Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 28 ноября 2014 года
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
При закрытых вчера американских площадках по случаю праздника главными событиями четверга стали данные по труду в Германии и заседание нефтяного картеля ОПЕК. Число безработных сократилось на 14 тыс., общий уровень безработицы за ноябрь составил 6,6% против 6,7% в октябре, которые были пересмотрены до 6,6%, то есть снижение безработицы на 0,1% всё же произошло. На заседании ОПЕК было принято решение не сокращать объём добычи нефти, сохранив его на текущих 30 млн баррелей в сутки. Нефть на данном решении потеряла 6,06% стоимости, из валют более остальных отреагировал канадский доллар, подросший, фактически снизившийся против USD) по итогу дня на 84 пункта. Британский фунт потерял 56 пунктов, евро снизился на 39 пунктов.
Потихоньку растут доходности европейских государственных облигаций, в частности по испанским 10-леткам выросли с 1,89% до 1,92%. Доходность индийских 10-леток держится на уровне 8,15%, что сопоставимо с греческими в 8,42%. Египетские 10-летние облигации имеют невероятную доходность в 15,5%. Доходность выше 6% также имеют бумаги Исландии, Индонезии (7,7%), Вьетнама, Венесуэлы (18,16%), Бразилии (11,8%) уже достаточно долгое время. Даже в Китае месяц назад доходность по аналогичным бумагам составляла 3,8%, снизившись к сегодняшнему дню до 3,5%. Очевидно, в Азии латентно развивается мощный кризис, заставляющий инвесторов вкладывать капиталы в американские облигации, доходность по которым снизилась за две недели с 2,39% до 2,21%. Спрос на американские облигации укрепляет и доллар.
В 10:00 мск выходят данные по розничным продажам в Германии за октябрь, прогноз 1,7% против -3,2% в сентябре. Рост потребительских расходов во Франции ожидается на 0,2% против -0,8% в августе. Как видно, германские и французские показатели за два месяца ещё в минусе. Предварительная оценка потребительских цен еврозоны за ноябрь ожидается снижением до 0,3% г/г против 0,4% г/г в октябре, базовый индекс ИПЦ прогнозируется без изменения в 0,7% г/г. Уровень безработицы в еврозоне (13:00 мск) за октябрь ожидается также без изменения в 12,5%.
В США сегодня укороченный рабочий день. Ожидаем продолжение снижения евро в диапазон 1.2320/55, фунта стерлингов к 1.5570.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по AUD/USD
Основным фактором давления на контрдолларовые валюты, конечно, явилось вчерашнее решение нефтяного картеля ОПЕК о сохранении квоты на добычу нефти в 30 млн. баррелей в сутки. Сегодня относительно неплохие данные по кредитованию в Австралии немного поддерживают австралийский доллар от более сильного падения. Объём ипотечного кредитования за октябрь вырос на 0,6%, кредиты частному сектору увеличились на 0,6% против ожидания 0,5%. Также в Японии рост промышленного производства в октябре прибавил 0,2% против негативного прогноза в -0,4% и в Новой Зеландии деловое доверие за ноябрь возросло с 26,5% до 31,5%.
Но в общем плане локальные позитивные данные могут только сдерживать падение австралийца, но вряд ли смогут развернуть его на существенную коррекцию. Железная руда продолжает падать, достигнув цены уже в 73,44$ за тонну, медь теряет 0,44%, алюминий 1,0%, серебро 0,97%, уран 1,23%. В понедельник по Китаю ожидается снижение настроений в промышленности за ноябрь с 50,8 до 50,5 пунктов. Во вторник РБА рассматривает базовую процентную ставку и намёки на её понижение от текущего уровня в 2,5% инвесторы уже получали. Наконец, в пятницу, 5 декабря, выходят данные по труду в США, где создание новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за ноябрь ожидается в 228 тыс. против 214 тыс. в октябре и снижение безработицы с 5,8% до 5,7%.
Ожидаем снижение австралийского доллара к 0.8425 и далее к 0.8350.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
