USDCHF,USDCAD Рынок ждет данных об объемах покупок иностранными инвесторами американских активов в августе

Сложно что либо добавить к пятничным комментариям. Похоже, что последними движениями в четверг и пятницу на прошедшей неделе, рынок обозначил свои приоритеты.

Причем, негатив по отношению к доллару был настолько велик, что рынок проигнорировал в пятницу сюрпизный показатель розничных продаж, который более чем в два раза превысил ожидаемый уровень и достиг максимального значения за последние полгода. Напомним также, что поскольку рост объемов розничных продаж имеет очень большое значение для развития экономики США, этот релиз был в центре внимания участников рынка.

Следует, однако, заметить, что кроме данных по розничным продажам, остальных релизы оказались для доллара неутешительны.
Напомним, что давление на доллар началось в четверг, когда ключевой отчет по данным по торговому дефициту США за август оправдал худшие предположения инвесторов. Напомним, что согласно этих данных, дефицит вырос до $54.0 млрд. с предыдущего значения $50.5 млрд. Причем, рост дефицита произошел на фоне существенного увеличением импорта – до $150 млрд., который значительно перекрыл небольшой рост экспорта – до $96 млрд.

А в пятницу самыми обескураживающими оказались данные по индексу деловой активности ФРБ Нью-Йорка, которые показали, что ситуация в секторе промышленности региона ухудшилась в октябре – в итоге, индекс снизился до 17.43 против 27.26 в сентябре. Причем, индекс занятости упал до 17.65 с 20.29 в сентябре, а компонента уплаченных цен взлетела до рекордных 59.17 с 52.03, индекс перспектив на 6 месяцев составил 61.3 против 62.44 в сентябре. В целом, после публикации этого отчета, игроки удерживающие длинные позиции по доллару, поспешили их закрыть.

Кроме этого, пермаментное давление на доллар продолжает оказывать продолжающийся рост цен на нефть. Так, сегодня цена на нефть достигла уровня 55.33 доллара за баррель, поставив очередной рекорд с 1983 года.

Сегодня мы рекомендуем всем проследить за реакцией рынка на публикацию данных об объемах покупок иностранными инвесторами американских активов в августе, которая запланирована на 13:00 GMT.

Итак, если сегодня данные укажут на сохранение отрицательной динамики в покупки иностранцами ценных бумаг США при том, что дефицит внешнеторгового баланса продолжает расширяться, то доллар обречен на дальнейшее снижение, причем коррекционного движения, о котором мы говорили в пятничных комментариях может не произойти.
Однако, если сегодняшние данные американского Казначейства по движению зарубежных инвестиций укажут на увеличение их притока, а значить укажут стабильность в финансировании дефицита текущего счета США, то доллар, скорее всего, получит кратковременную передышку, которая позволит ему достичь указанных нами в пятницу уровней.

В цифровом выражении, поддержку доллару могут оказать значение выше $70 млрд. Тогда, прикрыв часть текущих позиций, следует ждать коррекции (указанной в пятничном комментарии), чтобы затем усилить стратегические "шорты" по доллару.
Значение же, не превышающее $50-55 млрд., дадут очередной импульс к дальнейшим продажам. Следует усилить короткие позиции.
В случае же значений, находящихся в диапазоне между $50 млрд. и $70 млрд., следует сохранить открытые в четверг продажи, поскольку доллар пока сохраняет свою уязвимость.