USDCHF,USDCAD Эту неделю по праву можно назвать судьбоносной…

Наши долгие ожидания значительной коррекции в пользу доллара наконец то начали сбываться. Не будем вновь повторять тезисы о несоответствии дальнейшего падения доллара с той экономической ситуацией, которую демонстрировали последние американские релизы, заметим лишь, что дальнейшая участь американской валюты будет решена именно на этой неделе.

Во-первых, завтра-послезавтра нас ожидает заседание ФРС США по основным процентным ставкам, на котором, согласно прогнозов большинства экономистов, ставка федерального кредита будет повышена еще на 0.25%.
В результате, если прогноз оправдается, то процентная ставка по федеральным фондам в США достигнет уровня 2.25% и, таким образом, превысит ставку рефинансирования в Европе(12), которая, напомним, составляет 2.00%.
Примечательно, что это произойдет впервые более чем за три года. Кроме этого, экономистам становится очевидно, что низкий курс доллара уже начинает оказывать негативное влияние на экономики развитых стран, что, в свою очередь, не позволяет им повышать свои процентные ставки.

В итоге, если решение FOMC останется ястребинным, то для дальнейшего уверенного роста доллара инвесторам останется лишь увидеть позитивные данные отчета по притоку капитала, торговому балансу и текущему платежному балансу. Напомним, что публикация всех этих данных также ожидается на предстоящей неделе. Вообщем, эту неделю, вполне можно назвать судьбоносной для рынка.
Еще раз напомним, что дефицит торгового баланса США в сентябре составил $51.6 млрд, при этом, приток иностранного капитала в сентябре составил $63.4 млрд.
А дефицит текущего платежного баланса во 2 квартале, напомним, составил $166.2 млрд.

Следует сказать, что из-за неопределенности инвесторов по поводу итогов президентских выборов есть высокая вероятность, что в октябре приток зарубежного капитала мог снизиться, однако, если его абсолютная величина сохранится в рамках ожидаемых прогнозов, то это, безусловно, будет способно оказать поддержку курсу американской валюты.

Пока же, события пятницы вселяют заметный оптимизм в долларовых "быков".
Так, напомним, что индекс промышленных цен в США за ноябрь, при прогнозе +0.1% за месяц и предыдущем значении +1.7% за месяц; составил +0.5% за месяц. В результате, значение показателя значительно не превысило прогноз, но его годовое значение достигло уровня +5.0%, максимального с 1990 года.

Также позитивным оказалось предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета в США за декабрь, которое при прогнозе 94.5, и предыдущем значении 92.8; составило 95.7. В итоге, индекс достиг максимального значения за последние три месяца.

Кроме этого, в пятницу цена на нефть в Нью-Йорке после повышения до уровня 43.00 доллара за баррель, вызванного решением Организации стран-экспортеров нефти о снижении с 1 января 2005 года добычи нефти на 1 млн. баррелей в день, затем вновь устремилась вниз и достигла отметки 40.30 доллара за баррель, минимальной за последние четыре месяца.

Уже сегодня, в 13:30 GMT, будут опубликованы данные по розничным продажам. А чуть позже, в 15:00 GMT, данные по запасам на складах.
Итак, прогноз значения индекса розничных продаж в США за ноябрь равен +0.1%, а предыдущее значение было равно +0.2%;
А индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за ноябрь прогнозируется на уровне +0.4%, предыдущее значение равно +0.9%;
А индекс производственных запасов и товаров на складах в США за октябрь прогнозируется на уровне +0.6%, а предыдущее значение равно +0.1%.

В итоге, курс доллар/канадец имеет все предпосылки для достижения ключевой цели коррекции на уровне 1,2605-80. А курс доллар/швейцарский франк сохраняет стратегический потенциал роста вплоть до уровней 1,1810 – 1,1910.
Однако, в преддверии выхода целой серии судьбоносных данных, мы ожидаем повышенную волатильность на рынке. А потому, игрокам открывшим стратегические длинные позиции по доллару, следует, продолжать удерживать их. Однако, перед публикацией значимых данных, к которым, безусловно, относятся данные по розничным продажам, следует, чтобы обезопасить текущую прибыль, приближать защитные стопа к текущим на момент выхода данных, уровням.