Сумеет ли британский фунт навязать борьбу доллару США?

EUR/USD, GBP/USD

Главным событием вчерашнего дня стало решение Банка Англии сохранить базовую ставку в 0,25% при троих членах Комитета по монетарной политике, проголосовавших за повышение ставки (3-5). На предшествующих заседаниях за повышение высказывался только К.Форбс, теперь к нему присоединились Я.Маккафферти и М.Сандерс. С выходом новости фунт подскочил на 90 пунктов, но по итогу дня рост составил 6 пунктов. Сегодня в азиатскую сессию «британец» прибавляет ещё 17 пунктов.

Причиной голосования за повышение ставки называется рост инфляции (в прогнозе на осень MPC допускает инфляцию даже выше 3,0%). Но, думается, главная причина всё же в планомерном повышении ставки ФРС. Банку Англии мешает поднять ставку «Брексит» и политическая неопределённость внутри страны. Мешал фунту расти провал майских розничных продаж – снижение на 1,2%. В еврозоне ухудшился торговый баланс в апрельской оценке: 19,6 млрд евро против 22,2 млрд в марте (понижено с 23,1), прогноз предполагал рост до 22,4 млрд.

В США не оправдали оптимистичных прогнозов показатели промышленного производства. В майской оценке Industrial Production показал нулевой прирост против ожидания 0,2%, коэффициент загрузки производственных мощностей снизился с 76,7% до 76,6%. Индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB за текущий месяц снизился с 69 до 67 против ожидания роста до 70. Фондовый рынок немного подсел и отчасти повлиял на уверенность доллара в росте, но евро не смог удержаться и потерял 70 пунктов.

Сегодня баланс макроэкономических индикаторов ожидается в пользу доллара. Торговый баланс Италии за апрель может снизиться до 3,41 млрд евро с 5,42 млрд. Финальные оценки европейских ИПЦ за май ожидаются без изменения: 0,9% г/г по базовой инфляции и 1,4% г/г по общей. В 14:00 мск Банк Англии опубликует ежеквартальный отчёт по экономике.

В США число закладок новых домов в мае прогнозируется в 1,23 млн против 1,17 млн в апреле, число выданных разрешений на строительство нового дома ожидается увеличением с 1,23 млн до 1,25 млн. Потребительское доверие в оценке Мичиганского университета за текущий месяц ожидается ростом с 97,1 до 97,2.

Ждём снижения евро к 1.1100, откуда может начаться техническая коррекция (диапазон 1.1100/70). По британскому фунту ситуация нервная, в текущей ситуации полной политической неопределённости он легко реагирует на каждую позитивную или негативную новость. Придерживаемся общей тенденции доллара и ждём снижения пары к 1.2680.

AUD/USD

После роста австралийской валюты на хороших данных по труду в четверг, инвесторы вернулись к оценке общей рыночной конъюнктуры. И она, кроме отдалённых перспектив гипотетического повышения ставки РБА, ничего не несёт. Текущая ситуация такова, что ФРС уже ставку повышает, железная руда продолжает снижаться (-0,57%, 54,19 долларов за тонну), медь падает пятую сессию подряд, мясные контракты снижаются 10 сессий, доходности по облигациям растут две недели.

Также, учитывая сегодняшние хорошие прогнозы по строительству в США, ждём снижение «австралийца» к 0.7520. На прорыв поддержки сегодня инвесторы вряд ли решатся, но в ближайшей перспективе ждём снижения к 0.7425.