Фундаментальный обзор и прогноз по EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD на 2.12.16 года
Фундаментальный обзор по EUR/USD, GBP/USD.
Чудеса на валютном рынке продолжаются. На этот раз на сцене блистал британский фунт. На заявлении министра по выходу страны из ЕС Д. Дэвиса, сообщившего о готовности внести взнос в бюджет ЕС с целью доступа на европейский рынок, «кабель» подскочил на 190 пунктов. Но Англия ещё в конце ноября выплачивала членские взносы в ЕС просто потому, что она продолжает быть членом ЕС. Возможно, оценив данное несоответствие, инвесторы спохватились и британская валюта развернулась вниз, отыграв половину роста. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за ноябрь показал снижение до 53,4 с 54,2 (пересмотрено с 54,3) против прогноза роста до 54,4.
Евро торговался возле уровня 1.06, не решаясь двинуться ни в какую сторону при выходе позитивных новостей по еврозоне и США накануне решающих американских данных по труду. Безработица в еврозоне в октябре понизилась с 10,0% до 9,8%, причём сентябрьская оценка была пересмотрена на понижение до 9,9%. Производственный PMI еврозоны в финальной оценке за ноябрь сохранился на уровне 53,7 пункта, но оценка по Германии понизилась с 54,4 до 54,3. Рост финальных оценок Manufacturing PMI произошёл в Испании, Италии, Франции. Но на этот раз рост нефти оказал поддержку контрдолларовым валютам. В конечном итоге евро вырос на 75 пунктов.
В США ISM Manufacturing PMI за ноябрь показал рост с 51,9 до 53,2, расходы на строительство в октябре увеличились на 0,5%, пусть прогноз и составлял 0,6%.
Сегодня индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за ноябрь ожидается понижением с 52,6 до 52,3, что может ещё сильнее охладить пыл покупателей. В еврозоне индекс цен производителей за октябрь может показать прирост на 0,4%.
Главная новость дня – число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь прогнозируется ростом со 161 тыс. в октябре до 165-180 тыс. Средняя почасовая зарплата прогнозируется увеличением на 0,2%. Ждём возврат евро в его комфортный диапазон 1.0550-1.0650 с последующим снижением в диапазон 1.0520/50. По фунту, после окончания спекулятивных торгов, ждём снижение к 1.2330.
Фундаментальный обзор по AUD/USD.
Продолжающийся рост нефти на решении ОПЕК сократить добычу на 1,166 млн баррелей и присоединение к решению России с сокращением на 300 тыс. баррелей в день – развернули на повышение котировки металлов, полезных ископаемых и сельскохозяйственных фьючерсов, что направило вверх сырьевые валюты. Но прошли сутки, и стало видно, что ожидаемое сокращение никак не влияет на общемировую добычу сырья. Мексика, Норвегия и Казахстан отказались участвовать в этом соглашении. Благодаря выходу Индонезии из картеля ОПЕК с её уровнем добычи 0,7 млн баррелей, её объём был распределён между членами ОПЕК и суммарное сокращение теперь составит 1,166 – 0,7 = 0,466 млн баррелей в сутки. Собственно, объём Индонезии покрывает сокращение ОПЕК и России, а США планирует только наращивать добычу. Как мы отмечали ранее, за решением ОПЕК стоит США, и это решение идёт на пользу Штатам без снижения фактического предложения нефти на мировом рынке. Разворот нефти вниз – это только вопрос времени, и, как мы полагаем, недолгого.
В локальной ситуации макроэкономическая статистика по Австралии выходит смешанной. Индекс производственной активности в оценке AIG повысился с 50,9 до 54,2 пункта, инвестиции в строительство в 3-м квартале сократились на 5,7%, частные капиталовложения за этот же период сжались на 4,0% (прогноз -2,5%). Розничные продажи увеличились в октябре на 0,5% (прогноз 0,3%).
В прошлом обзоре по «австралийцу» (30 ноября) мы отмечали его падение на выходе из перекупленности (-100 пунктов), вчера «оззи» вырос только на 30 пунктов, а сегодня в азиатскую сессию стоит на месте, невзирая на рост европейских валют. Перекупленность, вероятно, сохраняется, и, что более важно, сохраняется прохладное отношение австралийских инвесторов к психологическому росту сырьевых товаров.
В среду на будущей неделе выйдет оценка ВВП за 3-й квартал. National Australia Bank (NAB) сегодня опубликовал прогноз по сокращению ВВП на 0,2% против роста во 2-м квартале на 0,5%, что может оказаться повторением ситуации 2011 года. Morgan Stanley прогнозирует сокращение австралийского ВВП на 0,3%. Столь пессимистичные оценки исходят из резкого сокращения строительства и инвестиций в бизнес, расходов домохозяйств.
Сегодня всё внимание инвесторов на данные по труду в США, а они ожидаются хорошими. Ждём снижение AUD/USD к 0.7320 и далее к 0.7280.
