Фундаментальный обзор рынка FOREX на 10 июня 2015 года
Фундаментальный обзор рынка FOREX по EUR/USD, GBP/USD.
Вчера на долговом рынке опять активизировались массовые продажи государственных облигаций. Доходности по ряду бумаг почти достигли пика 4 июня. Поводом, вероятно, послужила информация об отказе Греции идти на дальнейшие уступки в переговорах по долгу, так как, по словам Я.Варуфакиса, Греция пошла на значимые уступки (повысила НДС и др.), но ЕС не готов идти ни на какие, и весь достигнутый прогресс может пойти вспять. В Италии набирает обороты антиевровая кампания. Итальянская партия «5 звёзд» (Б.Грилло) собрала 200 тыс. подписей под инициативой проведения национального референдума по выходу из зоны евро. Референдум планируется провести зимой. На данном фоне инвесторы избавляются от облигаций и переводят активы в евро, которые очень понадобятся в случае политического кризиса. Этим также объясняется и падение германского индекса DAX на 7,46% за две недели. Технически ситуация очень похожа на вторую половину 2012 года, когда банки накачивались ликвидностью через инструменты LTRO-1 и -2.
Евро, тем не менее, по итогу дня показал снижение на 9 пунктов из-за повысившегося вдвое дефицита госбюджета Франции: с -26,3 млрд евро до -59,8 млрд в апрельской оценке. Индекс оптимизма в малом бизнесе США за май повысился с 96,9 до 98,3 при ожидании 97,1. Оптовые запасы увеличились в апреле на 0,4% при ожидании 0,2%. Торговый баланс Великобритании показал сокращение отрицательного сальдо с -10,7 млрд фунтов до -8,6 млрд фунтов при ожидании -10,0 млрд. Британской валюте удалось закрыть день ростом на 36 пунктов.
Сегодня со стороны европейской макростатистики ожидается улучшение. Прогноз по апрельскому промпроизводству Франции составляет 0,4% после сжатия на 0,3% в марте. Промпроизводство Италии за этот же период ожидается ростом на 0,3%. По Великобритании ожидается рост промпроизводства всего на 0,1%, но в марте был рост на 0,5%. Производство в обрабатывающей промышленности Великобритании ожидается ростом на 0,1% после 0,4% месяцем ранее. Может вызвать интерес прогноз по ВВП Великобритании от NIESR за май (17:00 мск). В 21:00 мск будет опубликован отчёт об исполнении бюджета США за май, ожидается дефицит в 97,4 млрд против профицита в 156,7 млрд в апреле.
Ожидаемый рост евро теперь во многом будет зависеть от активности на долговом рынке – если доходности по облигациям превзойдут локальные максимумы, евро уйдёт в диапазон 1.1350-1.1450 и фунт будет стремиться к 1.5500. Сдерживающим фактором могут быть ожидания высоких показателей по розничным продажам в США за май (1,1%), которые выйдут завтра.
Фундаментальный обзор рынка FOREX по USD/JPY.
Японская макростатистика, которую регулярно бросает то в жар то в холод, вновь зашла на белую полосу. Вчера индекс потребительской уверенности в частном секторе за май показал рост с 41,6 до 42,0, объём заказов на оборудование в мае повысился с 10,5% г/г до 15,0% г/г, сегодня корневой индекс заказов на машины и оборудование (Core Machinery Orders) показал рост за апрель на 3,8% против негативного прогноза в -2,0% и в годовом исчислении 3,0% против прогноза -1,4% г/г. Повысился даже индекс инфляции – закупочные цены на товары для японских корпораций повысились в мае на 0,3% против прогноза 0,2%. До конца недели по Японии не ожидается ухудшения показателей, так, завтра индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях Японии за 2-й квартал ожидается повышением с 2,4 до 3,2 и в пятницу третичный индеек деловой активности в сфере услуг за апрель ожидается ростом на 0,4%. Но росту йены (USD/JPY) сильно мешает фондовый рынок. Dow Jones вчера показал снижение на 0,01%, Nasdaq на -0,15%, S&P500 прибавил 0,04%. И хотя на локальном оптимизме японский Nikkei225 сегодня показывает рост на 0,66%, китайский Shanghai Composite теряет 0,45%.
В 07:00 мск йена обрушилась на 150 пунктов на словах главы ЦБ Х.Куроды о маловероятном дальнейшем ослаблении йены (росте USD/JPY) из-за неэффективности слабой йены на экономику. Таким образом, наше предположение об участии Банка Японии в интервенции при прорыве уровня 120.50/70 получают косвенное подтверждение. Теперь BoJ возвращает йену в долгосрочный коридор 118.50-120.50/70. Как быстро это произойдёт, ещё зависит от ситуации по греческим переговорам и данным по розничным продажам в США.
Первая цель 121.40/80, далее 120.50/70.
Более подробная информация по прогнозам форекс.
