Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 3 ноября 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Пятничный день был без сюрпризов. Баланс макроэкономических показателей Европы и США оказался в пользу последней и контрдолларовые валюты испытали давление. Евро закрыл день снижением на 87 пунктов, фунт потерял всего 6 пунктов. Розничные продажи Германии в сентябре снизились на 3,2% против ожидания -0,8%, потребительские расходы во Франции за август снизились на 0,8% против ожидания -0,3%. Увеличилась безработица в Италии с 12,5% (пересмотрено с повышением от 12,3%) до 12,6%. Позитив был со стороны потребительских цен, октябрьский индекс которого в годовом исчислении возрос с 0,3% до 0,4%. В США сентябрьские расходы потребителей сократились на 0,2% против ожидания увеличения на 0,2%, но резко подскочил индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго с 60,5 до 66,2 и финальная оценка национального потребительского доверия возросла с 86,4 до 86,9. Компонента инфляционных ожиданий в структуре индекса потребительского доверия увеличилась с 2,8% до 2,9%. Уровень заработной платы за 3-й квартал увеличился до 0,8%.
На текущей неделе много разнонаправленных данных. И началась она (в субботу) снижением производственной активности в Китае – за октябрь индекс PMI снизился с 51,1 до 50,8. Сегодня непроизводственный PMI Китая снизился с 54,0 до 53,8. Производственные PMI Испании и Италии сегодня ожидаются также с понижением, Manufacturing PMI еврозоны за октябрь в финальной оценке ожидается без изменения на уровне 50,7. По Великобритании Manufacturing PMI ожидается снижением с 56,2 до 56,1. Снижение индексов деловой активности ожидается и в США. Прогноз по октябрьскому Manufacturing PMI составляет 56,3 против 56,6. Индекс деловой активности в производственном секторе США, рассчитываемый Markit, в финальной оценке может потерять 0,1 пункт (56,1). Но в США также может быть позитивный релиз по строительному сектору: сентябрьские расходы на строительство ожидаются увеличением на 0,8% против -0,8% в августе. Строго говоря, это пока нейтральное состояние по итогу двух месяцев. И даже общий нулевой прирост по итогу четырёх месяцев.
Завтра будет опубликован экономический прогноз Еврокомиссии. Мы считаем, что на основании увеличивающейся инфляции и значительно увеличившегося грузооборота, отчёт будет позитивным.
график Балтийской биржи – как индикатор торговой активности
Также во вторник может быть выход слабого показателя по фабричным заказам в США (-0,4%) за сентябрь, а в среду вероятное снижение розничных продаж в еврозоне может быть сглажено снижением деловой активности в США. В четверг заседание ЦБ Англии и еврозоны, в пятницу число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за октябрь может быть снижено с 248К до 229К.
Ориентируясь на эти события, а также на то, что цена по евро находится на нижней границе диапазона 1.2455–1.2845, в котором, по нашему мнению, высказанному ранее, инвесторы будут ждать дальнейшие действия Центробанков, ждём рост евро к целевому диапазону 1.2660/70 и фунта стерлингов к 1.6180.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по AUD/USD
Ожидания негативного начала недели для австралийского доллара начались ещё в субботу, когда хуже прогноза вышел октябрьский индекс деловой активности в производственном секторе Китая – 50,8 против 51,1. Деловая активность в непроизводственном секторе Китая, опубликованная сегодня, показала снижение с 54,0 до 53,8. Австралийские настроения в производственной сфере против аналогичных индексов Европы и Китая сегодня показали рост: 49,4 против 46,5 в сентябре. Но неожиданное падение по разрешениям на новое строительство за сентябрь на 11,0% против ожидания -0,9% не оставило никакого шанса на удержании цены выше технического уровня 0.8770 (максимума 30 сентября). Цены на медь и нефть удерживаются на нейтральном локальном уровне – на низах недельного диапазона.
Завтра по Австралии выходят розничные продажи за сентябрь (прогноз +0,3%) и торговый баланс (прогноз -1,78 млрд долларов против -0,79 млрд в августе), что по ожиданиям не создаёт оптимизма. Только сильное ослабление американского доллара сможет направить австралийца на техническое закрытие сегодняшнего гэпа. Ожидаем снижение цены к 0.8660 и в случае поступления дополнительного негатива к 0.8575 – минимуму 5 февраля 2010 года.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
