Торговля на новостях, EUR/USD: Готовимся к итогам зеседания ЕЦБ

Пара EUR/USD может направиться вниз в случае вербальной интервенции ЕЦБ

Согласно мнению 62 из 66 экономистов, опрошенных  Bloomberg, в этом месяце ЕЦБ сохранит текущий подход к денежно-кредитной политике без изменений. Тем не менее, ожидания по поводу действий банка значительно разнятся – от снижения процентных ставок, введения отрицательных ставок по депозитам до вербальной интервенции и других непопулярных мер, что может вызвать всплеск волатильности валютных колебаний в ожидании заседания.

Событие: Заседание Совета правления ЕЦБ

Время: 06/02/2014 г, 12.45 GMT

Рассматриваемая пара: EUR/USD

Прогнозное значение ставки рефинансирования: 0,25%

Текущая ставка: 0,25%

Почему это событие обладает такой важностью?

Фактически, ЕЦБ склонен к дальнейшему расширению стимулирующих мер, чему способствует растущая угроза дефляции. Исходя из этого, в целях защиты денежного союза глава банка Марио Драги может попытаться вербально повлиять на котировки евро, заставив единую европейскую валюту отступить.

Прогноз: Негативный сценарий

1) Показатель: Уровень розничных продаж в зоне евро (м/м), декабрь

Прогноз: -0,7%
Результат: -1,6%

2) Показатель: Индекс цен европейских производителей (г/г), январь

Результат: -0,8%
Результат: -0,8%

3) Показатель: Индекс потребительских цен зоны евро (г/г), январь

Прогноз: 0,9%
Результат: 0,7%

Неуверенные темпы роста экономики и низкие показатели инфляции могут обернуться сюрпризом от ЕЦБ в виде дополнительных стимулирующих мер. Тем не менее, даже готовности к расширению стимулов может оказаться недостаточно для того, чтобы вызвать резкое снижение курса EUR/USD в условиях вялого роста экономики в регионе.

Прогноз: Оптимистичный сценарий

1) Показатель: Уровень ожиданий в зоне евро по данным ZEW, январь

Прогноз: –
Результат: 73,3 пункта

2) Показатель: Торговый баланс зоны евро с учетом сезонных колебаний, ноябрь

Прогноз: 1,4%
Результат: 1,8%

3) Показатель: Уровень промышленного производства зоны евро с учетом сезонных колебаний (м/м), ноябрь

Прогноз: 1,4%
Результат: 1,8%

Тем не менее, ЕЦБ может лишь акцентировать внимание на смягчении тональности временных ориентиров денежно-кредитной политики. Нейтральная позиция Совета правления банка может способствовать более масштабному откату евро ввиду затухания ожиданий по поводу расширения стимулов.

Каким образом можно использовать эту информацию в ходе торгов?

Учитывая то, что пресс-конференция Марио Драги, которая последует за заседанием ЕЦБ, завершится серией вопросов и ответов, торговля на новостях может оказаться не такой простой.

Негативный сценарий для евро: ЕЦБ смягчит подход к денежно-кредитной политике или озвучит конкретные планы по реализации новых стимулирующих мер

В этом случае на 5-минутном графике должна появиться красная свеча, которая укажет на возможность коротких позиций по евро. Далее необходимо разместить стоп у ближайшего предыдущего максимума или на достаточном расстоянии от входа. Соотношение риска к прибыли должно, как минимум, составлять 1:1. После достижения первой цели необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности.

“Бычий” сценарий для евро: Совет правления ЕЦБ займет нейтральные позиции

Для открытия длинных позиций по евро после выхода официальных данных на 5-минутном графике должна появиться “бычья” свеча. В этом случае можно использовать описанную выше модель, но в обратном направлении – открывать длинные позиции по паре.

Потенциальные цели на движение:

– Не упускать из вида нисходящий канал в рамках “медвежьего” тренда с 2008 г; в фокусе – ноябрьский минимум 1,3294;

– “Медвежий” индекс RSI указывает на продление падения;

– Промежуточные сопротивления: 1,3800- 1,3830;

– Промежуточные поддержки: 1,3450 – 1,3460.