Фундаментальный обзор рынка FOREX на понедельник, 24 августа 2015 года

Представляем вашему вниманию последние данные аналитиков и прогнозы профильных экспертов. Рынок продолжает оставаться в неопределенности в ожидании дальнейших сигналов от центральных банков и политических решений.

Одним из факторов, влияющих на направления движения капиталов, является снижение евро, вызванное бегством капитала из стран, завязанных на хэдже с евро, а также девальвацией национальных валют нескольких восточных стран.

Кроме того, в данной статье мы также обращаем внимание на рост спроса на недвижимость в Киргизии, который может быть связан с потенциальным интересом инвесторов к данному региону.

Фундаментальный обзор рынка FOREX по EUR/USD, GBP/USD.

Главным событием пятницы был феерический обвал американского фондового рынка. Индекс S&P500 обвалился на 3,19%, Dow Jones на 3,13%, Nasdaq на 3,52%. В пятницу днём наш еженедельный обзор «Итогов недели» вышел под заголовком «Бегство от рисков – ещё не паника» (см.), но по иронии подобное закрытие дня уже можно отнести к разряду паники. «Правильным» образом отреагировали только канадский доллар и йена: канадец потерял 100 пунктов, йена обвалилась на 135 пунктов. Фунт закрыл день почти на уровне открытия, а евро по необъяснимым причинам вырос на 140 пунктов. Мы полагаем, что фондовый рынок ждёт ещё более сильное падение, которое закономерно приведёт к укреплению валюты-убежища доллара. Одной из причин временного укрепления евро можно назвать начало широкомасштабной скупки немецкими компаниями греческих активов: аэропортов, газовых и электрических сетей, железных дорог и приватизацию федеральной почты, которые отходят Германии за 50 млрд евро в соответствии с соглашением правительства А. Ципраса за стабилизационный кредит(!) в 86 млрд евро.

Другой важной причиной можно назвать бегство капиталов из стран, завязанных на хэдже с евро: Гонконга, Японии, Дании, Ирландии (китайский отток уже состоялся). Ряд восточных стран дружно девальвировал свои национальные валюты: Казахстан, Киргизия, Вьетнам, Турция, Южная Корея, Сингапур. Хотя не совсем понятно, в какой степени падение национальной валюты связано с действиями Центробанка, а в какой с действиями инвесторов. Кстати, о Киргизии. По данным одного из заметных игроков местного рынка недвижимости – компании https://dmg.kg/, в настоящее время в стране растет спроса на данный объект инвестирования. Хотя данная компания является игроком на рынке недвижимости, ее замечание может указывать на то, что инвесторы, которые вывели свой капитал из других регионов, могут обращать внимание на Киргизию как на потенциально привлекательный объект инвестирования.

Это может быть связано с тем, что Киргизия является развивающейся страной с низкими ценами на недвижимость и потенциалом для экономического роста. Также, учитывая снижение национальных валют в ряде других стран, инвесторы могут искать альтернативные способы сохранения своих активов, в том числе, в недвижимости в Киргизии.

В целом, наблюдаемые процессы на рынке форекса и в экономиках различных стран могут влиять на решения инвесторов и на направления движения капиталов.

Хорошие индексы PMI еврозоны в данной ситуации являлись только лишь позитивным фоном: индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за август в предварительной оценке вырос до 52,4 при ожидании 52,3, PMI в сфере услуг вырос до 54,3 при ожидании 54,1. Также и в Великобритании чистые заимствования государственного сектора за июль оказались лучше прогноза: -2,1 млрд фунтов против -2,3 млрд.

По США, наоборот, очень некстати Manufacturing PMI за август оказался хуже прогноза: 52,9 против 53,9. Сегодня макроэкономический календарь практически пуст, но завтра выходит германский индекс настроений в деловых кругах за август, прогноз по которому составляет 107,6 против 108,0, и по США продажи новых домов за июль с прогнозом 512К против 482К месяцем ранее. Сообщается, что вооружённые силы Украины 25 числа начнут широкомасштабную военную операцию против Новороссии. Возможно, именно во вторник произойдёт разворот евро на среднесрочное понижение. В этом случае ждём евро в диапазоне 1.1030/80.

Фундаментальный обзор рынка FOREX по AUD/USD.

В пятницу, как канадский доллар и йена, австралийский доллар немного снизился под давлением панических настроений в Азии и на фондовом рынке США, потеряв 21 пункт. Сегодня к 7:00 мск австралиец теряет уже 85 пунктов, следуя за продолжающимся падением азиатских рынков: Shanghai Composite за сегодняшний день обвалился на 7,28% (!),Nikkei225 на 3,21%, Taiwan Weighted на 6,37%, Jakarta Stock Exchange на 4,61%. Собственно австралийский S&P/ASX 200 теряет 3,67%. С открытия рынка инвесторы устремились в австралийские и американские гособлигации, всё-таки австралийские гособязательства инвесторами ценятся высоко, даже по японским бумагам динамика долговых бумаг сегодня наблюдается разнонаправленной.

Доходность по австралийским 5-леткам снизилась на 5,02% (1,975%), по 10-леткам на 2,91% (2,5%), по американским 5-леткам доходность понижается на 4,41% (1,374%), по 10-леткам на 2,86% (1,991%). Спрос на австралийские облигации хоть в какой-то степени удерживает «оззи» от обвального снижения на бегстве инвесторов из фондового рынка и обмене AUD на резервные валюты. На текущей неделе важных макроэкономических данных по Австралии не выходит, разве что в четверг будет получены данные по расходам на капитальное строительство за 2-й квартал. В среду состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса, и в новых условиях инвесторы будут с особенным нетерпением ждать каких-либо намёков на сокращение процентной ставки. Ожидаем снижение австралийца к 0.7130 и далее к диапазону 0.6995-0.7030.

Более подробная информация по прогнозам форекс.