Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 6 июня 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Итак, ЕЦБ на вчерашнем заседании снизил сразу все три ставки: основную ставку с 0,25% до 0,15%, процентную ставку по депозитам в ЕЦБ с 0,0% до -0,1%, ставку по кредитованию с 0,75% до 0,4%. В последующем выступлении Марио Драги сказал, что ЦБ понижает прогноз по инфляции на текущий год с 1,0% до 0,7% и существует некоторый риск развития дефляционных процессов. Глава ЕЦБ подтвердил, что регулятор готовится к выкупу активов на рынке ABS (бумаг, обеспеченных активами, что снизит нагрузку на балансы банков) и отказу от стерилизации (изъятия денежной массы из оборота). То есть европейскому QE быть. Рынок в точности отработал оба фактора – сначала снизился на 110 пунктов по факту снижения ставок, потом вернулся к исходному состоянию на новости о предстоящем притоке ликвидности и закрыл день выше. При этом вполне к месту несколько ранее вышедшие данные по розничным продажам в еврозоне за апрель показали рост на 0,4% против прогноза 0,1%.
Сегодня в 10:00 мск публикуется торговый баланс Германии за апрель, прогноз 15,1 млрд евро против 14,8 млрд в марте. Прирост германского промпроизводства за апрель ожидается на 0,4% против снижения на 0,5% в марте. Торговый баланс Франции может уменьшить оптимизм – прогноз -5,0 млрд против -4,9 млрд евро в марте. Также и в Великобритании торговый баланс ожидается с увеличением отрицательного сальдо: с -8,5 млрд фунтов стерлингов до -8,7 млрд.
В 16:30 мск – главная новость дня - число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за май, прогноз 212-220 тыс. против 288 тыс. в апреле. Уровень безработицы в США ожидается увеличением на 0,1% - до 6,4%. Снижение ожидается и в объёме потребительского кредитования за апрель: 15,3 млрд долларов против 17,5 млрд в марте.
Ожидаем в локальной ситуации коррекционный рост (1.3685-1.3715). Но всё же любая цифра по нонфармам более 200К – это хорошая цифра и снижение потребительского кредитования в пределах прогноза сохранит индикатор на максимумах мая-октября 2013-го года (16,2 млрд$), поэтому коррекция будет лишь психологической. Наш ближайший прогноз остаётся на уровне 1.3380 и среднесрочный на 1.3100.
По фунту стерлингов вероятен рост в диапазоне 1.6830/40.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по AUD/USD
В четверг, на фоне ожидания решения ЕЦБ по ставкам, незамеченными прошли данные по австралийскому торговому балансу и китайской деловой активности. Австралийский Trade Balance за апрель между тем показал отрицательное сальдо в -0,12 млрд долларов против ожидания 0,4% и 0,9 млрд в марте (пересмотрено с 0,73 млрд). Экспорт из Австралии сократился на 1%, импорт возрос на 2%. Индекс деловой активности в Китае по версии HSBC за май снизился с 51,4 до 50,7.
Сырьевая поддержка осси уменьшается. Нефть падает в цене на росте запасов в США, медь снижается на остановке работы китайского порта в Циндао из-за скандала с перезакладкой товарной меди в качестве залога по нескольким договорам.
В сложный период для выбора инвестиционных идей по австралийскому доллару подсказка пришла с ожидаемой стороны – разница в банковских ставках между австралийской и европейской валютами стала ещё больше. Просыпается керри-трейдерский интерес, отвлекающий инвесторов от реальной экономики.
В понедельник в Австралии выходной день, во вторник важные данные по деловому доверию и ипотечному кредитованию. Ожидаем хороших данных и продолжение роста к 1.9390 и 0.9460.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
