Иена продолжила падение, а евро встал как вкопанный
Публикация протокола октябрьского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США выявила сохранение при всех оговорках взятого ранее курса на нормализацию денежно-кредитной политики. Руководители ФРС дали понять, что для смены курса необходимы более радикальные изменения – ухудшение ситуации на рынке труда, а также явное замедление роста инфляции. Но рынок труда продолжает расти с завидным постоянством, а последние данные индекса цен производителей вселяют оптимизм. Впервые за последнее время они показали рост, что не может не сказаться, вероятно, и на потребительской инфляции, так как повышение цен производителей приводит к росту цен и на потребительском рынке. А это уже является позитивным сигналом о продолжении роста инфляции, что, в свою очередь, будет поддерживать взятый тренд ФРС на повышение ставок.
Выход минуток оказал локальное негативное влияние на американский доллар, но затем все вернулось на круги своя. Сырьевые валюты – канадский, австралийский и новозеландский доллары – продолжили снижаться против доллара США, но лидером по-прежнему остается иена, которая после краткосрочного восстановления возобновила снижение против доллара и уверенно преодолела отметку 118.00.
Уже сегодня в четверг в утреннюю торговую сессию возобновилось понижательное давление на британский фунт, франк и евро. После выхода статистических данных индекса цен производителей в Германии, которые продемонстрировали их дальнейшее снижение, пара евро/доллар немного снизилась. Данные показали снижение в месячном исчислении на 0.2% при прогнозе выхода показателя в минус 0.1% и предыдущего значения 0.0%. В годовом выражении инфляция цен производителей осталась на прежнем уровне -1.0%. Такая негативная динамика вряд ли будет способствовать росту оптимизма у инвесторов, так как указывает на большую глубину проблем в зоне евро.
Позднее также будут опубликованы данные индексов производственной активности в Германии, Франции и Италии, а также еврозоны в целом. Если цифры окажутся лучше прогнозов, это может оказать поддержку евро, но, на наш взгляд, краткосрочную, так как позднее рынку будут представлены значения по потребительской инфляции в Штатах, а здесь предполагается рост показателя, данные по заявкам на пособие по безработице, которые должны продемонстрировать их снижение, и продажи на рынке вторичного жилья.
В общем, можно говорить, что, если данные из Штатов, а в особенности инфляционный показатель, не подкачают, существует высокая вероятность разворота вниз пары евро/доллар и усиления позиций американской валюты.
Прогноз дня по EUR/USD и GBP/USD
Пара евро/доллар остается по-прежнему в краткосрочном восходящем тренде. Преодоление на фоне слабых данных из еврозоны и сильных из США уровня 1.2500 приведет к локальному снижению пары к линии поддержки к отметке 1.2445. В то же время, если данные из Европы выйдут все лучше прогнозов, а американские подкачают, можно ожидать локального роста пары к уровню 1.2620, что будет соответствовать откату по Фибоначчи в 50%. Но, несмотря на возможный рост пары, мы его воспринимаем, как ограниченный и ожидаем снижения пары в ближайшее время.
Если цифры по розничным продажам в Великобритании окажутся не хуже прогноза, существует вероятность локального роста пары GBPUSD к уровню 1.5735, но для этого ей надо преодолеть отметку 1.5680. И опять же слабые данные приведут к снижению, возможно, к уровню 1.5570.
Важные события дня:
11.30 Германия Предварительное значение индекса PMI для промышленности ноябрь n/a; 51,5; 51,4
11.30 Германия Предварительное значение индекса PMI для сферы услуг ноябрь n/a; 54,5; 54,4
12.00 Еврозона Предварительное значение индекса PMI для промышленности ноябрь n/a; 50,9; 50,6
12.00 Еврозона Предварительное значение индекса PMI для сферы услуг ноябрь n/a; 52,3; 52,3
12.30 Великобритания Объём розничных продаж октябрь n/a; 0,4% м/м; -0,3% м/м
14.00 Великобритания Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI ноябрь n/a; -3; -6
15.45 США Выступление члена FOMC Д. Тарулло
16.30 Канада Изменение объема оптовых продаж сентябрь n/a; 0,7% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Индекс потребительских цен октябрь n/a; -0,1% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Базовый индекс потребительских цен октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 10-16 октября n/a; 286 000; 290 000
17.45 США Предварительное значение индекса PMI для промышленности ноябрь n/a; 56,2; 55,9
18.00 Еврозона Индекс уверенности потребителей октябрь n/a; -11; -11
18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии ноябрь n/a; 18,9; 20,7
18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь n/a; 5,16 млн.; 5,17 млн.
18.00 США Индекс опережающих индикаторов от Conference Board октябрь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м
18.30 США Изменение запасов природного газа 10-16 октября n/a; n/a; 40 млрд. куб. футов
20.00 Швейцария Выступление члена совета директоров ШНБ Ф. Цурбрюгга
21.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда Л. Местер
С уважением,
Аналитик: Сергей Костенко
