Доллар США укрепился практически ко всем основным валютам

EUR/USD, GBP/USD

В пятницу разочаровавшие экономические данные по Великобритании усмирили, наконец, пыл спекулянтов, и фунт снизился на 80 пунктов. Промышленное производство за май сократилось на 0,1% против прогноза роста на 0,4%. Производство в обрабатывающей промышленности составило -0,2% против ожидания +0,5%. В строительном секторе производство сократилось на 1,2% (прогноз +0,6%), цены на дома в июне снизились на 1,0% против прогноза роста на 0,2%. Торговый баланс за май довершил картину – отрицательное сальдо увеличилось с -10,6 млрд фунтов стерлингов (пересмотрено на понижение с -10,4 млрд) до -11,9 млрд фунтов стерлингов.

Теперь намёки Марка Карни о повышении ставки развеялись, и становится понятным, что, когда ранее он говорил о нецелесообразности повышения ставки в столь шаткой ситуации, он имел в виду истинное намерение Банка Англии. В годовом исчислении промпроизводство снижается пять месяцев подряд (-0,2% г/г), столь резкого и затяжного падения промпроизводства не было в Англии со времён кризиса 2008 года. Похожая картина наблюдалась в первой половине 2011 года.

В зоне евро ситуация была чуть лучше. Промпроизводство Германии в мае увеличилось на 1,2%, во Франции на 1,9%, торговый баланс Франции улучшился с -5,6 млрд евро до прогнозных -4,9 млрд. Розничные продажи в Италии сократились на 0,1% против ожидания роста на 0,3%.

Укрепление доллара

В США данные по труду вышли лучше ожиданий. В несельскохозяйственном секторе было создано в июне 187 тыс. рабочих мест против среднего ожидания 175 тыс. За май показатель был повышен с 147К до 159К. Средняя почасовая зарплата увеличилась на 0,2% (пусть прогноз был чуть больше, 0,3%). Доля экономически активного населения возросла на 0,1% до 62,8%. Уровень безработицы из-за этого роста повысился с 4,3% до 4,4%.

Благодаря данным доллар укрепился ко всем основным валютам, кроме канадского доллара, так как в Канаде вышли собственные отличные данные по занятости, где безработица сократилась с 6,6% до 6,5% и пошли слухи о повышении ставки Банком Канады уже на ближайшем заседании 12 числа.

Итоги саммита G-20 оказались более тихими, чем предполагалось. Позитивным событием было достижение договорённости о создании зоны деэскалации на юго-западе Сирии.

Сегодня выйдет торговый баланс Германии за май – прогноз 20,3 млрд евро против 19,8 млрд в апреле. Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix за текущий месяц ожидается понижением с 28,4 до 28,1. В США ожидается рост майского кредитования с 8,2 млрд долларов до 12,1 млрд.

Ждём евро в диапазоне 1.1260-1.1300, фунт стерлингов в диапазоне 1.2810/30 и далее в диапазоне 1.2710/30.

USD/JPY

Сегодня утром хорошее настроение японских инвесторов пятничным заявлением Банка Японии о расширении выкупаемых облигационных инструментов было омрачено провальной статистикой. Базовые заказы в машиностроении за май обвалились на 3,6%. В годовом исчислении машиностроительные заказы снизились с 2,7% г/г до 0,6% г/г, прогноз предполагал рост до 7,7%. Платёжный баланс за май снизился с 1,81 трлн йен до 1,40 трлн, платёжный баланс без учёта сезонных колебаний ухудшился с 1,952 трлн йен до 1,654 трлн. Банковское кредитование за прошлый месяц возросло с 3,2% г/г до 3,3% г/г.

Но сегодня утром выступил глава ЦБ Харухико Курода и подтвердил, что мягкая денежно-кредитная политика будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не достигнет целевых 2%. Японский индекс Nikkei225 вышел в лидеры роста в азиатскую сессию (0,74%), йена прибавляет 22 пункта. Принимая во внимание вчерашний рост американского рынка на 0,64% и общее оптимистичное восприятие риска в США, ждём дальнейший рост фондовых индексов и рост йены к 115.80.