Оптимизм по доллару сохраняется
EUR/USD, GBP/USD
В среду, на фоне неожиданно хороших Services PMI еврозоны и сокращении фабричных заказов в США, евро и фунт незначительно откорректировали вверх. Более глубокой коррекции помешала падающая нефть, снизившаяся за день на 3,14% (WTI), в моменте падение нефти составляло 5,40%. Поводом для распродаж послужило сокращение запасов в американских хранилищах на 5,76 млн баррелей. Это рассматривается теперь как предлагаемый на мировой рынок объём. Помимо этого страны ОПЕК увеличили добычу до 32,55 млн баррелей в сутки. Россия отказалась рассматривать продолжение действующего соглашения по ограничению добычи, завершающегося в марте 2018 года.
Финальная оценка Services PMI еврозоны составила 55,4 против 54,7, розничные продажи в мае увеличились на прогнозные 0,4%, а в США объём фабричных заказов сократился в мае на 0,8%.
Опубликованные позднее протоколы с последнего заседания FOMC ФРС показали, что члены комитета готовы продолжать повышать ставки, даже если инфляция ниже целевого уровня. Они сошлись во мнении, что сокращение баланса ФРС будет иметь ограниченное воздействие на рынки. Собственно, это означает, что инвесторы могут спокойно продолжать покупать доллары.
Наибольший импульс мы ожидаем в пятницу с выходом данных по труду в США. Сегодня оптимизм могут поддерживать показатели по новым рабочим местам в частном секторе за июнь. Прогноз по которым составляет 184К после 253К в мае, и сокращение отрицательного сальдо торгового баланса – прогноз за май -46,3 млрд долларов против -47,6 млрд в апреле. Число обращений за пособием по безработице ожидается в 243 тыс. против 244 тыс. неделей ранее, что усилит позитив от занятости в частном секторе. Финальная оценка Services PMI за прошлый месяц от компании Markit ожидается без изменения, 53,0 пункта. Non-Manufacturing PMI от института ISM ожидается с небольшим понижением: 56,5 против 56,9 в мае.
В 9:00 мск выйдет объём промышленных заказов в Германии за май, прогноз 1,9% против -2,1% в апреле. Из-за разницы в величинах оптимизма такой прирост может не дать. В 14:30 мск выйдет протокол с последнего заседания ЕЦБ. На рынке уже сложилось впечатление, что европейский ЦБ готов переходить к ужесточению монетарной политики. Но чтобы усилить понимание того, что рынок «неправильно понял» итоги последнего заседания, в протоколе этот аспект может быть усилен. Вполне возможно, что текст будет нейтральным. По слухам (Рейтер), из протокола будет удалена фраза об изменении ставки «в случае необходимости» и расплывчатой станет фраза об изменении программы QE.
Ждём евро на 1.1260, фунт стерлингов в диапазоне 1.2810/30.
AUD/USD
Общие негативные тенденции для австралийской валюты продолжаются. Это и снижение сырьевых ресурсов – нефти на 4,0% и железной руды на 3,34% (60,99 доллара за тонну), и негативные прогнозы Центробанка по инфляции, и в целом устойчивые настроения в укреплении американской валюты. Это выражается в более быстром падении доходностей австралийских гособлигаций в сравнении со снижением доходностей американских аналогичных бумаг. Вчерашний показатель роста активности в сфере услуг от AIG за июнь с 51,5 до 54,8 имел краткосрочный эффект. И даже сегодняшний выход превышающего ожидания торгового баланса Австралии за май с 0,090 млрд долларов до 2,471 млрд при ожидании 1,100 млрд не смог преодолеть давление американского доллара. При этом структура баланса была качественной: импорт увеличился на 1,0%, увеличение экспорта составило 9,0%.
Намерения РБА удерживать понижающие рыночные тенденции просматриваются и через высказывание члена совета директоров Яна Харпера, усилившего внимание на качестве занятости (доли работающих полный рабочий день) и текущем расхождении в монетарных политиках еврозоны и США, показывающих, что по факту Австралия имеет достаточно жесткую политику и повышать ставки быстрее ФРС или ЕЦБ нет необходимости.
Ждём «австралийца» в диапазоне 0.7490-0.7520.
