Торговля на новостях, EUR/USD: Готовимся к публикации решения по процентным ставкам ФРС

Время выхода: 21/09/2011 12:30 GMT

Рассматриваемая для торгов пара: EUR/USD

Прогноз: 0,25%

Предыдущее значение: 0,25%

Почему данное решение так важно для участников рынка?

Согласно большинству прогнозов, в сентябре ФРС сохранит размер процентных ставок на уровне 0,25%. Тем не менее, особый интерес для участников рынка представляет не само решение, а сопроводительное заявление банка. Вероятнее всего, оно значительно отразится на курсе доллара, так как, по мнению многих аналитиков, центральный банк США развернет широкомасштабную программу мер, направленных на стимулирование экономического роста.

Тем не менее, смягчение риторики ФРС может привести к развитию долларом медвежьего тренда. Если ФРС не заговорит об улучшении экономических перспектив США, доллар может свести на нет все предыдущие завоевания.

С другой стороны, ФРС может занять выжидательные позиции. Это связано с тем, что в ближайшие месяцы в стране ожидается улучшение показателей экономической активности. Таким образом, нейтральные позиции ФРС могут привести к снижению ожиданий реализации дополнительных стимулирующих мер, что, в свою очередь, должно оказать поддержку доллару.

В то же самое время, усиление ценового давления и рост потребительского доверия могут побудить ФРС заговорить об улучшении экономических перспектив для региона. В таком случае станет под вопрос восходящая волна EUR/USD от 1,3494. Это объясняется снижением вероятности очередного раунда программы по КС.

Тем не менее, приняв во внимание длительное восстановление рынка труда наравне со снижением темпов роста заработных плат, ФРС может приступить к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, начав реализацию широкого ряда мер, направленных на снижение вероятности возобновления кризиса.

В свою очередь, доллар постепенно сдаст позиции, и EUR/USD может совершить откат, компенсируя потери, наблюдавшиеся ранее в этом месяце.

Как использовать эту информацию для торговли на рынках:

Большинство экспертов сходятся во мнении, что ФРС сохранит размер процентных ставок на прежнем уровне. Тем не менее, спрогнозировать реакцию рынка будет не так-то просто. Так, например, если в сопроводительном заявлении будет задан хороший тон, это может стать основанием для открытия длинных позиций по доллару. Это объясняется тем, что упадут ожидания дальнейшего смягчения денежо-кредитной политики ФРС.

Поэтому, если ФРС смягчит тон в вопросах денежно-кредитной политики, то сразу после релиза официальных данных на 5-минутном графике должна появиться медвежья свеча. В таком случае реакция рынка будет подтверждена, что и даст “зеленый свет” позициям на понижение по паре EUR/USD.

Как только перечисленные условия будут выполнены, нужно разместить первоначальный стоп-лосс за предыдущим максимумом либо на приемлемом расстоянии от точки входа. Количество пунктов до стоп-лосса станет также первой целью для фиксации части прибылей.

Вторая цель сделки (закрытие второй половины рабочего лота) будет определена по обстоятельствам. После закрытия первой половины рабочего лота необходимо вынести стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы обеспечить прибыль по этой сделке.

С другой стороны, ФРС может переборщить со смягчением тона в вопросах денежно-кредитной политики. Это может произойти в том случае, если снижение экономической активности в США приведет к падению прогнозов по инфляции. Тогда ФРС может приступить к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, начав реализацию широкого ряда мер, направленных на снижение вероятности возобновления кризиса.

В итоге, если ФРС озвучит начало нового этапа программы по КС и приступит к реализации дополнительных мер, направленных на стимулирование экономического роста, мы используем точно такую же модель, но уже для открытия длинных позиций по паре EUR/USD, как описывалось выше.

Эффект от прошлого решения по процентным ставкам ФРС

Август 2011 г: Решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентным ставкам

Как известно, в прошлом месяце ФРС приняло решение о сохранении размера процентных ставок на прежнем уровне. Помимо этого, глава банка сообщил о намерении сохранять ставки на этой отметке до середины 2013 г. Более того, также сообщалось о том, что Комитет “готов к реализации” дополнительных мер по стимулированию экономики, так как процесс экономического восстановления идет “значительно медленнее”, чем предполагалось.

Тем не менее, Ричард Фишер, Чарльз Плоссер и Нараяна Кочерлакота выступили против мнения большинства. Таким образом, стало понятно, что разногласия внутри самого Комитета растут. По всей вероятности, это объясняется тем, что фундаментальные перспективы продолжают характеризоваться неопределенностью.

Тем не менее, создается впечатление, что Бен Бернанке продолжит политику смягчения в рамках усилий по стимулированию устойчивого экономического роста. Похоже, глава центрального банка может привлечь целый спектр инструментов, направленных на поддержание реального сектора экономики на фоне ухудшения экономических перспектив и прогнозов по инфляции.

Тогда реакция рынка была недолгой: пара EUR/USD упала до 1,4200, а к концу дня курс составил 1,4377.