Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 20 ноября 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Вчера главным событием по Великобритании была публикация протокола с последнего заседания Банка Англии. В целом протокол был нейтральный, но если инвесторы были настроены на его оптимистичные нотки, то они их и услышали. Инвесторы стали отрабатывать зафиксированный Комитетом рост заработных плат и его желание повременить с повышением ставки из стремления не помешать росту производственных мощностей. Фунт в итоге закрыл день ростом на 49 пунктов.
Платёжный баланс еврозоны за сентябрь показал рост выше прогноза: 30,0 млрд. евро против 21,3 млрд. Показатель за август был пересмотрен в сторону повышения с 18,9 млрд. евро до 22,8 млрд.
Протоколы ФРС имели явно негативный оттенок (снижение инфляции в краткосрочной перспективе, сжатие экономики США в случае продолжения проблем в мировой экономике) и после выхода релиза фондовые индексы направились вниз – S&P500 закрылся с понижением на 0,14%.
Сегодня инвесторы готовы вновь встретить показатели европейской деловой активности лучше прогнозов. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в предварительной оценке за ноябрь ожидается 50,9 против 50,6 в октябре, индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны, также в предварительной оценке, ожидается 52,3 – на уровне октября. По Великобритании также вероятен оптимизм на позитивных данных. Розничные продажи в октябре ожидаются приростом на 0,4% против снижения на 0,3% в сентябре. Баланс производственных заказов за ноябрь ожидается улучшением с -6 до -3.
Фактором риска для еврозоны является рост доходности греческих облигаций на фоне общего падения доходностей в других странах на словах Марио Драги о вероятном выкупе государственных долгов стран еврозоны на баланс ЕЦБ. Доходность греческих 10-леток превысила критический барьер в 6%, поднявшись вчера до 8,28% накануне переговоров греческого правительства с международными кредиторами.
По США показатели ожидаются смешанными: лучше по потребительским ценам и слабее по продажам домов. Базовый индекс потребительских цен за октябрь ожидается ростом на 0,2%, хотя общий индекс может показать отрицательную динамику: -0,1% против 0,1% в сентябре. В данном случае базовый ИПЦ будет иметь приоритет. Продажи домов на вторичном рынке за октябрь ожидаются в 5,16 млн. г/г против 5,17 млн. в сентябре. Снижение может показать и ноябрьский индекс деловой активности – прогноз 18,9 против 20,7.
Продолжаем следить за ростом контрдолларовых валют: цель по евро 1.2600/30, 1.2715, по британскому фунту 1.5790.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по AUD/USD
На сырьевом рынке, который в значительной степени влияет на курс австралийского доллара, дела совсем худо. Нефть удерживается на минимумах августа 2010 года (74.45 $ по Light Sweet), железная руда побила пятилетний минимум (74.60 $), соя и пшеница снижаются пятый день подряд. По слухам, крупнейшие мировые добытчики BHP Billiton, Rio и Vale повышают предложение на рынке и понижают цены с целью расчистки конкурентного поля. Citigroup прогнозирует понижение стоимости руды до 60$ в 3-м квартале будущего года, хотя уже при ценах ниже 80-ти долларов закрылись некоторые шахты в Китае, Англии и Австралии. Инвесторы также отработали имеющие негативные нотки протоколы ФРС с октябрьского заседания. Вышедший сегодня китайский индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь показал снижение с 50,4 до 50,0 пунктов при ожидании 50,3 пункта и это было сегодня главным понижательным импульсом. В Новой Зеландии снизились квартальные показатели инфляции: за 3-й квартал индекс цен производителей на входе снизился на 1,5%, цены на выходе снизились на 1,1%. Лучше прогнозов сегодня вышли показатели торгового баланса Японии, но ожидания роспуска парламента не дали развиться позитивным настроениям. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 к 7:00 мск теряет 0,56%.
Мы полагаем, что даже вероятно хорошие европейские данные сегодня не смогут развернуть падение австралийца. Ожидаем продолжение снижения в диапазон 0.8500/40.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
