EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD. Фундаментальный обзор рынка FOREX на 3 октября 2016 года
Фундаментальный обзор по EUR/USD, GBP/USD.
Последний день пошедшей недели завершился небольшим ростом контрдолларовых валют в основном благодаря росту доходностей по американским гособлигациям. По 2-леткам доходность повысилась с 0,730% до 0,766%, по 10-леткам с 1,553% до 1,598%. Ожидания по декабрьскому повышению ставки увеличились с 47,5% до 48,5%. Но это не повлияло на фондовый рынок, S&P500 подрос на 0,8%. Вероятно, здесь уже повлиял слух о возможной договорённости А.Меркель с министерством юстиции США по снижению иска к Deutsche Bank до 4 млрд долларов.
Макроэкономические данные более оптимистично выглядели по Великобритании. ВВП за 2-й квартал в финальной оценке составил 0,7% против прогноза 0,6% и платёжный баланс за этот же период показал отрицательное сальдо в -28,7 млрд фунтов против ожидания -30,5 млрд и за 1-й квартал показатель был пересмотрен на повышение с -32,6 млрд до -27,0 млрд фунтов стерлингов. Бизнес-инвестиции возросли с 0,5% кв/кв до 1,0% кв/кв.
В еврозоне сохранилась нейтральная ситуация. Базовый ИПЦ за сентябрь удержался на уровне 0,8% г/г, общий ИПЦ возрос с 0,2% г/г до 0,4% г/г. Уровень безработицы остался без изменения, 10,1%.
В США рост индикаторов: личные доходы потребителей за август увеличились на 0,2%, расходы не изменились (0,0%), производственная активность в регион Чикаго возросла в сентябре с 51,5 до 54,2, потребительское доверие в финальной оценке за сентябрь составило 91,2 против прогноза 90,1.
Сегодня выйдут финальные оценки индексов PMI в производственном секторе стран еврозоны и региона в целом. Ожидания без изменений, и общий Manufacturing PMI еврозоны за сентябрь может сохраниться на уровне 52,6 пунктов. Британский Manufacturing PMI прогнозируется с понижением до 52,1 с 53,3. Также в 11:30 мск будут опубликованы протоколы с последнего заседания Банка Англии. Как было сказано ранее главой ЦБ Марком Карни, понижение ставки в будущем вполне вероятно, поэтому дополнительного давления от протоколов не ожидаем.
В США макроэкономический фон по ожиданиям остаётся стабильным: расходы на строительство за август могут показать рост на 0,3%, деловая активность в производственном секторе (Manufacturing PMI) в оценке ISM за сентябрь прогнозируется ростом с 49,4 до 50,4, по версии Markit, финальная оценка данного индикатора за август составляет 51,4 и за сентябрь ожидается без изменения.
Принимая также во внимание хорошие прогнозы по американским данным до конца недели, ждём снижение евро к ближайшему целевому уровню 1.1170, по фунту стерлингов вероятно снижение к 1.2810.
Фундаментальный обзор по AUD/USD.
В пятницу австралийский доллар в целом следовал за евро и фунтом, ориентируясь на ситуацию вокруг Дойче Банка. В тот же день августовская оценка продаж новых домов показала прирост на 6,1%, и в итоге «австралиец» подрос на 23 пункта. Но во вторник, то есть завтра, число выданных разрешений на новое строительство в Австралии ожидается сокращением на 5,8%.
В Китае показатель деловой активности в производственном секторе за сентябрь, опубликованный в субботу, остался на августовском уровне в 50,4 пункта против прогноза роста до 50,5. Но в непроизводственной сфере индекс деловой активности возрос с 53,5 до 53,7. Сегодня в Китае выходной праздничный день. В Австралии индекс деловой активности в производственном секторе за прошлый месяц возрос с 46,9 до 49,8. Австралийский доллар вяло отреагировал на вышедшую новость, так как завтра Резервный банк Австралии принимает решение по ставке. Общее ожидание рынка – сокращения ставки не будет. Но это первое заседание регулятора с новым его главой Филипом Лоу, поэтому будет интересным его взгляд на текущий курс национальной валюты.
По доллару США мы ожидаем укрепление на основе хороших прогнозов по макроэкономическим индикаторам.
Железная руда медленно но верно снижается в цене – пятничное закрытие на американской бирже показало котировку в 56,63 доллара за тонну (-0,14%). Фактором роста на рынке цветных металлов сейчас выступают экологические проблемы Филиппин, из-за которых правительство грозит закрыть 14 шахт, а это около половины никельного производства страны или 11% всего мирового производства.
В текущей ситуации ждём снижения AUD/USD к 0.7490.
