Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 2 июля 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Британская макростатистика приятно удивляет инвесторов второй день подряд. После показателей роста кредитования физических лиц в понедельник (снижение было по ипотечному кредитованию, но в свете политики Банка Англии, заявившей о борьбе с перегревом данного сектора, оно было принято с пониманием), вчера позитив поступил со стороны роста индекса деловой активности в производственной сфере за июнь – 57,5 против ожидания 56,7 и 57,0 в мае. На данных фунт вырос на 50 пунктов. По еврозоне дела обстояли несколько хуже: число безработных в Германии увеличилось на 9 тыс. против прогноза снижения числа безработных на 9 тыс. Уровень безработицы всей еврозоны за апрель был пересмотрен с 11,7% до 11,6% и в опубликованных вчера данных за май сохранился на уровне 11,6%. Западные экономисты дружно озаботились проблемой восстановления на рынке труда. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за июнь в финальной оценке снизился на 0,1 пункт, до 51,8. Евро с открытия европейской сессии снижался.
По США данные подкачали по всем статьям. Индекс деловой активности в производственном секторе от компании Markit в финальной оценке за июнь снизился с 57,5 до 57,3, национальный индекс ISM Manufacturing PMI составил 55,3 против ожидания 55,6. Расходы на строительство за май выросли лишь на 0,1% против прогноза 0,5%. Но фондовый рынок, получив первоначальный заряд оптимизма на китайских PMI, рос как на дрожжах, прибавив за день 0,65 % (S&P500) и, возможно, именно он не позволил расти контрдолларовым валютам. Фунт, остановившись, закрыл день ростом на 43 пункта.
Сегодня в 13:00 мск выходит индекс цен производителей еврозоны за май, прогноз 0,1% против -0,1% в апреле и одновременно публикуется ВВП еврозоны за 1-й квартал в финальной оценке, прогноз без изменения в 0,2%. В 16:15 мск ожидается главная новость дня – изменение количества рабочих мест в частном секторе США от ADP (ADP Non-Farm) за июнь, прогноз 206 тыс. против 179 тыс. в мае. Объём фабричных заказов (Factory Orders) за май ожидается снижением на 0,1% против увеличения на 0,7% в предшествующем месяце, но если ADP Non-Farm выйдет лучше прогноза, то Factory Orders инвесторы пренебрегут и примутся далее покупать фондовый рынок, а с ним и доллары. В 19:00 мск также важное событие – выступление председателя ФРС Джанет Йеллен на тему «Финансовая стабильность» на конференции МВФ.
По Великобритании в 12:30 мск выйдет индекс деловой активности в строительном секторе за июнь, прогноз 59,7 против 60,0. Несмотря на вчерашний рост производственного PMI, строительный сектор под давлением Банка Англии действительно может уменьшить свой оптимизм. Также и завтра ожидается с понижением PMI в секторе услуг, хотя он может оказаться лучше прогноза.
По фунту стерлингов ожидаем охлаждения в диапазоне 1.7090-1.7165. В случае продолжения спекулятивных действий, закрепления цены над 1.7165 и хороших индексов, торговля будет происходить в диапазоне 1.7165-1.7240 с давлением к верхней границе.
По евро пока есть возможность покупок на локальном макроэкономическом позитиве, возможна отработка верхней границы диапазона 1.3650-1.3715. С выходом цены под нижнюю границу открывается цель 1.3585, движение к которой будет задано ожидающимся снижением темпа розничных продаж в четверг и промышленных заказов в Германии в пятницу.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по AUD/USD
В понедельник австралийский доллар сумел перебороть слабые данные по продажам новых домов за май в -4,3%, во вторник он воспользовался слабыми американскими данными по производственной деловой активности и расходам на строительстве и в полную меру отработал нейтральный тон Резервного Банка Австралии, не давшего намёка на снижение ставки, прибавив за вчерашний день 65 пунктов. Впрочем, в тот момент инвесторы решили не обращать внимания на, пожалуй, более важное замечание о высоком «по историческим меркам» обменном курсе национальной валюты. Очевидно, эта тема будет заострена ещё раз. Сегодня не предвидится никаких новостей, которые бы могли быть противовесом в обвале торгового баланса Австралии за май, показавшего отрицательное сальдо в 1,91 млрд US долларов против ожидания -0,16 млрд, причём апрельский показатель был пересмотрен с понижением с -0,12 млрд до -0,78 млрд долларов. Австралийский экспорт железных руд и минералом снизился на 5%.
Завтра выходят данные по разрешениям на новое строительство за май, прогноз по которым составляет 3,1% против -5,6% в апреле и розничные продажи также за май, по ним прогноз 0,0% против прироста на 0,2% в апреле. Принимая во внимание хорошие прогнозы по американской статистике (изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP – 206К против 179К) и по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (214К против 217К) (завтра). Пусть чуть и меньше предыдущего показателя, но любое значение выше 200К однозначно сильное), ожидаем дальнейшее снижение австралийца к 0.9390 и 0.9355.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
