Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 4 декабря 2013 года
EUR/USD, GBP/USD.
Во вторник рынок скорее технически корректировал падение понедельника, нежели некие инвестиционные идеи. По Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе за ноябрь возрос с 59,4 до 62,6, что помогло фунту вернуться к вершине вчерашнего дня. Сегодня публикуется индекс PMI в сфере услуг Великобритании, прогноз, как ни странно, с большим понижением – 62,1 против 62,5 в октябре. Логично ожидать показатель чуть лучше прогноза.
С нарастанием волнений по неопределённости сокращения QE3 c декабря, инвесторы продолжали закрывать позиции на фондовом рынке, который тянет за собой и валютный.
Сегодня в 13:00 мск выходит индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за ноябрь: прогноз на уровне октября – 50,9. В 14:00 мск публикуются розничные продажи в еврозоне за октябрь: прогноз 0,2%-0,3% против -0,6% в сентябре, но принимая во внимание сильное снижение розничных продаж в Германии, ожидаем данные хуже прогноза. Одновременно с Retail Sales выходит ВВП еврозоны за 3-й квартал во второй оценке: прогноз 0,1%, что тоже вызывает сомнения на основании последних данных.
По США в 19:15 мск важная новость по изменению числа занятых в частном секторе от ADP за ноябрь – прогноз 173 тыс. против 130 тыс. в октябре. В 19:00 выходит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы (ISM Non-Manufacturing PMI) за ноябрь, прогноз без изменения (55,4). В 19:30 – сальдо торгового баланса за октябрь: прогноз -40,2 млрд долларов против -41,8 млрд в сентябре. В 21:00 – продажи на первичном рынке жилья одновременно за сентябрь и октябрь – ожидания хорошие (за сентябрь 427К vs 421К в августе). В 23:00 мск ФРС публикует экономический обзор «Бежевая книга». Так как ВВП за 3-й квартал ожидается во второй оценке ростом на 3,1% с первоначальной оценки в 2,8% (публикация в четверг), то мы можем ожидать позитива в сегодняшнем обзоре.
Резюме: на ожиданиях слабых данных по еврозоне и сильных по США, ждём снижение евро и фунта стерлинга: цели по евро: 1.3575, 1.3555, 1.3525, по фунту, так как PMI в сфере услуг вероятен лучше ожиданий, ещё возможно продолжение консолидации в диапазоне 1.6340-1.6440, после выхода из которого вниз возможно дальнейшее снижение.
AUD/USD.
Итак, сегодня утром вышел ВВП Австралии за 3-й квартал. Как мы и ожидали, данные вышли ниже прогноза: 0,6% против 0,7%. При этом китайский индекс активности в сфере услуг за ноябрь показал снижение на 0,1 пункт (52,5 vs 52,6).
Завтра ожидаем продолжение фундаментального давления на австралийца: сальдо внешней торговли за октябрь прогнозируется -0,33 млрд долларов против -0,28 млрд в сентябре.
Но есть и поддерживающие факторы для австралийской валюты. Нефть за последние три дня подорожала на 5% на оптимизме сохранения квот по добыче нефти на последнем заседании ОПЕК, промышленные цветные металлы консолидируются чуть выше минимума прошедшей недели, также некоторой психологической поддержкой может быть прогноз по строительным тендерным заявкам на будущий год с повышением на 2%. Но эти поддерживающие факторы слабеют с каждым днём, так как опасения по сворачиванию QE3 в США усиливаются.
Ожидаем снижение к целевому диапазону 0.8950/80.
USD/JPY.
Японская иена, как и ожидалось, вчера обвалилась вслед за фондовым рынком, хотя и без достижения предполагаемого диапазона 103.40/60. Сегодня по Японии данных не выходит, по США ожидаются хорошие данные по числу занятых от ADP, балансу внешней торговли и продажам на первичном рынке жилья. Хорошие данные воспринимаются инвесторами как признак сворачивания QE3 и направляет фондовые индексы вниз. За ними следует и иена.
Цели снижения: 101.80/90, далее 101.30, 100.95.
С уважением,
Аналитик: Юрий Зайцев
