8 самых популярных валют на форексе

Несмотря на то, что среди людей бытует мнение о том, что форекс – забава исключительно для банкиров, диверсификация портфолио может пойти на пользу каждому. Даже когда другие рынки впадают в уныние, на форексе можно отыскать прекрасные возможности для получения прибыли. Таким образом, знакомство с форексом и его основами может пойти на пользу любому трейдеру и инвестору.

Предлагаем подробнее взглянуть на то, что необходимо знать каждому участнику рынка о восьми основных валютах, а также стоящих за ними центробанках.

1) Доллар США (USD)

Центробанк: Федеральная резервная система, ФРС

Доллар всемогущий

Федеральная резервная система, созданная в 1913 г, является центральным банковским органом США. В ее главе стоит председатель ФРС, а также Совет правления, при этом основное внимание уделяется Комитету по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC).

FOMC следит за рыночными операциями, а также денежно-кредитной политикой и процентными ставками. В его состав входит 5 из 12 текущих глав федеральных резервных банков (обязательно – главы ФРБ-Нью-Йорка) и 7 членов Совета управляющих Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что правом голоса обладают лишь 12 представителей ФРС, все остальные главы федеральных резервных банков также приглашаются на заседания ФРС, которые проходят раз в 6 недель, и могут высказываться на тему текущей экономической ситуации.

Американский доллар (USD) является национальной валютой страны с крупнейшей в мире экономикой – США. Как и любая другая валюта, доллар ощущает поддержку благодаря экономическим факторам, включая показатели ВВП, отчеты по производственной и промышленной сферам. Тем не менее, особое влияние на курс валюты оказывает центрбанк и реализуемая им денежно-кредитная политика.

2) Единая европейская валюта (EUR)

Центробанк: Европейский центральный банк, ЕЦБ

Вечный соперник доллара

Штаб-квартира ЕЦБ, который играет роль центробанка для стран европейского валютного блока, располагается во Франкфурте, Германия. Структура ЕЦБ напоминает ФРС: в банке есть комитет, отвечающий за принятие решений в области денежно-кредитной политики – возглавляемый председателем Исполнительный совет, в состав которого входит пять членов. Еще четыре места резервируются для представителей европейских стран с крупнейшими экономиками – Германии, Франции, Италии и Испании. Благодаря этому гарантируется обязательное присутствие представителей этих стран в случае изменений в администрации. Заседания совета проходят примерно 10 раз в год.

Помимо принятия решений в области денежно-кредитной политики, ЕЦБ имеет право на денежную эмиссию. Как и в ФРС, остальные представители ЕЦБ могут вступать в обсуждение политики банка в случае каких-либо неудач.

ЕЦБ отличается от ФРС только тем, что вместо того, чтобы стремиться максимизировать занятость и поддерживать стабильность ставок в долгосрочной перспективе, как это делает ФРС, ЕЦБ работает на поддержание ценовой стабильности, тогда как общие экономические решения носят лишь второстепенный характер. По этой причине принятие решения по размеру ставок часто зависит от инфляционных показателей в потребительской сфере.

Несмотря на сложную структуру ЕЦБ, единая европейская валюта достаточна проста в понимании. В сравнении с долларом евро имеет склонность медленнее двигаться по отношению к другим валютам (например, фунту или австралийскому доллару). В среднем за день котировки колеблются в пределах 30-40 пунктов, а в случае всплесков волатильности колебания доходят до 60 пунктов за день.

Кроме того, при открытии сделок с евро необходимо принимать в расчет время. Как правило, наиболее удачные сделки с участием евро открываются на торгах в Лондоне и США (2am-11am EST).

3) Японская иена (JPY)

Центробанк: Банк Японии (БЯ)

Технически сложная, фундаментально простая валюта

Будучи основанным в 1882 г, Банк Японии является центробанком в стране со второй в мире экономикой. Банк отвечает за денежно-кредитную политику, а также за выпуск валюты, операции на денежном рынке, а также анализирует экономическую ситуацию в стране.

Совет по денежно-кредитной политике банка стремиться гарантировать экономическую стабильность, непрерывно обмениваясь взглядами с правительством, при этом работая над независимостью банка и прозрачностью его решений.

Заседания БЯ проходят 12-14 раз в год, в них принимают участие глава БЯ и девять его представителей, включая двух заместителей главы банка.

Японская валюта активно участвует в керри-трейд сделках, особенно против новозеландский и австралийской валют, что связано с исключительно низкими процентными ставками в стране. В итоге трейдеры предпочитают оценивать долгосрочные перспективы иены, исходя из технических факторов.

В среднем диапазон дневных торгов иены ограничен 30-40 пунктами, при этом иногда встречаются всплески волатильности до 150 пунктов.

Удобнее всего совершать сделки с иеной в часы пересечения европейской и американской сессий (6am – 11am EST).

4) Британский фунт (GBP)

Центробанк: Банк Англии (БА)

Королевская валюта

Будучи центральным банком Соединенного Королевства, Банк Англии является эквивалентом ФРС. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии возглавляется председателем банка. В состав комитета входит девять членов – четыре внешних (назначаются Министром финансов), главный экономист, глава рыночных операций, главный экономист комитета и два заместителя главы банка. Встречи проходят ежемесячно, при этом Комитет Банка Англии по денежно-кредитной политике принимает как решения в области процентных ставок, так и решает более общие вопросы экономического плана, стремясь обеспечить ценовую стабильность.

