Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 27 ноября 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Наибольшие успехи вчера показал британский фунт. Пользуясь хорошими данными по британскому ВВП и слабым фоном по американским данным, фунт стерлингов прибавил 84 пункта против 32 пунктов по евро.
ВВП Великобритании за 3-й квартал во 2-й оценке составил прогнозные 0,7%. При снижении экспорта и корпоративных инвестиций, расходы потребителей, выросшие на 0,8% за отчётный период, смогли вывести итоговый ВВП на приемлемые 0,7%. Рост производства за 3-й квартал был понижен с 0,5% до 0,2%, рост в сфере услуг был повышен с 0,7% до 0,8%. Структура ВВП, конечно, вызывает беспокойство, и в 4-м квартале может быть снижение общего показателя, но инвесторы пока отработали текущий релиз. В Германии цены на импорт благодаря дешёвому евро показали снижение на 0,3% – как ожидалось, и также вчера Германия удачно разместила 10-летние гособлигации под 0,74% против 0,87% на прошлом аукционе, что помогло евро расти вслед за фунтом.
В США основные данные разочаровали. Еженедельные заявки на пособия по безработице повысились с 292 тыс. до 313 тыс., индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго обвалился с 66,2 до 60,8, национальный индекс потребительского доверия в финальной оценке за ноябрь составил 88,8 против 89,4 и ожидания 90,2. Доходы и расходы потребителей также вышли хуже прогнозов – оба индикатора показали прирост на 0,2% против ожидания в 0,4%. Объём заказов на товары длительного пользования вырос на 0,4% против ожидания -0,4%, но хорошая цифра была напрочь перечёркнута базовым индексом (без учёта транспорта), показавшим падение на 0,9% против ожидания роста на 0,5%. Подвёл и рынок жилья. Продажи новых домов за сентябрь были пересмотрены с 467 тыс. до 455 тыс., октябрьский индекс составил 458 тыс. против прогноза 471 тыс.
Сегодня в США выходной день. В Вене заседание ОПЕК. Большинство экспертов склоняются к мнению, что ограничения добычи нефти не будет. Если так и произойдёт, то нефть может продолжить снижение и потянуть за собой вниз контрдолларовые валюты.
В 11:55 мск – изменение числа безработных в Германии за ноябрь, прогноз -1/-4 тыс. против -22 тыс. в октябре. В 15:00 мск – индекс потребительского доверия в Германии от GfK за декабрь, прогноз 8,6 против 8,5 в ноябре. На пятницу хороший прогноз по розничным продажам в Германии за октябрь (1,7%), но в связи с тем, что по Италии во вторник розничные продажи показали снижение пятый месяц подряд, данные по Германии могут оказаться хуже прогноза. По германскому индексу потребительских цен может быть снижение – ноябрьский прогноз составляет 0,6% г/г против 0,8% г/г. Сегодня главным событием будет всё же решение нефтяного картеля о квотах на добычу. Основной сценарий – ОПЕК не снижает добычу и евро снижается к 1.2355, фунт возвращается к 1.5720.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по USD/JPY
Японская йена после роспуска парламента снижается (фактически укрепляется) более медленно, чем мы предполагали. Возможно, на оптимистичном настрое инвесторов относительно расширения доступа к китайским биржевым площадкам. Рассматривался вопрос о продлении работы японских бирж на 1-2 часа, чтобы быть доступными для европейских инвесторов, либо открыть дополнительную вечернюю сессию, чтобы совпасть с американской, но идея пока не нашла поддержки. Сегодня по Японии новостей не ожидается, но завтра выйдет солидный блок важных данных. Уровень безработицы в октябре ожидается без изменения в 3,6%. Расходы домохозяйств уже традиционно (6-й месяц подряд), из-за слабой йены, ожидаются снижением – в годовом исчислении за октябрь ожидается -4,8%. Базовый индекс потребительских цен в Японии ожидается снижением с 3,0% г/г до 2,9% г/г. Увеличение розничных продаж в годовом темпе за октябрь может снизиться с 2,3% до 1,5%. Объём промышленного производства за октябрь может снизиться на 0,4%. Число закладок новых домов ожидается снижением с -14,3% г/г до -14,5% г/г. Столь объёмный пакет слабых данных, конечно, может направить котировки USD/JPY и Nikkei225 дальше вниз, который сегодня уже к 7:00 мск теряет 0,94% против вчерашнего роста американского S&P500 на 0,29%.
Ждём йену в диапазоне 115.80-116.30.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
