывать длинные позиции по паре.

Потенциальные цели на движение:

– Не исключено образование более высокого минимума, но пробой 1,3500 вниз отменит “бычий” прогноз;

Промежуточное сопротивление: 1,3960-70;

Промежуточная поддержка: 1,3600-1,3620.