Японские пенсионные фонды вновь включились в покупку рынка

EUR/USD, GBP/USD

Наиболее заметным событием первого дня новой недели стало падение золота на 0,96% на высказывании главы ФРБ Сан-Франциско Д.Уильямса за повышение ставки в текущих темпах. Вечером вышли слабые данные по заказам на товары длительного пользования в США и притормозили укрепление доллара. Евро потерял 13 пунктов, фунт стерлингов прибавил 5 пунктов (опять на представлениях о «мягком Брексит»). Объём заказов на товары длительного пользования в мае обвалился на 1,1% при ожидании снижения на 0,5%, базовые заказы, за исключением транспорта, возросли на 0,1% при ожидании 0,4%. Фондовые индексы, соответственно, снизились: Nasdaq -0,29%, S&P500 0,03%.

Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo за июнь подрос с 114,6 до 115,1. Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании за май снизилось с 40,7 тыс. (пересмотрено с 40,8 тыс.) до прогнозных 40,3 тыс. Также Тереза Мэй после двухнедельных переговоров с демократическими юнионистами (10 мест в парламенте) заключила с ними сепаратное соглашение. Но это очень не понравилось Северной Ирландии, и уже в четверг может быть подписано соглашение о разделении власти с Лондоном.

Позитивным штрихом для европейского рынка было повышение рейтинговым агентством Moody’s кредитного рейтинга Греции до Саа2. Доходности по 10-летним греческим облигациям снизились до 5,44%, преодолев минимум июня 2014 года.

В Вашингтоне состоялась встреча Дональда Трампа с премьер-министром Индии Нарендой Моди, были достигнуты договорённости о масштабных закупках Индией военной техники. Н.Моди также встретился с представителями крупного американского бизнеса, таких компаний, как Apple, Amazon, Adobe, Walmart, Microsoft, Mondelez, Mastercard. То есть и для рынка доллара оптимизм никуда не пропал. Поддержку этому оптимизму инвесторы ждут от сегодняшних выступлений Патрика Харкера на конференции об экономических перспективах и международной торговле и Джанет Йеллен в Британской академии Лондона (20:00 мск).

Днём, в 11:00 мск, состоится вступительное слово Марио Драги на форуме по центральному банкингу в Португалии. В 13:00 мск глава Банка Англии Марк Карни проведёт пресс-конференцию на представлении отчёта по финансовой стабильности.

Макроэкономические данные на фоне выступающих персон уже теряются, соответственно, направление рынку будет задано ими. Общей нитью, как нам представляется, будет тональность в укрепление доллара.

Тем не менее баланс розничных продаж в Великобритании за июнь ожидается ростом с 2 до 4 пунктов, индекс потребительского доверия в США от Conference Board за июнь ожидается понижением с 117,9 до 116,1, индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда также за текущий месяц ожидается ростом с 1 до 4.

Ждём снижение евро к 1.1100, снижение британского фунта в диапазон 1.2590-1.2610.

USD/JPY

Крупнейшие японские пенсионные фонды вчера и в пятницу совершили объёмные покупки акций (33 млрд йен) для продолжения формирования своих портфелей. Покупки, однако, были совершены адресно, после закрытия торгов, что минимально повлияло на фондовые индексы. Но на валютном рынке эти операции нашли отражение, USD/JPY прибавила 60 пунктов. Сегодня Nikkei225 растёт на 0,29%, показывая этим наибольший рост среди азиатских площадок. Китайские и австралийские индексы показывают даже отрицательную динамику. В Японии цены на корпоративные услуги в мае снизились с 0,8% г/г до 0,7% г/г, индекс опережающих экономических индикаторов понизился с 104,5 до 104,2.

Негативных причин для американского рынка пока нет, мы ожидаем продолжение его роста. Ведомый рост японских индексов будет поддерживать ралли йены к ближайшей цели 112.90.