EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD. Фундаментальный обзор рынка Форекс на 15 сентября 2016 года
Фундаментальный обзор по EUR/USD, GBP/USD.
Ведущей силой вчерашнего дня на рынке явились доходности американских гособлигаций, то есть ожидания по сентябрьскому неповышению ставки, так как доходности всё же падали. В среднем доходности снизились до семидневного минимума: по 2-летним с 0,802% до 0,758%, по 10-летним с 1,729% до 1,685%. Собственно рыночные ожидания по ставке в сентябре остались на вероятности в 41%, по декабрю ожидания понизились с 50,5% до 49,5%. Всё это в итоге привело к ослаблению доллара. По фунту наблюдалась небольшая борьба, вызванная невпечатляющими данными по труду в Великобритании – количество безработных увеличилось на 2,4 тыс. против прогноза 1,8 тыс., средний уровень заработной платы (без учёта премий) увеличился на 2,1% против ожидания 2,2%. Уровень безработицы сохранился на 4,9%. В еврозоне промышленное производство за июль упало на 1,1% против прогноза -0,9% и в годовом исчислении составило -0,5%, что должно бы вызвать тревогу переходом в отрицательную область на фоне невероятного количественного смягчения, проводимого ЕЦБ.
В еврозоне выйдет торговый баланс за июль, прогноз 22,1 млрд евро против 23,4 млрд евро в июне. Также будут опубликованы финальные оценки потребительских цен за август, ожидания без изменений (0,2% г/г).
Вечером выходит массивный блок американских данных. Ожидания оптимистичными назвать трудно. Прогноз только по розничным продажам за август уже неоднозначен: базовый индекс ожидается ростом на 0,3%, общий индекс понижением на 0,1%. Промышленное производство за этот же период ожидается сокращением на 0,2% при уменьшении загрузки производственных мощностей с 75,9% до 75,8%. Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за сентябрь может понизиться с 2,0 до 1,1 пункта. Даже число обращений за пособием по безработице ожидается увеличением с 259К до 262К. Положительные сдвиги могут показать цены производителей: общий и базовый индексы ожидаются ростом на 0,1% против -0,3% и -0,4% (соответственно) в июле и складские запасы – прогноз 0,1%. Таким образом, никаких признаков на сентябрьское повышение ставки данные не подают. Другое дело, какими всё же окажутся данные и насколько серьёзно инвесторы смотрят на это самое сентябрьское повышение. В среднесрочной перспективе мы по-прежнему смотрим вниз, но в текущей ситуации ждём окончания неопределённости в диапазоне 1.1210/95 по евро (по завтрашним американским ИПЦ позитивные прогнозы). По фунту ждём возврат цены к 1.3140.
Фундаментальный обзор по AUD/USD.
По всей видимости, австралийский доллар наконец-то взял устойчивый курс на понижение, чего от него хотели чиновники РБА и долгосрочные инвесторы. Вероятно, у спекулянтов просто не осталось причин, по которым можно было бы продолжать покупки. Вчера по Новой Зеландии вышли ухудшенные показатели платёжного баланса за 2-й квартал, по Австралии индекс потребительских настроений Westpac за сентябрь снизился с 2,0% до 0,3% при прогнозе 1,0%. Сегодня ВВП Новой Зеландии за 2-й квартал показал данные слабее ожиданий: 0,9% против 1,1% и в годовом исчислении 3,6% г/г против 3,7% г/г. В Австралии сегодня вышли данные по труду за август. Формально безработица сократилась с 5,7% до 5,6%, но за счёт резко уменьшившейся доли экономически активного населения (64,7% против 64,9% в июле). Число безработных выросло на 3,9 тыс. Ожидаемая инфляция от MI понизилась с 3,5% до 3,3%. На этом фоне любые позитивные сдвиги в американской статистике надавят на «австралийца» ещё сильнее.
Внешние рынки понижаются. Железная руда снизилась до 57,25 доллара за тонну, нефть за последние сутки потеряла 1,3 доллара. Цветные металлы вчера в цене прибавили, но за счёт ослабления доллара, что пока инвесторами во внимание не принимается.
Ждём снижения «австралийца» к 0.7320.
