Готовимся к выходу статистики по потребительским ценам в США

Ожидается: Индекс потребительских цен в США (CPI)

Время выхода: 19/10/2011 12:30 GMT

Рассматриваемая для торгов пара: EUR/USD

Прогноз: 3,9%

Предыдущее значение: 3,8%

Почему данная статистика так важна для участников рынка?

Как прогнозируется, рост потребительских цен в США продолжится. При этом ожидается, что в сентябре в годовом исчислении его темпы составят 3,9%. Если прогнозы аналитиков сбудутся, можно говорить о том, что в прошлом месяце были зафиксированы самые высокие темпы роста потребительских цен с 2009 г. В свою очередь, это может спровоцировать бычью реакцию по доллару, что объясняется снижением перспектив реализации дополнительных стимулирующих мер.

Темпы роста цен продолжают отличаться от целевого порога инфляции, установленного ФРС на уровне 2%. По этой причине очередное  повышение потребительских цен может стать предметом обеспокоенности для центробанка США: покупательная способность населения падает. Это, в свою очередь, может привести к затуханию слухов о предстоящей реализации мер по количественному смягчению денежно-кредитной политики.

С другой стороны, ФРС может оставить вопрос о дополнительных стимулирующих мерах открытым, так как снижение темпов восстановления экономики гасит вероятность роста цен. В таком случае ФРС может принять дополнительные меры по защите экономики, пытаясь таким образом ослабить угрозу возобновления кризиса.

Рост объемов потребления в частом секторе может привести к тому, что увеличение расходов производителей ляжет на плечи потребителей. В таком случае, скачок индекса приведет к снижению ожиданий дополнительных стимулирующих мер, и пара EUR/USD может продлить откат от 1,3913.

Тем не менее, приняв во внимание снижение темпов роста заработных плат наряду с падением уровня кредитования населения, американские бизнесмены могут взять расходы по увеличению затрат на себя. В таком случае мы станем свидетелями низких показателей потребительских цен, и ФРС сохранит мягкий подход к денежно-кредитной политике.

В свою очередь, процесс восстановления пары EUR/USD может набрать темп, и курс может вернуться к зоне 1,3880-1,3900, которая представляет собой откат на 61,8% по сетке Фибоначчи от максимума 2009 г до минимума  2010 г.

Как использовать эту информацию для торговли на рынках:

Судя по прогнозам аналитиков, в США ожидается рост темпов инфляции, что предполагает “бычьи” перспективы для доллара. Реакция рынка может создать хорошие условия для длинных позиций по американской валюте, поскольку разговоры о дополнительных стимулирующих мерах будут прекращены.

Поэтому, если рост индекса ускорится до 3,9% или выше, то сразу после релиза официальных данных на 5-минутном графике должна появиться медвежья свеча. В таком случае реакция рынка будет подтверждена, что и даст “зеленый свет” позициям на понижение по паре EUR/USD.

Как только перечисленные условия будут выполнены, нужно разместить первоначальный стоп-лосс за предыдущим максимумом либо на приемлемом расстоянии от точки входа. Количество пунктов до стоп-лосса станет также первой целью для фиксации части прибылей.

Вторая цель сделки (закрытие второй половины рабочего лота) будет определена по обстоятельствам. После закрытия первой половины рабочего лота необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы обеспечить прибыль по этой сделке.

С другой стороны, падение темпов роста заработных плат в сумме с низкими показателями доверия среди американцев может привести к тому, что производители могут взять расходы по увеличению затрат на себя. Слабые показатели инфляции могут стать причиной роста ожиданий дополнительных мер по защите экономики, что, вероятно, плохо отразится на долларе.

Таким образом, если по сравнению с предыдущим месяцем будет наблюдаться снижение индекса потребительских цен, то мы используем точно такую же модель, как описывалось выше, но уже для открытия длинных позиций по паре евро/доллар.