Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 20 ноября 2013 г

EUR/USD, GBP/USD.

Главные новости вчерашнего дня оказались негативными. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за ноябрь составил 60,2 против ожидания 63,1. Также Организация экономического сотрудничества и развития понизила прогноз ВВП еврозоны на 2014 год с 1,1% до 1,0% (по Японии повысила с 1,4% до 1,5%). После выхода новостей евро и фунт стали снижаться, но в дальнейшем были выкуплены, как и в понедельник, на падающем фондовом рынке.

Действия крупных игроков несколько непонятны, так как сегодня могут выйти негативные данные по США. В 17:30 мск публикуются розничные продажи за октябрь. Общий объём (Retail Sales ) ожидается ростом на 0,1% против снижения на 0,1% в сентябре. Корневой индекс (Core Retail Sales) – розничные продажи за исключением продаж автомобилей ожидается ростом на 0,1% против 0,4% в сентябре. В 19:00 мск публикуются продажи домов на вторичном рынке недвижимости: прогноз 5,17 млн (г/г) против 5,29 млн в сентябре. В 23:00 публикуются протоколы с последнего заседания ФРС. Признак на сокращение программы количественного смягчения в ближайшее время в них вполне может быть.

По Великобритании в 13:30 мск также публикуются протоколы – «минутки» с последнего заседания Центробанка. Здесь мы сюрпризов не ожидаем.

Так как в конечном итоге ситуация на рынке за минувшие сутки не изменилась, а негатив накапливается, мы по-прежнему ожидаем закрытие длинных позиций по евро и фунту.

AUD/USD.

Со времени нашего последнего обзора по австралийцу (18.11) ситуация развивалась по намеченному плану, но рост оказался медленнее наших ожиданий. Нефть так и не выросла, находясь на уровнях недельной давности, золото за два дня потеряло 1,4%, индекс промышленных цветных металлов вырос на 1,0%, что с общим ослаблением доллара помогло подрасти и осси.

Вчера три крупнейших банка ANZ Banking Group, Citi и UBS продали 20-летние австралийские облигации на сумму 5,9 млрд долларов под доходность 4,86%. Это крупнейшая разовая сделка для австралийского рынка облигаций. Минфин объявил об увеличении продаж долгосрочных облигаций, самые длинные в 50 лет. С одной стороны 30%-й госдолг от ВВП Австралии невысок в сравнении с другими странами, но инвесторы опасаются, что Австралия также может потерять контроль над стабильностью и этот фактор может оказывать давление на австралийский доллар.

Сегодня основное давление на валюту может оказать фондовый рынок, который снизится в случае невпечатлительных американских данных по октябрьским розничным продажам.

В Женеве возобновляются переговоры по иранской ядерной программе. США заявили, что в случае достижения договорённостей по программе, они «разморозят» 10 млрд долларов. Ранее предполагались более широкие меры смягчения санкций. Переговоры будут продолжаться до 22 ноября, и если они даже будут негативными (что поднимет стоимость нефти), то сегодня трейдеры ещё успеют отыграть возможно слабые данные по розничным продажам в США. Ожидаем снижение цены к ближайшему уровню 0.9352. Далее 0.9300/05. При хороших данных по США вероятен рост к 0.9460, памятуя при этом, что рост пока рассматриваем в качестве коррекции.

USD/JPY.

Сегодня были опубликованы данные по торговому балансу Японии за октябрь. Данные вышли хуже ожиданий, но чуть лучше показателей за сентябрь. Торговый баланс с учётом сезонных колебаний показал отрицательное сальдо 1,07 трлн йен против ожидания -880 млрд и -1,13 трлн в сентябре. Общий баланс показал отрицательное сальдо в 1,09 трлн йен, против ожидания -814 млрд йен и пересмотренного в сторону ухудшения сентябрьского баланса до -1,13 трлн йен (было -1,09 трлн). Общий торговый баланс составил -1,09 трлн йен против -932 млрд в сентябре. Первой реакцией рынка был рост на идее увеличившегося экспорта с 11,5% (г/г) до 18,6% (г/г), так как экспорт увеличивается восьмой месяц подряд. Но импорт увеличился на 26,1% с 16,5%. На 7:00 мск Nikkei225 всё же теряет 0,1%. В целом на рынке создалось равновесие, которое может быть нарушено публикуемыми сегодня розничными продажами в США и продажами на вторичном рынке жилья.

В случае слабых данным ожидаем снижение йены к уровням 99.40, 99.10. В случае позитивных данных ожидаем возобновление роста в диапазон 100.45/60.

С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев