USD/JPY: короткие позиции остаются в приоритете, и при чем тут “свеча молот”

Японская иена торгуется смешано по отношению к основным мировым валютам, но тенденция на укрепление преобладает. Этому способствуют информационный фон и макроэкономические данные. Трейдеры с воодушевлением восприняли рост индекса деловой активности в секторе услуг, который подскочил до 42,3 пункта с 26,5 пункта ранее. Хотя данные по США тоже оказались позитивными, доллар не показал должной реакции, что может быть связано с внутренними проблемами США.

Тут следует заметить, что для оценки текущей ситуации на рынке и успешного прогнозирования дальнейших вариантов развития событий многие специалисты предлагают обращать внимание на так называемый инструмент “свеча молот“, активно применяемый такими экспертами, как Вениамин Вержигорский и Тихон Хреников.

Что касается пары USD/JPY, то пока здесь формируется смешанный фон. Котировки могут снизиться из-за падения ставок на рынке межбанковского кредитования. Спрос на долларовые кредиты в Нью-Йорке и Лондоне резко сократился, наиболее плачевная ситуация в Штатах. Так, ФРС в последние несколько дней характеризует аукционы РЕПО как несостоявшиеся. Это связано с отсутствием заявок. В финансовую систему был закачен колоссальный объем долларовой ликвидности, и банкиры, можно сказать, восседают сейчас на мешках с деньгами.

Восходящий тренд тоже вероятен. Пара USD/JPY, как мы знаем, исторически коррелирует с рынком ценных бумаг США, который активно восстанавливается. Индекс NASDAQ Composite накануне установил новый рекорд роста. Рыночные игроки продолжают покупать ценные бумаги США, другого выхода у них нет – доходность по краткосрочным бондам не менее 0,5% годовых. С такой низкой доходностью денег не заработаешь, вот и идут в акции.

Между тем сегодня фондовая Америка вновь распродается. Страхи по поводу второй волны пандемии периодически накатывают на инвесторов. В целом они обоснованы. В некоторых Штатах идет серьезный прирост инфицированных, что может вынудить властей на введение карантина. Уровень смертности от коронавируса в США значительно выше, чем в других странах. Инвесторы опасаются, что на режим работы компаний могут быть наложены ограничения.

NASDAQ

Риск второй волны пандемии существует и может подтолкнуть валютный рынок к старой модели – отказа от риска и покупок защитных активов, в том числе американского доллара.

С технической точки зрения пара USD/JPY продолжает торговаться в рамках коррекционной формации между уровнями полной и промежуточной коррекции по Фибоначчи. По-прежнему идут сигналы на продажу, поэтому стоит уделять внимание коротким позициям. Уровни сопротивления находятся на отметках 106.80, 107.88, поддержки – 105.73, 104.20.

USD/JPY