Целевой порог инфляции установлен Комитетом на уровне 2%. Если темпы роста цен превышают этот потолок, главе банка необходимо в письме сообщить об этом министру финансов. Публикация этого письма вызывает живой интерес участников рынка, так как зачастую повышает вероятность политики сдерживания денежной массы.

Чуть более волатильный в сравнении евро, фунт, который часто называют британским фунтом стерлингов, имеет склонность к колебаниям в более широком дневно диапазоне. Как правило, курс меняется в пределах 100-150 пунктов, при этом колебания в узком диапазоне, ограниченном 20 пунктами, также не редкость для фунта. При этом колебания курса часто связаны с изменением кросс-валют, а этом трейдеры фокусируют внимание на таких парах, как фунт/иена или фунт/швейцарский франк. В итоге наиболее сильные колебания фунта приходятся на европейскую и американскую сессию, тогда как на торгах в Азии изменения котировок минимальны.

5) Швейцарский франк (CHF)

Центробанк: Национальный банк Швейцарии, НБШ

Валюта банкиров

В отличие от других центробанков, НБШ является руководящим органом с государственной и частной формами собственности. Фактически, с технической точки зрения НБШ является корпорацией с особым регламентом. Чуть больше половины банка принадлежит независимым швейцарским штатам. Решения в области денежно-кредитной политики принимаются составом из трех человек, заседания проходят ежеквартально. При этом совет правления принимает решение о диапазоне процентных ставок (плюс/минус 25 базовых пунктов).

Кроме того, стоит отметить интересные отношения, которые складываются между евро и франком. Как и евро, швейцарский франк практически не меняется в ходе торговых сессий. В среднем ценовой диапазон ограничивается 35 пунктами за день. Наиболее активно валюта торгуется в ходе сессии в Лондоне.

6) Канадский доллар (CAD)

Центробанк: Банк Канады (БК)

“Канадец”

Банк Канады был создан в 1934 г и с тех пор выступает в роли центробанка, призванного “фокусироваться на поддержании низкой и стабильной инфляции, а также эффективном распределении государственных средств и уровне государственного долга”.

Банк Канады похож на НБШ, так как представляет своего рода корпорацию, чьи акции принадлежат Министерству финансов. Несмотря на близость государственных интересов, в обязанности главы банка входит обеспечение ценовой стабильности независимо от текущей администрации, но в то же самое время банку необходимо учитывать правительственные опасения.

Целевой показатель инфляции колеблется в пределах 2-3%, при этом в случае каких-либо отклонений БК имеет склонность к более жестким, чем гибким, мерам. Дневной диапазон колебаний котировок “канадца”, как правило, ограничивается 30-40 пунктами.

Кроме того, интерес для трейдеров представляет зависимость курса “канадца” от цен на нефть. Канада является крупнейшим экспортером нефти, в результате чего канадский доллар часто используется трейдерами при хеджировании сделок с сырьем или при открытии спекуятивных позиций на сигналах от рынка нефти.

7) Австралийский (AUD) и новозеландский (NZD) доллары

Резервный банк Австралии/Резервный банк Новой Зеландии

Любимчики “керри-трейда”

Резервный банк Австралии предлагает одни из самых высоких процентных ставок на мировом рынке, при этом поддержание ценовой стабильности и экономической силы в долгосрочной перспективе является краеугольным камнем его долгосрочной политики. Во главе банка стоит председатель, в Совет правления входит шесть человек в дополнение к заместителю главы банка и министру финансов. Заседания банка проходят 9 раз в год.

РБНЗ также стремится к поддержанию стабильного уровня цен.

Обе валюты активно участвуют в керри-трейде, так как в сравнении с остальными основными валютами предлагают максимальные проценты. Благодаря этому в случае делевериджа уровень волатильности колебаний этих валют может возрастать. В среднем колебания котировок ограничиваются 30-40 пунктами в день, как и с другими валютами.

Кроме того, обе валюты демонстрируют зависимость от сырьевых ресурсов, особенно золота и серебра.

8) Южноафриканский ранд (ZAR)

Центробанк: Южно-Африканский центральный банк (SARB)

Новые возможности

Южно-Африканский центральный банк играет роль основного регулятора в денежно-кредитной сфере ЮАР. Что касается основных обязанностей, то центробанк является основным кредитором, а также клиринговым банком и основным хранителем золота. Кроме того, центробанк ответственен за “достижение и поддержание ценовой стабильности”, что также подразумевает валютные интервенции в случае их необходимости.

Все решения принимаются главой банка и Советом правления банка, в состав которого входит 14 человек. Заседания проходят 6 раз в год.

В среднем дневные колебания ранда могут достигать 1 000 пунктов. Тем не менее, при переводе в доллары США эти колебания эквивалентны колебаниям фунта, поэтому ранд является прекрасной валютой для открытия сделок (особенно если учесть потенциал “керри-трейда”).

Кроме того, стоит уделить внимание отношениям валюты с золотом или платиной. Учитывая то, что ЮАР лидирует в области экспорта обоих металлов, это можно сравнить с корреляцией между канадским долларом и нефтью. Таким образом, когда экономически календарь пуст, сырьевой рынок может подсказать возможности для открытия позиций.

Заключение

По мере развития финансовых рынков доля валютно-обменных операций в дневных транзацкиях будет возрастать. Ежедневные объемы сектора уже приближаются к 3 трлн долл. В результате валютный рынок предлагает розничным и институциональным инвесторам все больше возможностей для совершения сделок.