Нефть снова стала главным ньюсмейкером рынка

EUR/USD, GBP/USD

Пока игроки финансовых рынков размышляли, продолжать ли им покупать риск (евро, фунт, акции компаний) или уже нет, на авансцену вырвалась нефть. По данным ОПЕК и Bloomberg добыча картеля выросла на 0,21 млн баррелей в день, что привело к обвалу нефти на 2,79%. На рынке сразу заговорили, что удешевление нефти может вовсе подавить инфляцию и рост контрдолларовых валют остановился.

Рост фондовых индексов продолжился: S&P500 +0,24%, EuroStoxx50 +0,85%. Попытки роста доходностей гособлигаций были остановлены – доходности вернулись к сформированной базе во второй половине июля (1,5% по 3-летним бумагам). Золото снизилось вслед за облигациями. Вероятность повышения ставки в Великобритании в декабре определяется рынком в 40% против 56% две недели назад. Ситуация получается такой, что только сейчас валютный рынок решил остановиться и оглядеться по сторонам.

Макроэкономические показатели еврозоны и США вышли несколько подавленными. В еврозоне Manufacturing PMI за июль в финальной оценке был понижен до 56,6 с 56,8. В США ISM Manufacturing PMI снизился до 56,3 с 57,8 (ожидалось понижение, но меньше, до 56,4). В Великобритании Manufacturing PMI подрос с 54,2 (пересмотрен с 54,3) до 55,1. ВВП еврозоны за 2-й квартал составило 0,6%, как и ожидалось, но объём первого квартала был пересмотрен на понижение с 0,6% до 0,5%. В результате годовой рост составил только 2,1% против ожидания 2,4%.

В США личные доходы потребителей за июнь показали нулевой прирост против ожидания 0,4%, причём предшествующий показатель был пересмотрен на понижение до 0,3%. Расходы потребителей показали ожидаемые 0,1%. Расходы на строительство показали -1,3% против прогноза роста на 0,4%. Некоторые сенаторы заговорили о войне с Северной Кореей, если та не прекратит свои ядерные разработки. Конечно, слова сенаторов зачастую ничего не стоят, но сказанные в нужный момент могут создать дополнительную нервозность.

Конечно, временная остановка не является ещё признаком давно ожидаемого нами разворота. Первая возможность такового будет завтра, если Банк Англии обрисует в негативных тонах перспективы экономики. Сегодня индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за июль ожидается снижением до 54,3 с 54,8. Индекс цен производителей еврозоны за июнь прогнозируется в -0,1% после -0,4% в мае. По США возможен позитив – изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP за июль прогнозируется в 187 тыс. против 158 тыс. в июне.

По евро ждём консолидацию в диапазоне 1.1780-1.1875, по фунту стерлингов торговый диапазон 1.3160-1.3240.

AUD/USD

Австралийский доллар, будучи сильнее зависимым от сырьевого рынка, потерял вчера из-за снижения нефти 34 пункта и сегодня в азиатскую сессию теряет ещё почти столько же. И это даже несмотря на то, что железная руда вчера подорожала на 7,32%, до 71,45 долларов за тонну (сегодня в азиатскую сессию снижается на 1,1%).

Вчера Резервный банк Австралии сохранил монетарную политику. Но прямо заявил, что высокий курс национальной валюты может подавлять экономику в будущем, которая сейчас умеренно растёт (в темпах, удовлетворяющих РБА). Инвесторы слабо отреагировали на такое заявление, потому что они это уже не раз слышали за последний год, но РБА никаких действий, кроме вербальных интервенций, не проводил. В Китае деловая активность в производственном секторе в оценке Caixin возросла с 50,4 до 51,1.

Сегодня порадовал жилищный строительный сектор Австралии – разрешений на строительство в июне выдано с ростом на 10,9% против ожидания 1,5%. Разрешений на строительство частных домов выдано на 3,4% больше, чем в мае. Но фондовый рынок не выдерживает падения акций добывающего сектора и S&P/ASX200 снижается на 0,48%, тогда как китайский Shanghai Composite прибавляет 0,05%.

Австралийскому доллару остаётся ждать пятничных данных и с ними сдвига настроений по ставке в США. До этого времени цена может находиться в комфортном диапазоне 0.7890-0.7970.