Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 16 октября 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Рынок торопится. Кто жаловался на недостаток волатильности – получите. В среду евро подскочил в моменте на 200 пунктов, S&P500 в очередной раз терял более 2%. Индикатором настроения рынка сейчас можно определить фунт стерлингов. На хороших данных по труду и слабых американских показателей по розничной торговле фунт не устремился вверх как европейская валюта, показывая тем самым, что время ещё не подоспело. Цена евро преодолела верхнюю границу определённого нами ценового диапазона 1.2455-1.2785 и, вероятно, теперь направится к нижней его границе, о чём будет сказано далее.
Уровень безработицы в Великобритании за август по опубликованным вчера данным снизился с 6,2% до 6,0% против прогноза 6,1%. Заработная плата возросла на 0,7% после 0,6% в июле. В США розничные продажи в сентябре обвалились на 0,3% против ожидания -0,1%, корневой индекс продаж снизился на 0,2% против ожидания роста на 0,2%. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка на текущий месяц рухнул с 27,5 пунктов до 6,2. Цены производителей понизились на 0,1%. Единственный плюс вчерашних данных показал отчёт федерального баланса – профицит за сентябрь составил 105,8 млрд долларов против прогноза 82,3 млрд.
Сегодня в 13:00 мск выходит торговый баланс еврозоны за август, прогноз 13,5 млрд евро против 12,2 млрд в июле. Вероятность выхода показателя ниже прогноза, конечно, существенная. Главной новостью дня будет в 17:15 мск выход данных по промышленному производству. Рост в сентябре ожидается на 0,4%, загрузка производственных мощностей может возрасти с 78,8% до 79,0%. Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB за октябрь ожидается на уровне сентября в 59 пунктов, индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии ожидается снижением с 22,5 до 19,9.
Сегодня намечено сразу пять выступлений членов ФРС: Ч. Плоссера, Д. Локхарда, Н. Кочерлакоты, Д. Булларда, Д. Йеллен. Сейчас главным вопросом является замедление мировой экономики. Полагаем, что денежная политика в значительной степени затрагиваться не будет.
Итак, на хороших данных по промышленному производству в США ожидаем снижение евро к 1.2670, фунта стерлингов к 1.5790.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по USD/JPY
В среду японская йена потеряла 113 пунктов на очередном падении американского фондового рынка. Основные индексы S&P500 и Dow Jones теряли в торговую сессию более 2%, но день закрыли не столь драматично – на -0,84% и 1,06%. Вслед за отскоком индексов йена отыграла половину падения. Характерным моментом является то, что финальная оценка объёма промышленного производства Японии за август была пересмотрена с понижением до -1,9% против ожидания -1,5%, но рынок на данные не отреагировал, ожидая показателей по американской торговле.
Мы по-прежнему считаем, что инвесторы не сильно беспокоятся за состояние мировой экономики и рынки испытывают сильнейшую спекулятивную игру. Даже американские государственные облигации за вчерашний день показывали чрезвычайно высокую динамику в обе стороны. Доходность 10-летних бумаг опускалась до 1,9% и вернулась обратно к 2,1%. Если сегодня промышленное производство в США не разочарует (прогноз на сентябрь 0,4% против -0,1% в августе), то графический шип вчерашнего дня американских индексов может стать разворотной моделью. Завтра ожидаются хорошие данные по строительству в США. В этом случае ожидаем рост USD/JPY в диапазон 106.90-107.35 и выше в диапазон 108.00/60.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
